高手的交易模式

08年我們的整個市場經曆了這次從大牛市到大熊市的轉折，08年市場中很多做趨勢交易的高手都獲得了非常高的盈利，但09年是一個很特殊的時候，是從危機中逐步走出來的一年，09年上半年，春節以後到6月之前是明顯上漲的行情，但從6月之後開始了寬幅震蕩上升的趨勢，在這兩個行情當中，我們的趨勢交易和日内超短線交易都表現出非常強的能力，我今天是日内交易模式和趨勢交易模式來做簡單的描述，最後是說幾點，我們認為要做哪些努力？做交易還沒有進入高手級别的朋友們如何建立自己的交易模式。

　　第一，日内交易。

　　（圖）不管日内交易還是趨勢交易，我所用的圖表都是我們從大賽冠亞軍交易數據裡截取的真實交易圖。綠色往上升的曲線是他在這段時間内累計盈虧的情況，我們看到非常平穩，持續上升，幾乎沒有下降。下面藍色圖住裝是每天的盈虧。大家可以看到這位高手虧損的時間非常少。要麼是不盈不虧的情況，要麼是盈利，虧損的日期很少。下面是他每一天的交易量，我總結這一幅圖的特點，他做的是一個非常高頻率的交易，這也是我們日内超短線交易明顯的特點。

　　這是數據量最小的時候，以5000手衡量交易數量，最大的一天交易量超過2.5萬手，高頻率的交易是我們熱内交易非常大的特點，這個時間段裡日平均交易1141手，這個高手根據我的了解，他在整個盤中時間，精神處于高度緊張和集中的狀态，很多人覺得行情裡沒有的時候上上網，看看論壇，這樣能否成功呢？

　　日内的勝算率是70.3%，短線的勝算率70%左右，中長線勝算率也超過了68%，因為絕大部分交易都集中在日内，整體勝算率跟日内基本一樣，就是70.3%。

　　這是順勢交易，大家可能會覺得不太精确的地方，之後我會簡單說兩句。

　　大家最關注的是這個圖，非常平穩的資金曲線，幾乎30度角在上升。經過我們測算，他的年均波動率小于3.5%，是非常好的狀态，大家回頭可以看一下自己的股票、期貨賬戶，随便找一天，什麼時候能少于3.5%是非常難的。

　　日内交易首先是一個高頻率的交易，高頻率的好處是縮短了您的頭寸暴露的風險時間，如果是個人做投機交易的話，很少有人會做保護性頭寸，縮短了頭寸停留的時間，實際上就是縮短了風險。大家考慮一下你預測一年以後的事情預測準确，還是一個月以後，還是一天之内的？如果我們把您做預測的時間縮短以分鐘來計算甚至10秒或者10秒以内的時間長度來計算的話，您做出的正确判斷的概率是不是提高了很多，可控性是不是得到了提高。

　　平穩的資金曲線是得益于非常嚴格而堅決的止損，需要根據資金做謹慎的測算，還要堅決執行。

　　高勝算率，這就是順勢而為的特點，我想表達的意思是，以大概率事件為伍的意思，一個人做日内高頻交易很難看出一分鐘的勢什麼，如果有勢就談不上順勢。我跟他們交流，大家可能更多看的是盤感，看的是市場裡多空兩方較量的勢，順着這個勢來做交易，這也可以算作一種順勢交易。在上漲的行情當中，當一個高點出現的時候，如果你逆勢交易可能想反手做一下空，但當大家想一下，如果是一個上漲的行情，一個高點總是被另一個高點蓋過，高點隻有一個，在整段行情當中，捕捉高點概率是非常小的，隻有與大概率事件為伍，才可以提高成功率。

　　這是我對日内交易的一點認識。

　　第二，趨勢化交易

　　通過我看數據得到的認識，做趨勢交易的人的共同點比做日内交易的人共同點多一些，我做一個概括，更多的空間交給高手們發揮。

　　我總結了三點：

　　1、隻保留對的倉位。隻保留正确的倉位，這點強調的是大家要止損。

　　2、正确地加倉。如果你一開始就把倉加滿了，不利于控制風險。概率上講，期望收益不一定是正的。

　　3、控制倉位，控制倉位看起來和正确加倉有一點矛盾，實際上不是，控制倉位是資金管理，打個比方，考慮一個極端的情況，如果我們出現停闆的時候，你一下開了80%的倉，這個倉位你扛得住一個停闆嗎？當我們在計算倉位的時候，首先要考慮一個極端情況，出現極端情況我們應該如何應對，如扛過兩三個停闆，手中是否有資金停留在市場中，是否要保留彈藥控制倉位。

　　（圖）這是個操作高手所做的數據，這是和日内高手第一幅圖相對應的。首先他的交易次數減少了一些，紅色的曲線是他的風險度曲線，明顯地上升了，這說明他保留了隔夜倉位，承受了隔夜風險，高風險高收益是趨勢交易很大的特點，願意承受隔夜風險，期貨很多品種和國外很多品種有很大的交互性，願意承受隔夜風險是做趨勢的人非常大的特點。

　　我沒有展示交易勝算率，為什麼呢？因為對做趨勢的人來說不一定特别在意勝算率，因為他們會經曆試單加倉的過程，試單有可能錯，有錯才有可能止損，這樣導緻勝算率不是特别高。

　　資金曲線，這幅曲線和第一幅比明顯的是波動加大了，大家可以看到，這個曲線的盈利幾乎是一把做上來的。一旦捕捉住趨勢，盈利增長非常快。資金回撤也相比日内交易回撤的速度快一些。可以做一個聯線，這個斜率并不亞于日内交易的斜率。這就是做趨勢交易的特點，願意承受高風險，一旦捕捉住趨勢，盈利增長非常快。

　　我隻能在這樣的角度上對兩種交易模式做一個總結。

　　第三，下面我談一點自己的認識，對構建自己的交易模式。

　　因為我們評估系統建立的初衷是希望投資者去反思自己的交易，對很多做虧的人回頭看虧損的紀錄是很痛苦的事情，以前在特訓營裡我自己說“真正的勇士敢于面對自己鮮血淋漓的人生”，我從自己想的幾點着手，當然是不全面的。

　　1、找到前者、高人的交易方法，通過曆史檢驗測算這個方法，理論上确認到底這個方法是好的還是不好的，對的還是不對的，在什麼樣的特征行情裡，這個方法能取得什麼樣的預期收益？這樣才能對虧損和盈利有一個大概的估計，在交易計劃裡所冒多大的風險，所能獲得多大的盈利有一個判斷。

　　2、對執行力和交易模式上的堅持。

　　我看到很多數據裡發現，很多剛剛進入期市交易者前三個月是盈利的，因為他剛開始做交易的時候，會看書，通過學習，很小心地進行交易。經過三個月左右的盈利以後，他就開始産生一種自信，比如原先這個系統給出做空的信号，但這個時候行情在往上漲，他就認為應該是做多的，沒有堅持執行原來交易系統，逐步開始虧損，越虧損越盲目，越盲目越亂，導緻整體的虧損。而且執行力是針對執行交易計劃而言，盤中的時候要保持冷靜，摒除人性的弱點，比如貪婪和恐懼。為什麼說要堅持交易模式？很多人可能不會注意到，找到一個模式，沒有堅持它，最後做虧了，到底是模式的問題，還是行情不适合，還是你自己都沒有做到，如果這一點都做不到，你想去反省就無處反省了。

　　3、我們自己對風險承受能力的衡量，我們是風險偏好人，還是風險規避者還是風險中性的投資者。可能我們沒法做量化估計，最重要的是虧多少錢能讓你在交易的時候保持輕松愉快的心情，這是底線。

　　正确的理念，加上堅決的執行，加上良好的心态，這樣才能夠有成功的交易。

　　4、回顧交易，善于總結。

　　這是我們這套評估系統可以發揮作用的地方，我們的口号是讓沉默的數據鮮活起來，數據會說話，知己知彼，百戰不殆，數據就是真實的曆史，研究自己的曆史，才能夠借鑒自己未來的行動，前事不忘後事之師。

任鵬麗：各位來賓大家下午好！非常感謝冠通期貨和和訊網舉辦了這次實盤大賽，讓我有機會在競争中提高了水平，也非常感謝冠通期貨為我們這次提供了相互交流的機會。站在這裡我感覺也比做期貨難多了，但就像開張一樣，我會努力地把今後的交易做好。

　　我從自己這幾年做交易的過程，總結幾點體會，和大家互相交流一下。

　　第一，交易的基本原理，我自己起的名字是“一個中心，兩個基本點”。

　　盈利的道理大家都知道，一段時間内，你的總盈利減去總虧損，如果是正數肯定是盈利，如果是負數就是虧損。我們的目的是如何實現這個等式實現正數。這有兩個途徑：一是做十次交易，七次正确，三次虧損，假設每次盈利和虧損都是賺一元或者虧一元的話，最終的結果是盈利的。二是風險報收比比較高，我們做十次交易，隻有三次盈利，七次虧損，但每次做對的時候賺三元，做錯的時候每次虧一元，總的結果還是盈利的。

　　一個中心就是大家耳熟能詳的，就是階段虧損，讓利潤泵跑。這句話比較簡單，但真正理解要花很長的時間。期貨無非是開倉、平倉、加倉、減倉基本環節，我們可以根據自己的特點和市場特點堅持“一個中心，兩個基本點”，每次環節想明白，就能達到盈利的目的。

　　第二，靠規則取勝。我們每次交易不是交易價格，而是自己交易規則。我一般是形成規則和遵守規則的形成。形成規則，我是看盤、寫盤，一段時間之後，發現自己所犯的錯誤沒有想象得那麼多，根據錯誤制定自己的規則。第二步就是遵守規則，我覺得做過期貨的人才能體現，如果你知道什麼是正确的，但就是做不到。第二步的解決沒有什麼途徑，隻有不斷做單子，不斷改錯，讓自己慢慢改錯。

　　如果當日交易情緒容易失控，我制訂了幾條規則：

　　1、明天判斷自己做得好與不好的标準，不是賺錢或者賠錢，而是是否遵守了自己制定的規則，如果每一步步鬥争遵守了自己制定的規則了，即使當天賠錢，我也判斷自己是成功的。

　　2、如果當日不賠大錢，也是判斷自己是成功的，這樣不會因為錯過行情而懊惱，也不會因為虧錢而生氣，如果心情保持平靜，資金曲線就會非常平穩地上升。

　　3、要專注于一種模式，如果做日内就不要考慮隔夜持倉的問題，隻要持續盯着自己所看的圖表，無論盈虧當日了結，明天怎麼樣不要去想。做日内不論第二天輸赢都會影響第二天的日内交易，因為兩種思維是沖突的。

　　第三，健康第一，交易第二。健康是身體的一部分，有了健康的身體才能更好的享受交易，享受生活。以上是我的幾點體會，接下來的互動時間我們還可以進行繼續交流。謝謝大家！

　　主持人：高手就是高手，以開倉的精神來做每一件事情，希望以後我們繼續發揚這種精神。之後是互動合乎環節，獲獎選手可以上台接受大家的提問，大家有什麼問題可以輕松一點，有什麼問題可以進行提問。

　　我們在網上開設了網友答題闖關的環節，網友闖關非常多，積分也非常驚人，最高積分達到200多萬分，可見每天在遊戲中能有斬獲，我宣布最高積分獎是ID号為10780964的網友我愛寶玉。

　　主持人：我在此也代表大賽主辦方對這些網友表示衷心祝賀，下面有請本次大賽到場的獲獎選手上台，跟在場的觀衆進行互動！大家在這個環節可以暢所欲言，什麼問題都可以問他們。

　　現場觀衆提問：我想問一下冠軍選手，開盤之前您需要做一些什麼準備，收盤之後您需要做一些什麼工作？

　　任鵬麗：開盤之前要檢查硬件方面的，另外要看自己所做品種的外盤漲跌情況。收盤剛開始是複盤，把自己當天所做的交易在圖表上一筆一筆複盤一下，找出自己的錯誤，寫出交易日記。現在我基本上已經不寫了。

　　現場觀衆提問：冠軍選手您好！我也是自己做期貨，剛才聽說你是做日内期貨，我也做過日内交易，趨勢也做過，我想問一下日内交易的高低點你是怎麼判斷出來的呢？因為它的随機性非常大，非常不好把握。

　　任鵬麗：我覺得做期貨有一個誤區，我從來不判斷高低點，高低點應該沒有人能判斷得出來，我隻是跟着市場做，就像大家說的随波逐流，市場怎麼走跟着就行了，賺取中間的一段就可以了。你努力判斷每天高低點的話，我認為方向是錯的，你越努力離成功就越遠。

　　現場觀衆提問：有時候沖頂，如果把握不住高點，在高點開單，後果不就很嚴重了。

　　任鵬麗：日内交易成功的關鍵不在于你判斷高低點的問題，而是持倉的處理能力，任何點都可以交易，追到最高點都沒有問題，關鍵是你砍得快。高點和低點隻是事後知道的，當時你進的時候并不知道它是高點還是低點。

　　姚建：要說做交易的時候，要說高點低點，我經常買到最高點，賣到最低點，關鍵是你能否砍到最高點或者賣到次高點，或者平價的時候能賣到最高點是很重要的。

　　現場觀衆提問：我想問一下，短線交易止損點怎麼設置？設置多少點比較合适？

　　姚建：你看的是規則1吧，隻要沒按預期方向發展，漲就完了，比如50買，你預計漲到51、52，結果它沒有漲，馬上止掉就完了。

　　吳飚：我的話有兩個，某些止損關鍵阻力位跌破了，或者做多的時候跌破了就止損。如果漲到某一個關鍵阻力位，就止損。第二，離技術點位比較遠的情況下，正好在中間位置，我會第一個資金止損，或者虧損多少我就砍掉，有時候黃金放得比較好，一下沖上去，最近看着不對就砍掉。這是資金止損。如果離技術點位很近的話，在技術點位砍掉比較合适一點。

　　任鵬麗：我覺得你問的問題不太嚴謹，止損應該按照你的方法進行止損，炒單的話，一般是點對點止損，如果做日内波段可以稍微大一點。還有時間的止損，日内炒單做得比較短的話，進去有時候按時間來止損，做哪個品種，對它有所了解以後，比如開倉以後，我感覺十幾秒鐘之内不漲的話，無論什麼價位都可以先出來。

　　張英：其實我的方法非常簡單，而且拿不到桌面上說，公司給我這個人概括了一下，就是頭腦簡單，四肢也不發達。交易方式上非常之簡單，我的進場點可能連50%的勝算率都不到，不管我哪個點進，我進去以後就想着馬上跑，如果不對的話，我争取原價位出，如果對的話我就多拿，而且我做交易的時候有兩台電腦，一台是用來交易的，還有一台是調圖形，一分鐘、三分鐘，但我從來沒看過，都是用來看娛樂新聞的，對我來說根本沒有用這些圖形。還有技術分析，用在我身上好像行不通，不過這種方法現在還比較适合，就是說适合每個個人，我使用這個方法。我說起來頻率非常吓人，高達200多個進出，基本上盤子動我就動，盤子去哪邊我就去哪邊，我就跟風，跟潮流，不對了我就出，争取原價位出。非常果斷，不能想太多，做事情也不會想太多，很直接。像《劍法》上說的，無招勝有招。

　　主持人：無論無招還是有招都是招，我們今天就是來學招的。

　　現場觀衆提問：我是關心交易的個人，請問姚建，你盈利倉位派發的（盈利平倉原則）時候是堅持什麼樣的原則？

　　姚建：做日内交易很大平倉原則是感覺上，你自己感覺小幅震蕩，三四個點，或者四五個點，甚至一兩個點你就可以出了，如果你覺得盤整有方向的時候，你心裡有預期，做一個品種心裡會有預期，這波行情是15還是20個點大概在什麼位置，如果在20個點，我可以先挂在15—17個點等它成交，如果按我的方向走我就等着，一直到成交完位置，如果等到三四個點就往回回了，我就撤掉。有時候我會看三四個點或者原價。

　　現場觀衆提問：基本一次平掉？

　　姚建：尤其原價或者套住你一個點的時候就要把頭寸了結掉，我的操作是這樣的。

　　李金鵬：我是做趨勢的，不過我做的過程中研究了一套自己的獲利模式，然後執行下去，資金管理也很重要，一波行情最多三分之一或者四分之一，如果幾個品種都發出信号，我就滿倉。我是按趨勢做的。我是做趨勢的，日内交易經驗比較少。

　　現場觀衆提問。我想問一下任鵬麗，日内交易在什麼樣的情況下開空單，日内交易很累，您是如何平衡日内交易和生活的？

　　任鵬麗：這個問題不光我難回答，我們幾個都很難回答這個問題。我主要是先看一分鐘度，如果一分鐘圖上有信号，我就結合盤口來做。

　　吳飚：從7月份到10月份我做日内交易也蠻多，我個人是這樣做的，首先在大的趨勢環境下确定一個方向，在大的方向上找低點開多單，這有時候是憑感覺，日内有些東西變化也很快，看漲有追進去的，沒有很特别的東西，我覺得日内交易還是憑盤感，多年從業形成的感覺和經驗吧。

　　姚建：我隻能告訴你廢話了，跌的時候開空單，漲的時候開多單。你覺得它要跌的時候就賣，日内交易也有一個趨勢，你判斷今天整個趨勢，空頭力量比較強大的時候，當然以賣空為主，其實做多和做空是一樣的，隻不過是漲得稍微慢點，跌得稍微快點而已，可能是地球引力的原因，跌的時候大家感覺比較恐慌，所以，覺得做空賺錢稍微快一點。

　　任鵬麗：我如果能回答做空的話，肯定不能回答做多。如果你是技術交易者的話，在圖表上找到自己的止損位就行了。什麼價位做空都無所謂，關鍵是特殊情況下對單子的處理能力，開多或者開空都沒有關系，當然要找大概率的做空因素來做就行了。現在收盤以後我基本不開電腦，主要是打球或者出去轉轉。

　　現場觀衆提問：我是個人投資者，我想問一下李金鵬先生，您在判斷趨勢什麼時候開始，選擇哪個品種是憑借什麼來選擇趨勢的形成？第二個問題我想問一下姚建先生，如何在高位買進的時候平在高位，低位買進的時候平在低位，您說這點的時候，意思是硬扛在低位嗎？如果我買錯或者賣錯了，如果我在低位賣出了，達不到我那個點就平，還是硬扛到那個低點？

　　李金鵬：我做趨勢是根據15分鐘圖和日線圖綜合判斷，我們會根據多空力量對比，根據第一波行情的信号判斷後面行情的發展，持倉量要把握好，三分之一還是四分之一，止損點和入倉點設好，這樣堅持執行下去。模式我們主要根據日内圖曲線來判斷，根據第一波行情判斷第二波，第一波強了以後我們知道怎麼發展，判斷下去之後根據分時圖介入。

　　姚建：我負責任告訴你一點，死扛肯定是錯誤的，做波段有做波段的做法，做短線有做短線的做法，做波段的時候可以止損位放寬一點，剛才你問的是做波段，我用做波段的想法回答你，你為什麼追高點，是你判斷它漲才追的，如果它不漲，回來了，回多少點你自己心裡應該有數，回20點，你覺得到了差不多，就是止損。幽靈的規則，你追的是高點肯定就會被套，比如50跌到48.49，你就馬上止損，這樣跌一兩個就結束了，感覺止損，再做下一波行情。

　　張英：要不要硬扛這個問題我是有血的教訓的，期貨能放大人性的弱點，所有做期貨人性的弱點我全都具備。剛開始扛單子，不僅扛還加單，加到最後繼續擴大止損，直到最後扛不住的時候就全部砍倉，還就是逆勢……所有的問題我全部都具備，隻有一個個去改掉，這些東西有悖于我自己的個性，要強迫自己扭轉這個思想，是非常非常之痛苦。我經常說又犯了這個錯誤，姚建說還是打的你不夠狠，你還是賠的少，我現在被迫練成了，基本上我原價位，零止損的單子特别多，最多是一個點、兩個點，最多盈價位砍出來，盈價位我能拿到兩三個點，我就可以盈利。我的感覺是止損是第一位重要的，第一條是控制風險，第二條是記住第一條，留得青山在，不怕沒柴燒，一定要堅決的止損，做交易之前，你刷牙、上衛生間的時候都要想這個問題，無時無刻都要想這個，非常非常重要。這是我切身的感受。

　　現場觀衆提問：我是個人，我想學期貨，剛關注了一段時間，請問幾位高手，外盤漲幅和我們實際操作關聯大不大？操盤的時候有做多、做空，都有提示，看這個提示重不重要？我現在不知道選擇方向的時候，告訴我看空的多還是看多的多，這個東西重不重要？

　　姚建：買賣量的多與少？

　　現場觀衆提問：對對，持倉量在增多的時候，有可能你判斷它上漲，但它下來了，您如何準确地判斷市場的走勢？

　　姚建：買賣量有關系，當有量比較多的單子挂在某個價位的時候，肯定不如空單被吃透，市場是瞬息萬變的，有真單子有假單子，他有可能壓一下，比如你想做多，我想做多的話，如果買不住不可能把盤子拉上去給你們做，我一定會把價位壓在某個程度住，自己能壓住才會上去。所以，市場行情是瞬息萬變的，比如增倉各品種不一樣，增倉到什麼程度？增到1000、2000張，可能是普通交易者在增倉，并不是今天想要做行情的大做手在增倉。拿銅來舉例，比如他盤了半小時，如果2、3萬，出方向，就比較真實，拿的點位是根據你自己的感覺來，你認為它增3萬張倉，打多少點可以把多頭打砍倉，隻有砍倉他才可能出來。要自己想這個事情。

　　外盤漲幅和實際操作關聯非常大，我們做短線回避了這個風險，就是因為關聯很大，做波段的人為什麼盈利之後劇烈回調，就是這個原因造成的，但也并不是每個品種關聯都很大。比如糧食的大豆，國産大豆我國很少，基本都靠進口大豆，這種情況下關聯度當然非常大。螺紋鋼國外沒有這個期貨，有影響，但國外金屬市場對我國市場有影響，但影響相對小一點。

　　李金鵬：我覺得外盤對國内市場的影響，趨勢好的時候再發動行情比較好，這要根據位置，主力想不想做都有關系，這是從趨勢角度來說的。

　　吳飚：我隻給你一個建議，多學習，從小單開始做起，慢慢地積累，積累到一定程度以後，會有一個質的突破，逐步就開始賺錢了，剛開始的時候把風險控制好，留的本錢在，将來肯定會賺大錢的。

　　任鵬麗：我認為你應該明白你做單子的周期，做中長期還是日内？

　　現場觀衆提問：我做日内。

　　任鵬麗：我的觀點可能不太一樣，做日内可以不用關注外盤，雖然我每天看外盤但隻是看它的漲跌而已，看外盤主要是看内盤的強弱，如果外盤跌，内盤不跌的話，當天做外盤隻是作為一些外界因素考慮，來印證當天内盤的強弱，隻看漲跌就可以了，不要把外盤看得太重。

　　張英：我做交易看盤面的時候隻看四個數字，買賣量、買價和賣價，這還是我交易的一個原則，就是簡單，外盤和圖形我是從來不看的，其實太多的東西幹擾反而會影響你對盤面的的判斷。

　　姚建：我做日内的話，外盤就影響不大了，根據每天（既定）的做法做就完了，如果做中長線外盤影響就大了。

　　現場觀衆提問：我是個人，請教幾位，如果是新手達到日内交易水平，約束通過什麼渠道，學習一些什麼技術的東西？

　　張英：這個問題比較适合我，首先你應該來到冠通期貨鄭州營業部，資金上開5000元，隻夠開一張單量，千萬不要再加資金，隻夠開一張，用開一張的單量練習，而且是高頻率的練習，什麼樣的行情，什麼樣的情況你都見識過了，這樣你才能積累你的經驗，最重要的一點是心态，不要怕虧錢，學費是肯定要交的，痛苦是難免的。

　　任鵬麗：我隻想說一句，大家都是這樣過來的，方法基本上都一樣，剛開始不要放太多錢，你現在沒有賺錢的能力，放的越多就會虧得越多。再就是中間痛苦的時候一定要堅持下去。

　　吳飚：這主要靠個人的悟性，每個人有每個人的方法，别人的方法不一定适合你，你自己通過不斷學習和總結，不斷摸索，悟到一些東西就是你自己的，這樣操作起來就會得心應手，把别人的方法複制過來，不見得對你有用。張英和任鵬麗說得很對，剛開始的時候要從小單入手。

　　李金鵬：主要是多練習和多總結，總結出适合自己的模式是最關鍵的，堅持自己的原則，堅持下去我認為就可以獲利。

　　姚建：他們說從小單入手就是控制風險，把風險控制到最低，拿5000或者5萬元，或者500萬得到的收益是一樣的，說白了，5000元三個月賠完，如果拿500萬做的話照樣三個月賠完。曾經做交易，連做三十幾回，沒有一回是對的，扔硬币都比這個概率大。所以，還是要學習，拿腦袋撞牆是不解決問題的，忍住别撞。

　　現場觀衆提問：請問李金鵬先生，你是重視技術派還是宏觀基本面？第二個問題請問做短線交易的朋友，你們看盤面，看莊家拉台主要從哪些方面入手？

　　李金鵬：我做趨勢主要是進行技術分析，技術圖表已經包含了一切，行情漲跌，隻要你對行情理解得很深，一看就明白，所以，技術是第一位的，再就是把握宏觀基本面，如果你懂得多一點，單子得拿住最關鍵，輔助是基本面，關鍵是你要成為高手，技術面是第一位的，可以提高你的勝算。

　　現場觀衆提問：您注重哪方面的資訊，您感覺國内資訊哪些方面收集更集中一點？

　　李金鵬：我看外盤在什麼位置就知道國内的盤會不會出大問題。基本面我看得比較少，我主要看技術面，技術面有變化，我判斷漲跌就八九不離十。我是做小波段的，一兩個月的行情特别适合做小波段。

　　吳飚：我覺得做趨勢你首先要判斷什麼時候會有趨勢，趨勢交易者經過一旦時間的積累以後要能夠判斷或者發現一些高增長的機會，盤中你就止損，止損量是相當大的。積累到一定程度以後，你可以發現一些高增長機會，可以做止損分析。出現趨勢性行情概率比較高的情況下，一些倉位可以開得稍微大一點，倉位開得小收益可能不會很理想，比如收益來了，你開個10%的倉位，漲個20%、30%，你還有20%、30%的倉位，如果你發現趨勢性機會，把倉位開到30%，趨勢行情下，我統計一般有20%、30%的漲幅，收益也可以将近翻一倍。7月份就有一個高增長的交易機會，經過三到四個月的盤整，到盤子行情的末端就要出方向了，在出方向的情況下，你可以看期貨公司的研究報告或者看基本面的一些情況。當然，最重要的一點，你要看當時主導行情的因素是什麼？因為有的時候是由基本面主導的，就是供求關系，有些不是由基本面主導的，比如這波大的上漲行情，甚至預期來主導的行情，你去研究供求關系的話，統統都會放空。你要判斷主導行情的因素是什麼，判斷一個方向，在你判斷方向的基礎上，再選好進倉點位，你可以在平台的底線開多倉，開20%、30%的倉位，跌破底邊倉的線就可以止損。把握上升行情可以做趨勢，前幾個月當中，從16000點做到2000萬有3000多個點的20%漲幅，這個收益是相當可觀的。做趨勢非常講究高增長，高概率的交易機會。

　　現場觀衆提問：我也做日内交易，我是個人投資者。請問冠軍選手，做品種當日上漲或者下跌的概率比較大，你會不會做它的回調，如果做的話，你有什麼依據嗎？當日做波段的品種選擇是開盤前選定的還是在盤中臨時選定的？另外請台上高手給我們推薦幾本對大家有幫助的書籍。

　　任鵬麗：日内走勢一般很難判斷，如果你判斷當時已經盤整走一兩個小時，可以看出強勢或者弱勢，盡量不要做反彈行情的回調，要做交易就做勝算比較大的交易。關于品種的選擇，一般我會根據日線判斷有些品種會不會出行情，會在盤前選定好，也有臨時（這比較少），内盤要受外盤的影響，内盤隻有九點多，我才能判斷内盤受外盤影響程度來改變我的選擇。關于推薦的書籍，有《幽靈的禮物》和《亞當理論》，這兩本書如果真正領悟的話，我覺得就足夠了。

　　張英：有一個朋友向我推薦《期貨短線交易秘訣》，拉裡·威廉姆斯寫的，網上肯定會有的，這本書裡的理念對做日内交易非常有用。

　　任鵬麗：這三本書看完之後可以不用看别的書了。