當前位置:首頁 > 财經 > 正文

威科夫方法的第一步

在威科夫課程中,威科夫教導說,關于股市最重要的一件事就是它的趨勢、以及它在趨勢中的位置。趨勢是最小阻力線,它指示出價格将要運動的方向。與趨勢同向建立的頭寸更有可能獲得利潤。

一旦建立了一個趨勢,未來的趨勢就可能會和當前趨勢一緻,直到價格觸及趨勢的一個位置,或者直到價量行為指示出預期趨勢的方向産生變化。

威科夫根據趨勢的方向和持續時間來對趨勢進行分類。從方向的立場出發的話,趨勢要麼是向上的,要麼是向下的,要麼就是中性的(TR)。上升趨勢是最适合做多的,下降趨勢是最适合做空的,TR既可做多也可做空,這取決于價格在趨勢中的位置。趨勢以各種各樣的規模出現,它們可以在一天當中出現并完成,也可以持續幾年時間,市場在任意一個時間點可以有不止一個趨勢。

為了交易的目的,威科夫歸類出四種最主要的趨勢。它們是即時趨勢,短期趨勢,中期趨勢和長期趨勢。當這四種趨勢都指向同一方向時,價格可能将經曆最劇烈的運動。不過,即便這四種趨勢并沒有指向同一方向,交易也可以一緻性地獲利。

成功的關鍵在于,你所交易的趨勢是明顯的、正确定義的,并且每時每刻你都知道價格在該趨勢中的位置。知道其它趨勢是怎麼定義的,并且知道價格在其它趨勢中的位置,這也會有幫助。因為你未交易的那個趨勢的價格位置,會影響到你所交易的趨勢中的價格行為。然而,頭寸的建立、持有和關閉應該僅僅隻基于你所交易的趨勢的發展。威科夫不贊成使用長期上升趨勢的事實來證明一個短期多頭頭寸的合理性,也就是說,交易者不能使用一個趨勢的方向去交易另一個趨勢。

為了高效地運用趨勢,首先必須正确地定義它。威科夫告訴我們,兩個相連的同等重要的支撐點或阻力點定義了趨勢。從傳統意義上說,一個上升趨勢由兩個支撐點定義出來,而一個下降趨勢由兩個供應點定義出來。TR也可以通過支撐點和阻力點定義出來,這些點取決于它們是否發生在一段上漲或者一段下跌完成之後。連接支撐點形成上升趨勢的支撐線,連接供應點則形成下降趨勢的供應線。在TR中,連接支撐點形成支撐水平,而連接阻力點則形成阻力水平。穿過合适的點的平行線就建立了趨勢通道。在上升趨勢中,需求線的平行線是超買線,在下降趨勢中,供應線的平行線是超賣線。在TR中,平行于支撐線的是阻力水平,平行于阻力線的是支撐水平。

并不是上升趨勢中的每個位置都适合建立多頭頭寸,同樣的,也并不是下降趨勢中的每個位置都适合建立空頭頭寸。TR既可以用來建立多頭頭寸,也可以用來建立空頭頭寸。再一次提醒,趨勢通道中的位置決定了建立多頭頭寸或空頭頭寸是不是合适的。在所有的趨勢通道中,都會有一個位置是不适合建立頭寸的。

威科夫課程教授學員們怎樣去辨認主要交易位置。主要交易位置指的是,趨勢通道中最明智的建立頭寸的那個區域,這是為了最好地限制虧損的可能性,并且最好地增加獲得最大利潤的可能性。通過将交易限制在這些關鍵區域,威科夫交易者就可以忠于保障資本和賺取利潤的雙重目标。

在下一節,我們将進一步讨論威科夫方法的第二個步驟。

你可能想看:

有話要說...

取消
掃碼支持 支付碼