一散戶曝光資深操盤手盈利十年投資筆記，看懂的沒一個窮人！

“如果你相信簡單具有和成本同等重要的價值，那麼你就會願意付出更多努力追求簡單。簡單是一項值得追求的重要價值，我們應養成把簡單當成思考時固定的習慣。”

在市場中，為什麼簡單才是最有效的？因為隻有簡單才最具有操作性，試想一下，如果你的買入賣出條件中有八個以上的條件，先不說這些交易條件歸因之後是否存在重合，随便拿出來八個條件同時滿足的機會有多少呢？不可否認，确實存在同時滿足的情況，那麼你有沒有想過在條件同時滿足的時候，行情已經走了多少呢？

我們應當清楚的認識到一點，即不同的交易機會的成立條件是不同的，任何一個人沒有能力，也不可能把握所有的交易機會。我們能夠做到的應該是将交易機會鎖定在一兩種，如果有方法能夠把股票中特定交易機會80%以上抓出來，那真是足夠了。

基本面交易者可以專門交易成長股或者再細分為互聯網領域的成長股，或者保守的交易者可以專門做藍籌股，每年都可以有不菲的收益，圖形交易者可以專門交易頭肩底或者圓底的形态。其實按照什麼基本面選股或者選擇什麼圖形交易真的不重要，重要的在于你要堅定隻做這一兩種交易機會，做的多了，這種交易機會就會成為你的提款機，你清楚其中大部分的陷阱，你也清楚什麼時候它蘊含的金錢在向你招手。

大道至簡的另一個要義是抓住重點，切勿面面俱到。應當慶幸地也要清醒地認識到，市場是一個人性的交易場，市場交易的是人心，人心是善變的，是非機械的，無數的人心集合在一起就構成了一個無法預測的變化極度豐富的複雜系統。面對這樣的系統，我們不斷的評估交易策略中的重要條件是否滿足，面面俱到的想法在其他領域或許是一個達至完美的基礎，但是對于交易者而言，抓住重點才是提高交易績效的方法，面面俱到的想法隻能讓你離現實越來越遠。

炒股，是一件很有趣，同時還能賺錢的事情，但炒股又是一件很折磨人，也很容易虧錢的事情。

一般來說，判斷莊家的強弱，有如下幾個标準：

在突發性利空出來時，看股價走勢是否堅挺。突發性利空包括大盤和上市公司兩方面的利空。這種突發性利空往往讓許多機構都沒有思想準備和資金等方面的準備，常常是以股價的下跌來回應。而實力強大的莊家則有能力應付和化解各種不利因素，不會輕易随波逐流，盤面在利空的情況下都會以橫盤，甚至逆市上揚來表現。

與同類闆塊中的其它個股比較是否強勢。在目前的市場中，闆塊聯動是較為明顯的一個規律，常常表現為齊漲齊跌。而較強莊家介入的個股，在大部分基本條件相差不大的情況下，則會在走勢上強于同類闆塊中的其它個股。

在各種基本條件接近的情況下，特别是走勢形态差不多的時候，一般流通盤較大的個股的可信度要高于流通盤較小的個股。因為流通盤的偏大，則意味着莊家需要更強的實力，更多的資金去操作和控制它。

從時間角度來說，能夠更長時間保持獨立于大盤走勢的個股，其控盤的莊家實力就比較強，表現在股價形态上，短、中期均線呈多頭排列，上升趨勢明顯，漲跌有序，起伏有章，這也是強莊的特征之一。

單純從K線判斷，一般強莊多表現為紅多綠少，這表明漲的時間多于跌的時間，陽K線的實體大于陰K線的實體，莊家做多的欲望較強，市場的跟風人氣也比較旺盛。

可以經常性觀察到，個股在上漲時力度比較大，在漲幅榜的前列常常看到它的影子；而下跌時幅度卻遠遠小于其它個股，并且成交量高于盤中個股的一般水平。

以上所列的隻是強莊股的一部分特征，每個投資者還可以根據自己的經驗去尋找其它的一些判斷方法。但在跟莊時不要忘記，選擇适當的大勢背景及時間，是操作中較為關鍵的要點。

莊家拉升時量價關系的異常

拉升中一般正常的量價關系是股價上漲而成交量随之放大,即價漲量增的關系。特别是在莊家持有的流通盤非常多時,莊家完成建倉之時就是高度控盤之日。被高度控盤的股票在拉升時是不需要多少成交量配合的。隻需要少量的資金,股價可能就會以漲停的方式被拉升到目标位。當然,有時候即使是處在莊家高度控盤的狀态,不斷拉升股價也應該有相應成交量的配合。如果股價上漲幅度過大,成交量縮小到地量的程度,則很可能預示着股價反轉即将來臨。

1．“U”型反轉中拉升

如圖6-17所示,在蕪湖港被莊家拉升過程中,成交量和股價同步呈現出了“U”型的走勢。股價上漲,成交量也不斷放大；得到成交量持續放大的支持,股價才能不斷地創新高。待成交量開始萎縮時,股價反轉也就開始了。

2．打壓中拉升

如圖6-18所示,遠興能源的莊家絕不是那種實力強大的莊家,因而采取了打壓中拉升的手法,在每一個上漲的過程中都采取了拉升後止盈的策略。拉升時股價上漲,成交量配合放大；打壓時股價下跌,成交量也随之萎縮。這樣在不斷的打壓拉升中,股價也有了不小的累計漲幅。可以說股價和成交量的同步、同方向波動,是莊家拉升股價的必然選擇。如果莊家已經掌握了相當多的籌碼,拉升時候不需要太多的資金量就能把股價拉升到位。

3．有節奏地階段性拉升

如圖6-19所示,九龍山有節奏地階段性拉升與上文介紹的打壓中拉升有異曲同工之處。股價橫盤的時候成交量也是萎縮的,上漲的時候需要相應的成交量的配合。所謂“價漲量增、價跌量縮”造就牛股,是有一定道理的。

4．漲停拉升

如圖6-20所示,在中國軟件的拉升過程中,成交量形成了一個個的小土坡形态,莊家每一次的拉升都使用了大量的資金。在最後階段,随着控盤程度的提高,成交量隻是稍微增大就達到了拉漲停的目的。在股價漲停的A、B位置,成交量和股價配合更是無可挑剔,同步上漲的特點發揮得淋漓盡緻。在放量拉漲停之後,股價仍然可以在追漲散戶的作用之下持續上漲一段時間。

抓住成交量變化中的買入時機

成交量分析是股市技術分析體系中的精華，是絕對重要的。因為，成交量的大小反映了市場的活躍程度、代表了投資者的群體心理預期和投資欲望，更重要的是莊家或主力機構的動向都會在成交量的變化中真實地體現出來，同時成交量的大小将決定行情的大小。雖然下面介紹的根據成交量判斷買入時機的方法隻有6種，但都是非常實用和有效的方法，通常結合形态分析、趨勢線分析、均線系統等進行綜合判斷往往會收到意想不到的效果。

成交量是股價上漲的原動力，成交量的大小反映了投資者購買股票欲望的強弱和主力機構的參與程度，并由此可以判斷行情的大小。雖然股價的漲跌有其自身的内在規律，但是這種規律卻是在成交量的配合下實現的，如底部與頂部、上升趨勢與下跌趨勢、上升趨勢中的回檔與下跌趨勢中的反彈等，其量價關系都明顯不同，正是這種不同的量價關系反映了股價不同的運行趨勢。而且，其他許多别的技術分析方法也必須配合成交量分析方能更加有效和可靠。“先見量後見價”、“股市裡什麼都可以騙人，唯獨成交量是真實的”正是道出了量價關系的重要性。在實際操作中量價關系更是我們判斷買賣時機的重要參考标準。下面，為新股民介紹一些根據成交量變化判斷買賣時機的方法。

（1）成交量最低潮之後是買入時機

成交量的變化總是潮起潮落，有時人潮洶湧、成交活躍，有時卻門庭冷落、成交稀少，反映了股市波動有高潮也有低潮，有高峰就必然有低谷。在下跌趨勢中，空方占有絕對的優勢，多方節節敗退，股價不斷創出新低，成交量逐步萎縮，K線圖上陰多陽少，中短期甚至長期平均線呈空頭排列，股市人氣渙散，極度低迷。最後，股價下跌至極低的位置，風險大大釋放，成交量也縮減至不能再萎縮的地量水平，說明空方力量基本窮盡，隻要多方一旦反攻，上漲行情就随時可能發生。

具體的分析與操作要領如下：

①被高位套牢的股票，往往是在成交量最大或很大的時候買入的，可當它成交量極小的時候卻少有人買入甚至很少有人注意它。當股市瘋漲成交量巨大的時候，投資者多是傾其所有，拼命地買入股票，其後便被套牢；而當股市成交稀落的時候，不知還有多少人看好股市，可機會哪一次不是就在眼前。所以說，股市風險最大的時候是成交量最大的時候，風險最小的時候往往是成交量小的時候。

②成交量低谷的判斷通常要靠經驗和對市場的感覺，而且即使低谷出現也不一定就馬上能漲，有時還要持續相當長的時間，特别是個股低谷水平可能維持數月之久，其特征是股價不再下跌而橫向波動。因此，根據成交量判斷買入時機一般應結合形态分析和其他技術分析方法綜合運用才能更有效。

③成交量低谷期的出現隻是表明空方的抛壓減弱或者多空雙方達成暫時的平衡，但弱勢仍未改變，一旦遇到再破位下跌該止損仍要止損，因為下跌趨勢很可能尚未結束，而且股價的下跌常常并不需要量的配合，無量配合照跌不誤，特别是陰跌。

（2）極度萎縮後溫和放量并維持是最佳買入時機

股價在經過較長時間和幅度的下跌之後，空方力量逐步衰竭，股價下跌動力不足，成交量出現極度萎縮，此時我們尚看不到股價有上漲的迹象。從某一天開始，成交量突然溫和放量而又不足以引起人們的關注，其後的一段時間成交量始終維持在這一溫和的水平，每日的成交量都非常接近，而不像以前那樣極度萎縮或沒有規律，但股價卻并未出現什麼大的上漲或下跌，而是在一個較小的區域内波動或稍有小幅上漲。這往往是股價大幅下跌之後有莊家在悄悄吸納建倉而引起的成交量變化。一旦莊家建倉完畢，大幅上漲就将開始。因此，當發現成交量極度萎縮後又溫和放量，但股價并未怎麼上漲時，可中線分批買入，股價一旦放量向上突破時便是最佳的買入時機。

具體的分析與操作要領如下：

①莊家要想炒作某隻股票，首先必須在低價區吸貨建倉并持有足夠的廉價籌碼，這就必然導緻該股成交量發生變化，而成交量極度萎縮後溫和放量并維持該水平，股價又未大漲便是莊家建倉的典型表現。

②由于在低價區，雖然成交量已溫和放大，但莊家建倉也需要較長的時間，少則兩周左右，多則達1個月以上甚至更長時間。因此，買入時要有耐心，持有時要有信心。

③莊家在吸貨末期由于浮動籌碼越來越少，而莊家要吸到更多的貨，股價會出現小幅爬升的走勢，這通常是股價将拉升的征兆。不過，有的莊家在拉升之前還會洗盤或震倉，甚至有意擊穿重要的支撐位制造空頭陷阱，這是需要注意的。

（3）快速上漲後調整中明顯萎縮是明确的買入時機

莊家炒作一隻股票，從市場的角度來分析，一般都要經曆吸貨建倉、快速拉升、震蕩洗盤、再度拉高出貨等幾個階段。當莊家在低位建倉完畢，進入第一波拉升階段，成交量放得較大，股價大幅上漲并遠離莊家的成本區，同時短線客也獲利豐厚，震蕩洗盤清除浮籌勢在必行，股價沖高後回落調整，但下跌的幅度并不深，而成交量卻出現極快的萎縮，往往在1～2周的時間内成交量就會萎縮至前期拉升時天量的1/10左右水平，股價也不再出現大幅下跌和不再創調整的新低，這時應是明确的買入時機。因為，莊家尚未出局，拉升又将開始。

具體的分析與操作要領如下：

①在上升趨勢中，股價的上漲必須要有成交量的配合，而回調時成交量就明顯縮小，這樣後市才會繼續上漲。如果隻見放量不見上漲，或上漲無量下跌有量，或看似調整但成交量卻無明顯萎縮，就有可能是莊家出貨或多空雙方的力量在向空方傾斜。

②在股價第一次快速上漲後的調整中，成交量明顯萎縮時買入非常可靠，以後再被拉升後調整迅速縮量時，是否是買入時機要視莊家的行為和股價形态而定。一般來說，強莊股多屬短莊行為，炒作周期短，上升浪隻有兩波，調整浪隻有一波；而長莊股的炒作周期長，其走勢較為穩健和有一定規律可尋，如上漲後離30日均線遠了就調整，成交量也明顯縮小，調整時在30日均線獲得支撐後再上漲，隻要行情未結束，股價始終不會有效跌破30日均線。

③調整時間的長短視莊家的實力和意圖決定。一般來說，強莊股的調整時間較短，多在1～2周之間，而長莊股的調整時間較長，多在1個月以上。

④止損位可設定在買入後股價不漲反而有效跌破30日均線時。因為，此類股票漲時快，一旦頭部形成下跌照樣是快速的，特别是投機性炒作的股票。

（4）巨量打開跌停闆一般是中短線買入時機

為抑制股市的過度投機，避免股價的大起大落和防止人為操縱股價，滬、深股市自1996年12月16日起實行10%的漲跌停闆制度，使以前那種一日上漲或下跌30%甚至更多的高度投機成為曆史。漲跌停闆制度最大的功能就是漲時助漲和跌時助跌。當投資者心理預測趨于一緻的上漲或下跌時，就會大大地強化甚至誇大這種趨勢，造成在上漲過程中股價持續漲停時，想買買不着，等能買到的時候卻是一個頭，而在下跌過程中股價持續跌停時，想賣賣不出去，等到能賣出去時卻是一個底，此時不但不是賣出的時候，反而是買入時機。那麼，怎樣才能有效地把握跌停闆情況下的買入時機呢？一般來說，股價跌停或連續跌停使投資風險大大釋放，買入時機的把握關鍵是看成交量的變化。當股價出現跌停或已經連續跌停時，如果跌停闆價位的抛盤還特别大、買盤很少，當日成交量仍非常之小，說明空方還占有絕對優勢，股價還會繼續跌停。其後，若再以跌停開盤，跌停闆價位的抛盤仍堆積如山達數千萬股以上，但在盤中突然出現大買單連續在跌停闆買入，并放巨量打開跌停，這一定是主力在撿便宜貨，應在發現時第一時間買入，因為反彈或反轉在即。

具體的分析與操作要領如下：

①股價跌停或持續跌停，一般來說都是受到重大利空消息的影響或莊家在高位打壓出貨所緻。前一種情況，如是利空已經兌現，巨量打開跌停應是較佳買入時機，後市必漲，如利空未出，則等利空兌現後放量急跌時再買入；後一種情況決定于莊家的行為，較難把握，最好以觀望為主。因為，莊家在高位不斷将股價打至跌停，利用投資者搶反彈的心理，也會在放量打開跌停時繼續大量出貨，其後股價仍會大幅下跌，原因在于莊家急于兌現而其成本又太低了，也許連續3～5個跌停莊家仍有利潤可圖，這類股票往往是弱勢時逆勢上漲的莊股。

②如遇突發性的重大利空出台，滬、深股市大盤指數出現跌停或接近跌停時，衆多個股特别是績優股首先放量打開跌停時，是中短線最佳買入時機。

③在巨量打開跌停買入後，接下來幾天的走勢非常重要，如2～3天股價不再創新低且成交量明顯萎縮，可确認是中短期底部，如股價仍創新低下跌，說明跌勢尚未結束。如果是莊家打壓出貨的股票，當股價再創新低時應果斷止損出局以回避風險，因為誰也無法知道它的底在哪裡。

（5）成交量散兵坑是較佳買入時機

成交量散兵坑是指股價在由頂部的下跌過程中成交量逐漸遞減，股價也不斷下跌。當成交量萎縮到不能再萎縮時，股價不再下跌，其後成交量溫和放大，股價也開始小幅上漲，随着成交量的增加，股價上漲速度加快。成交量在股價這一下跌——止跌——上漲過程中的變化，在成交量柱狀圖上就像一個凹陷的坑，故稱散兵坑。在成交量散兵坑形成的末期或成交量開始溫和放大、股價小幅上漲時便是較佳的買入時機。

具體的分析與操作要領如下：

①股價的上漲必須要有成交量逐漸放大的推動，而股價的下跌并不需要放量的配合。股價在下跌過程中，成交量逐漸萎縮，說明空方的力量也在逐漸地減弱，當成交量無法再縮小時表明空方的抛售力量已到了極限，其後股價就将進入逐步放量并上漲的周期。

②滬、深股市大盤的每一次中期下跌——中期底部——中期上漲的成交量變化都呈散兵坑分布狀态，而主力介入較深的個股和熱門股的成交量也會呈現典型的散兵坑。

③散兵坑的成交量變化與地量的區别在于：散兵坑的成交量在股價下跌過程中快速萎縮至地量後又馬上放量上漲，形成時間較短，而地量的情況可能維持較長的時間且常出現在股市極度低迷或股價長期築底的過程中。

④根據成交量散兵坑選擇買入時機，應參考股價形态和技術指标等分析才更為有效，止損點的設立也是必要的。

（6）成交量穩步放大是最佳買入時機

有的股票在下跌過程中，成交量一直保持相對穩定的狀态而無明顯的萎縮，股價卻呈現一路陰跌的走勢且無止跌的迹象，底部也無明顯的形态可言，突然某幾天成交量卻穩步放大，股價也由跌轉升，下跌趨勢的結束以重要的下降趨勢線向上突破或股價向上突破30日均線為标志。另外一種情況是股價在經過較長時間和較大幅度的下降之後，在一定的區域内上下波動且時間較長，成交量也無明顯的增減變化，始終維持相對穩定的水平，待成交量穩步放大時，股價向上突破，上升行情開始，這兩種情況均可在成交量穩步放大2～3天時擇機買入，後市一般會有可觀的升幅。

具體的分析與操作要領如下：

①成交量在下跌過程中無明顯的萎縮，說明下跌動力未完全釋放，其産生的一般是股價的陰跌走勢，待成交量穩步放大時，往往是受到利好的刺激而主力不得不拉高建倉所緻，這類股票通常股性較活、市場形象較好。

②股價下跌之後在一定區域内上下波動，而成交量一直在較長時間保持相對穩定的低水平，往往是有莊家在悄悄地吸納，要不然股價為何漲跌有限而成交量又無明顯的變化，且成交量的穩步放大正是莊家拉升的開始。

③在股價的上升過程中，成交量應保持逐步遞增或維持較高的成交水平，上升趨勢才可延續。

◆股票不必天天買，功課卻要天天做。

1.每天找出漲幅前３０名的股票，在Ｋ線圖上看看，為什麼它會漲？上漲前的征兆是什麼？是哪些類股上漲家數最多？是電子？金融？還是醫藥？哪種價位上漲家數最多？高價？中價？還是低價？資金集中在哪些類股？電子？金融？還是塑料？從這些信息上，你可以發現，哪一類股可能将成為主流，哪一種技術型态會使股價大漲，然後在可能的主流群中，去找到你喜歡的股票。

2.每天抓出５檔符合起漲浪頭條件的股票，或者找５檔下跌浪頭的股票，做成記錄，看看你的功力如何？三日内果真上漲則打“○”，否則打“×”，你将從中檢視并精進你的選股能力。

◆瞄準勝率大于70%的時機，有時候一個月出手一次也很夠了。獵人不會看到飛鳥就舉槍射擊，他會把有限的子彈慢慢瞄準，然後，一槍命中。

◆多頭的浪？空頭的浪？ 與大勢同步的莊就是好莊。多頭的浪：一高高過一高，低點不破前低。空頭的浪：一低低于一低，高點不過前高。跌深會反彈，漲多會回檔，這是股價的慣性，整理有時間整理和空間整理。

◆帶頭的浪先行 跟随的浪後至。看盤要先看大盤，再看闆塊，最後才挑個股。

◆知道如何等待，才是股市成功的秘訣，“未赢先想輸”是我們祖先留下的高度智能，看得懂的時候就進場，看不懂的時候就觀望，觀望也是一種策略。

◆光會看如何是買點、如何是賣點還是不夠的，心态的鍛煉才是散戶投資人最欠缺的，散戶欠缺的是殺手的本質，心性不夠殘忍，該買時不敢買，該殺的時候又遲疑，該抱的時候也沒有堅持。

在股市操作感到迷茫者，可以留意筆者圈子，識别主力莊家，把握牛股思路，學習到真正有價值的幹貨！