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簡放|讀書筆記:核心不是交易系統,而是貫徹交易系統的能力(20200601)

5月份讀了一本經典的《交易心理分析》,今天是6月1日,從今天開始,再讀一本經典,暫時不說書名,讀完的時候我會公布的。

1、成功交易的必要條件,不是交易系統,而是交易者貫徹交易系統的能力。

簡放感悟 一句話說明白了交易的核心,就是知行合一的能力。很多人努力在交易系統上找問題,豈不知,最核心的是執行交易系統的人,心态、情緒、自律,才是交易成功的關鍵。

2、人類會在決策過程中走很多捷徑,正是這一點使人類變成了非常無效率的決策者。

3、投資者買東西是為了長遠目标,他們相信,在一段相當長的時間之後,他們的投資會升值。他們會買實物,也就是實實在在的東西。巴菲特就是一個投資者,他買的是企業,不是股票。他會在股票市場嚴重低估了企業價值的時候買入企業,然後在股票市場大大高估了企業價值的時候賣出企業。他通過這種方式大發橫财,因為他精于此道。

4、交易者們卻不會去買像企業這樣的實物。他們不會買下谷物,黃金和白銀,他們買的是股票,期貨合約和期權。交易者隻關心價格,從本質上說,他買賣的是風險。

5、市場允許風險從一個參與者轉移到另一個參與者,這實際上就是人們創造金融市場的原因,也是金融市場的一個永恒的功能。

6、價格變動取決于市場中所有買者和賣者的共同态度。共同态度變了,價格就會變化。不管什麼原因,一旦賣者不再願意以目前的價格賣出,而是想提高價格,買者又願意接受這個更高的價格,市場價格就會上漲。同樣,不管什麼原因,一旦買者不再願意接受目前的價格,而是想壓低價格,而賣者又願意在這個更低的價格賣出,市場價格就會下跌。

7、共同态度會有“自促”作用。

8、行為金融學研究表明,人類在不确定的環境中容易犯下系統性錯誤,在緊張情緒中,人對風險和事件概率會做出糟糕的判斷。當涉及這類利益問題的時候,人很少能做出完全理性的決策。

9、成功的交易者之所以能成為赢家,就是因為他們能利用其他交易者一貫非理性的行為方式。每一個人身上都有一種根深蒂固的系統性重複性的非理性,而交易者的非理性會導緻市場的波動。

10、人類的情緒和非理性思考可以制造出一種重複性的市場模式,這種模式便是機會出現的信号。

簡放感悟 股價漲跌的本質,是供需不平衡。無論股價因為什麼原因上漲,都是因為在當前價格上買的人多賣的人少,買入的人需要出高價才能買入。反之亦然,股價無論因為什麼原因下跌,都是因為在當前價格上賣出的人多買入的人少,賣出的人需要出低價才能賣出。不必關注股價漲跌的原因,隻關注結果就行了,供需格局就是結果。這才是股價運行的核心。我們的交易體系,都要建立在這個基礎邏輯之上。

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