210106:2021展望、重點公司、新能源汽車産業鍊細分龍頭、印花稅立法
1.2021展望:①預計2021年中國GDP增速為8.9%;②全面注冊制和退市新規落地,優勝劣汰将明顯提速;③資管新規不會再全面延期,居民資産再配置将提速;④上半年全球大宗商品價格漲速較快,未來3年中樞價格依然将持續上行。按照年度均價,預計價格漲幅由高到低依次為:農産品、原油、基本金屬、貴金屬、動力煤;⑤美元進入中長期貶值階段,外資将趨勢性增配中國資産;⑥牛市下半場最後的光芒⑦預期美元放水周期于2021Q2結束,資金面值得關注;⑧未來數年的真正的投資機會還是在醫療、科技、新興消費、軍工這些地方。
2.重點公司:①中航重機:聚焦航空主業,國内軍用航空鍛件龍頭企業;②電池環節,推薦甯德時代、比亞迪(A+H)、億緯锂能、欣旺達、鵬輝能源等,建議關注國軒高科;③三友化工:粘膠短纖擴産周期結束,行業有望迎來景氣周期,産品漲價給公司帶來較大業績彈性;此外光伏玻璃等需求推動,純堿行業有望再次複蘇。下半年以來公司主要産品價格上漲,業績快速複蘇;④傑瑞股份:油氣勘探開發如火如荼,北美市場也逐步回暖,國内油氣裝備龍頭;⑤固廢處理領域有黃金:瀚藍環境、上海環境、東江環保、偉明環保;⑥銀行值得關注:招商銀行,零售銀行的标杆;平安銀行,依托集團資源優勢,零售轉型成效顯現;甯波銀行,城商行的标杆;興業銀行,具有“商行+投行”戰略;郵儲銀行,全國營業網點數最大、覆蓋面最廣的大型零售商業銀行;工商銀行,總市值行業第一;⑦龍頭始終值得關注:伊利股份、比亞迪、海康威視、隆基股份、雲南白藥、韋爾股份、卓勝微、聞泰科技、新和成。
3. 新能源汽車産業鍊細分龍頭:①锂:億緯锂能、贛鋒锂業②钴:華友钴業③電解液:天賜材料、新宙邦④正負極材料:杉杉股份、當升科技、璞泰來⑤隔膜:恩傑股份、星源材質⑥結構件:科達利⑦電池組裝:甯德時代、比亞迪、億緯锂能、欣旺達、鵬輝能源⑧電機電控:彙川技術、麥格米特⑨設備供應商:先導智能⑩充電樁:特銳德
4. 《中華人民共和國印花稅法(草案)》:印花稅的納稅人或者稅率調整,由國務院決定。①稅收靈活度得以大幅提升;②幾乎每次上調和下調,伴随的都是市場大幅的下跌和上漲,但随後的交易日逐步平複,沒有改變指數方向走勢的先例,更多為情緒上影響。
有話要說...