當前位置:首頁 > 财經 > 正文

你适合哪種資金管理策略?

1

上一節為大家介紹了五種資金管理的方法:固定虧損資金法、滿倉法、固定倉位法、固定手數法和固定虧損比例法。再簡單回顧下這五種方法,
①固定手數法是對每個品種根據所需保證金多少和波動率确定交易手數。 ②固定倉位法資金管理策略是對每筆交易都限定一個固定的倉位比例。 ③滿倉法是一直保持100%倉位交易。 ④固定虧損資金法資金管理策略是對每筆交易限定一個固定的風險資金。 ⑤固定虧損比例法是限定你的虧損金額占賬戶資金的比例。 鳄魚,公衆号:趨勢鳄魚交易研究
現在我們回過頭來看看這些策略的優缺點。你必須接受的一個事實是,并不存在完美的策略,每個策略有其優點的同時也必然有其缺點。你必須對每一個策略進行單獨考量,并且進行全面分析,再決定是否使用它。如果你很有信心,你的交易方式是成熟的,可以持續盈利的,可以選擇更激進的策略,比如固定虧損比例法、固定倉位法和滿倉法。

然而,你一定要清楚他們的缺點所在,想取得幾何級别增長沒有想象的那麼簡單。 如果你對自己的交易方法還沒有那麼自信,你可以選擇保守的資金管理方法,固定手數法和固定虧損資金法。 可以等交易方法成熟以後,在選擇相對激進的資金管理方法。

2

滿倉法是最激進的資金管理策略,在有勝率較高的交易方法的情況下,它當然是盈利速度最快的。但如果在盈利較多以後,一旦發生錯誤也是回撤比例最大的。建議大家慎重選擇,并不是适合多數人人,對心态要求也極高。我認為隻适合拿小資金單獨去嘗試。相對滿倉法保守一點的策略是固定倉位法,它可以根據自己對風險的承受能力設置固定的倉位。可以先從固定倉位法開始,交易方法成熟以後再慢慢增加倉位。 這兩種方法都是在倉位上限定一個比例,限定固定倉位并不能做到精準控制風險的目标。當有極端行情發生的時候,單筆交易也可能面臨較大風險。并且各個品種波動率和保證金比例都各不相同,也對精準控制風險起到了很大阻礙。當然,如果把固定倉位限定在較小的範圍之内的話,比如5%,雖然在單筆交易中控制不住風險,但從總資金的角度看,也能控制好整體的風險。

所以如果你對單筆風控要求比較嚴格的話,建議選擇其他資金管理的策略。其實我不太關心倉位的問題,我更關心資金回撤以後,自己的心理能不能承受。我認為控制回撤資金比控制倉位更重要。 固定虧損資金法和固定虧損比例法都能很好的控制回撤的資金。根據自己情況設定合理的回撤資金或比例。他們不太關心倉位是多少,也許是20%,也許是30%,甚至是80%,總之能把虧損的資金或比例控制在自己能接受的範圍内就可以了。這也是比較理性的資金管理的策略。相較于固定倉位法,在嚴格控制風險方面,他倆更具優勢。如果你對單筆風控要求比較嚴格的話,建議選擇這兩個策略中的一個。

3

下面說下他們在實現兩個資産管理目标上,即在虧損的時減少交易,在盈利時增加交易,他們都表現的如何。固定手數法和固定虧損資金法無法做到在失利時減少交易,在盈利時增加交易。他倆無論盈虧,交易的手數都是固定不變的。這兩種資金管理策略适合交易方法并不是那麼成熟的交易者。

固定倉位法、滿倉法和固定虧損比例法都能夠做到在交易虧損的時減少交易,在盈利時增加交易。他們能很好的實現兩大資産管理的目标。一個策略能夠賺取幾何級數利潤的能力的訣竅在于其積累交易手數的速度。積累交易手數最快的是那些每增加一個額外手數隻需要較少利潤的策略,能夠更多的積累交易手數,就能賺取更高的利潤。很顯然,滿倉法在這方面成為最耀眼的明星。當積累較多資金以後,發生錯誤的時候,它的回撤比例也最大,這顆耀眼的明星就失去了它的光彩。 在這個階段,固定倉位法和固定虧損比例法似乎表現的更好,雖然不像滿倉法盈利的速度那麼快,但是資金回撤方面他倆做的更好。根據自己資金狀況和對風險的承受能力設定适合自己的倉位和虧損的比例,更能适合多數人的選擇。沒有完美的資金管理策略,隻有适合自己的資金管理策略。

你可能想看:

有話要說...

取消
掃碼支持 支付碼