全球旅居交易員分享：裸K交易的8個關鍵實用訣竅，你必須知曉
在交易中，很多個人交易者都青睐使用價格行為（Price Action,簡稱“PA”俗稱“裸K”）交易方法，我們公衆号也發布了很多權威價格行為專家有關PA交易的文章，借此了解他們的交易思維及理念，以幫助交易者更深入了解價格行為交易的精髓所在。
今天，我們給大家分享一篇旅居交易員、交易專家羅爾夫（Rolf Schlotmann）有關價格行動交易的文章。現年33歲的羅爾夫是一位純粹的價格行為交易者，與其他交易員不同的是，羅爾夫選擇了在全球各地旅居的生活，他的人生目标就是從交易和生活中找到平衡。他說，在交易中傾向使用趨勢分析，喜歡保持簡單，以及保持圖表的潔淨。
Rolf Schlotmann
價格行動是交易中最重要的概念之一。一個懂得價格行為的交易者能夠極大地改善交易技巧，最大化利用圖表。不過，很多新手交易者對價格行為隻是一知半解，有些“謠言”容易使他們陷入困惑，因此很難真正利用價格行為盈利。
多年的交易中，我發現要了解價格行為，以下這8個點很關鍵：
#1 支撐／阻力區間以及“訂單吸收”
在價格行為交易中，最經常被提及的就是支撐位和阻力位。問題是，我們所看到的圖表都是用水平線來表示，大多數交易者也習慣隻看簡單的兩條水平線。但是在交易中，這兩條水平線的作用并不大，它們并不能告訴你價格行為的信息。
交易者一定要建立支撐和阻力區間，才能更有效的了解價格情況。
下面兩個價格行為圖的對比很明顯，上面的圖用的是簡單的水平線，但是很多價格都沒有達到這些水平線，導緻交易者錯失良機。而下面的圖是标注的區間，交易者能更好的過濾掉市場雜音。
另外，傳統的技術分析說：價格越頻繁達到一定的支撐或阻力水平，它就會變得越強。但是，我不能完全同意這一點。
每當價格觸及支撐或阻力位時，買賣雙方之間的平衡就會發生變化。每當價格在上漲趨勢中達到阻力位時，就會有更多的賣家進入市場并執行賣出交易。如果價格再次達到相同的阻力位，那麼将有更少的賣家在那裡等待。這種現象也稱之為“訂單吸收（order absorption）”。阻力逐漸減弱，直到買家不再遇到阻力，價格可以向上突破并繼續上漲趨勢。
當阻力的強度變得越來越弱并且價格在每種情況下都可以更快地返回阻力位時，我們可以觀察到這種現象。三角形或杯柄等形态也是基于訂單吸收的概念。
下圖顯示了這樣一個例子。如箭頭所示，白銀價格越來越快地回到相同的阻力位。這表明很少有賣家每次都對在阻力位賣出興趣。在這種情況下，阻力水平變得越來越弱。此外，就在突破發生之前，趨勢正在加速向上，如虛線箭頭所示。最終，價格突破了阻力位，在沒有賣盤的情況下出現了擴大的上漲趨勢。
#2 圖表階段
在任何給定時間範圍内，價格都可能上漲、下跌或橫盤整理。這聽起來可能很簡單，但正如我們在燭台分析中已經看到的那樣，當我們将複雜的事實分解為單個事件時，我們可以快速獲得全面的知識。
下圖顯示每個圖表包含以下五個階段：
趨勢
如果價格在一段時間内上漲，則稱為反彈、牛市或隻是上升趨勢。如果價格持續下跌，則稱為熊市、抛售或下跌趨勢。
不同的趨勢可以有不同程度的強度。
修正
修正是針對當前趨勢方向的短期價格變動。在上升趨勢中，修正是價格下跌的短期階段。正如我們将看到的，價格在趨勢階段并不總是在一個方向上直線移動，而是在所謂的價格波中不斷上下波動。
盤整
盤整是橫向階段。在橫盤階段，價格在通常明确的價格通道中橫盤整理，沒有開始趨勢的動能。
突破
在橫盤階段，買賣雙方處于平衡狀态。如果在盤整期間買賣雙方的強弱比發生變化，并且市場參與者的一方赢得多數，則從這樣的橫向階段發生突破。然後價格開始新的趨勢。因此，突破是盤整和新趨勢之間的聯系。
趨勢逆轉
如果修正持續很長時間并且其強度增加，修正也可能導緻完全的趨勢逆轉并啟動新的趨勢。因此，與突破一樣，趨勢反轉情景表明價格從一個市場階段過渡到下一個市場階段。
圖表階段可以普遍觀察到，因為它們代表了買賣雙方之間的“戰鬥”。這個概念是永恒的，它描述了導緻所有價格變動的機制。趨勢階段将價格推高，表明買家懸而未決。盤整标志着暫時的趨勢暫停；但是，趨勢會持續到價格在上升趨勢中沒有達到新高為止。修正顯示對立方力量的短期增加。如果這些都被擋住了，趨勢就會繼續發展。另一方面，當強度比完全改變時，長期的修正階段最終會發展成新的趨勢。
盡管各個圖表階段的順序和強度可能有很大差異，但任何圖表都隻包含這些階段。如果我們全面了解它們，價格分析就會變得相對簡單。
#3 波長和陡度
現在，我們将變得更加細化。在看到任何圖表隻能由各種圖表階段組成之後，這些階段是由價格波本身組成的，我們将探讨波分析的四個不同要素。然後可以使用先前學習的構建模塊來解釋和理解你看到的每個圖表形成以及任何一般性的圖表。
單個趨勢波的長度是評估價格走勢強度的最重要因素。
在上升趨勢中，沒有被修正波中斷的長期上升趨勢波表明買家占多數。另一方面，較小的趨勢波或放緩的趨勢波表明趨勢不強或正在失去強度。下圖顯示，趨勢階段由長價格波清晰地描述為基本趨勢方向。
左圖：長趨勢波證實了高趨勢強度。一旦波浪縮短，趨勢就會停止。右圖：下降趨勢的特點是下降趨勢波較長。然而，長度向下減少，此後不久趨勢逆轉。
價格在趨勢中上漲的速度也很重要。一般來說，溫和趨勢的“壽命”更長，價格突然上漲通常表明趨勢不太可持續。我們經常可以在所謂的（價格）泡沫期間觀察到這種現象，其中價格在爆炸性上漲之後再次下跌。
與整體圖表環境相比，趨勢和價格波的陡峭程度也很重要：價格波加速或減弱可能表明趨勢正在加速或緩慢停止。
有趣的相關性可以與長度的概念一起産生：如果我們發現較長的趨勢波或趨勢波以中等或增加的角度變長，則趨勢是完整的。另一方面，趨勢波變得越來越短并且同時失去其陡度的趨勢表明可能即将結束。
下面的圖片顯示了在上升趨勢中長度和陡度發生變化的這種情況。很快趨勢就發生了徹底的逆轉。
#4 鎖定價格的高點與低點
價格高點和低點能提供很多重要的信息，比如趨勢是強還是弱、價格走勢如何，甚至能夠預示趨勢可能在哪個價位結束或者回調。總的來說，在分析圖表時，交易者都不應該忽略價格的高點和低點：
- 如果在一個持續較長的趨勢裡隻出現小幅回調，那麼目前的趨勢較強，還将持續；
- 如果價格很少制造新高點和新低點，那麼目前的趨勢正在減弱；
- 如果波動加大，而且價格出現新高點或低點，那麼市場行情變化。
我們一直強調，價格圖表不能獨立的看，必須結合考慮前面的行情變化，留意一個價格走勢中新高點和新低點是如何形成的。下圖中的頭肩底/頂形态就是根據高點和低點形成的順序來定義的：
#5 價格行為信号出現在哪裡很重要
有經驗的交易者通常會比較重視信号出現的地方，即使是非常好的信号，它出現的地方也會影響最終盈利的概率。而很多新手交易者容易沖動，一旦收到價格行為信号，就會趕緊交易，不去分析這個信号所攜帶的信息。
我自己非常留意這一點，如果在重要的支撐／阻力位出現好的信号，那麼這筆交易一定會為我帶來收獲。如果信号出現的地方不理想，我甯願不交易。
為了提升成功交易的幾率，不要盲目進入此類支撐/阻力區域的交易。建議你等待更多的彙合因素。例如，如果頭肩形态或雙頂出現在支撐或阻力位，那麼這可以增加獲得更積極的交易結果。
下圖顯示了左側頭肩形态是如何在右側的長期阻力位上發生的。右側圖表上的1-4點标記了頭肩形态形成的位置。放大和縮小圖表通常可以幫助你更好地全局了解并幫助你找到重要交易線索。
當我們縮小圖表時，可以看到頭肩形态直接形成在強阻力位的下端，為我們的交易創造了額外的彙合點。
#6 交易分析要靈活，不要“照本宣科”
很多交易者的一個大問題，就是他們隻是機械的套用從書本或其他地方學到的知識，不會靈活看待市場。
交易不總是和書本上一樣，價格行為也是非常多變的概念。價格和圖表形态一直在變化，交易者不能固定的看待這些。
比如下圖，左邊是書本上标注的形态，而右邊是市場可能真實的形态。兩者是存在偏差的，如果你把右邊的形态直接否定了，那麼你永遠無法理解市場、無法理解自己為什麼虧損：
#7 蠟燭圖的4個重要方面
價格行為和圖表都不是獨立存在的，你得清楚之前的變化情況。關于蠟燭圖，如下4個方面的線索可以幫助你避免很多常見的交易錯誤：
- 影線的長度：很多長長的影線說明市場的波動性和不确定性都在增加；
- 上或下影線：留意上影線或下影線是否變長；
- 柱體的位置：是否蠟燭圖實體和其高點／低點越來越接近；
- 柱體：較長的實體和較短的影線通常意味着趨勢增強，相反則意味着趨勢還不明朗；
要了解價格和燭台分析，如果你将金融市場的價格變動想象為買賣（多空）雙方之間的“戰鬥”，将會有所幫助。買家推測價格會上漲，并通過他們的交易和（或）他們的買入興趣推高價格。賣家押注價格下跌，并以他們的賣出興趣壓低價格。
如果一方強于另一方，金融市場将出現以下趨勢：
- 如果買家多于賣家，或者買興強于賣興，則将推動價格上漲，直到價格變得很高，以至于賣家再次參與其中，認為可以高位入場抛售。此外，價格太高最終将使得買家獲利出場，并轉變成賣家。
- 因此，如果賣家多于買家，價格将會下跌，直到恢複到均值水平并且吸引更多買家進入市場。
- 這兩個市場參與者之間的不平衡越大，市場在一個方向上的運動就越快。然而，如果主導力量隻有輕微發生變化，價格往往會出現一些緩慢的變化。
- 當買多空力量均衡時，價格沒有理由變動。雙方都對當前價格感到滿意，市場價格将陷入膠着狀态。
牢記這一點始終很重要，因為任何價格分析都旨在比較雙方的實力，以評估哪些市場參與者更強大，以及價格因此更有可能朝哪個方向移動。
#8 正确的選擇比努力更重要
在交易前，很重要的一件事是選擇你需要觀察的對象。以外彙交易為例，你可能對20組貨币對感興趣，但是最終受限于你的時間和精力，最多能交易6-8組貨币對。那麼，這最後可能交易的6-8組貨币對才應該是你觀察的對象。
每個交易者的風格都不同，因此，那些不符合标準的價格走勢就應該被放棄，比如波動過大、市場幹擾過多等。交易的目的是為了盈利，而不是為了興趣，因此，一開始作出最正确的選擇，才能避免後面浪費自己的精力。
對有較長時間經驗的交易者來說，上面這些方法也許已經成為他們的日常。不過對于交易新手，懂得這些道理能夠減少走彎路的代價。
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