繼續聊大基建,今天主要聊基建環節的重要部分——電網建設。
早上說到基建,一方面是因為各地的重點項目不斷開工,開工的時間比以往要早,穩增長的預期更加明顯;另一方面,這是因為一個月後就要召開重要會議,預計重要會議會再提穩增長。
今天我們聊一下基建投資環節繞不開的電網建設。
1、電網規劃和投運線路超預期
十四五期間國網規劃建設特高壓工程,涉及線路3萬多公裡,總投資額超過3,800億元,建設特高壓線路的總條數和投資規模超出市場預期。
僅2022年就規劃開工13條特高壓線路,曆史上開工數量最多的2015年和2018年,也才開工6條,僅2022年就已經達到十三五計劃期間累計開工數的70%以上。
關注電網建設的話,總是感覺無從下手,該關注哪些方面,哪個細分呢?
2、電網建設關注三個分支
特高壓直流:直流輸電的特點是技術性優勢和經濟性優勢,比如在大規模風電場并網、孤島供電、交流系統互聯等方面應用較強,柔性直流,在年前已經有過炒作,大家應該已經熟悉了,其中的換流閥是最核心的設備。
智能電表:智能電表是連接電網和用戶側的終端産品,也是電網感知層的重要部分,不僅具有計量功能,還需要有存儲、監測和自動控制功能。
節能變壓器:參照國網在2021年四季度的招标量,預計未來節能變壓器招标計劃存在2~3倍的增長空間。
3、關注哪些具體标的?
特高壓直流,重點關注制造柔直換流閥的五家公司:許繼電氣、國電南網、四方股份、中國西電、特變電工;
智能電表,重點關注制造工藝領先的四家頭部公司:炬華科技、海興電力、威勝信息、林洋能源;
節能變壓器,重點關注節能變壓器提升計劃受益的公司和非晶變壓器原材料公司,也是五家:揚電科技、國網英大、雲路股份、安泰科技、特變電工。
當然,可能還有很多朋友沒有關注我,所以,我需要再次澄清:不是推薦股票,隻是分享我自己的關注點而已,而且主要也是從基本面的邏輯上來做的分析,我盡量負責客觀,就好比冬奧會賽場的大屏幕,給哪個運動員特寫鏡頭的時候,不見得這個運動員就要奪冠了。
喜歡的話,記得關注我,每天分享潛在市場熱點。
有話要說...