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交易原理二:賭徒輸光定理

上節我們闡明了當賭場具備優勢的情況下,哪怕隻有1%,由于大數定律的原理,賭客必輸無疑。

本節,我們論證下在完全公平的規則下,任何一方都沒有潛在優勢的情況下,結果如何。這個叫做賭徒輸光定理。

定理簡介:

以最簡單抛硬币的賭博遊戲為例。

抛硬币猜正反面,雙方勝率各50%,赢虧金額相同,任何一方不存在潛在優勢,非常公平。

假設:A有賭資a元,B有賭資b元,通過數學證明,最後結果如下:(證明過程省略,隻看結果)。

A輸光的概率為:b / (a + b)

B輸光的概率為:a / (a + b)

我們用具體金額來驗證一下,A有100元,當B有20元時,A輸光概率為20/120 = 1/6(16.66%)。

當B有100元時,A輸光的概率為100/200 = 50%。

當B有1000元時,A輸光的概率為1000/1100 = 90.9%。

當B有100000元時,A輸光的概率為100000/100100=99.9%

可看出,在完全公平的規則下,誰錢多誰的赢面就大,當一方的資金完全碾壓另一方時,資金少的一方必輸無疑。

可想而知,在期貨和股票市場,資金方面機構完全碾壓散戶,如果散戶沒有潛在優勢,(數學中稱為正的數學期望值,交易中我們稱之為“正向收益預期”),最終結果是必輸無疑。

通過以上兩節,我們詳細闡明了投機交易想要長期盈利的基本原理,結合《交易認知》篇的合情推理,我們清晰認識到:想要可持續盈利,必須構建具備正向收益預期的交易系統。

未完待續…

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