相對強弱指标RSI又叫強弱力度指标,是目前股市技術分析中比較常用的中短線波動指标。
技術分析原理認為,投資者的買賣行為是各種因素綜合結果的反映,行情的變化最終取決于供求關系,而RSI指标正是根據供求平衡的原理,通過測量某一個期間内股價上漲總幅度占股價變化總幅度平均值的百分比,來評估多空力量的強弱程度。
1.RSI指标應用法則
(1)RSI>20為超買;RSI(2)RSI以50為中界線,大于50視為多頭行情,小于50視為空頭行情。
(3)RSI在80以上形成M頭或頭肩頂形态時,視為向下反轉信号。
(4)RSI在20以下形成W底或頭肩底形态時,視為向上反轉信号。
其次是根據RSI值的大小來判斷操作方向;RSI值從0到100之間分成“極弱”、“弱”、“強”、“極強”四個區域。“強”和“弱”以50作為分界線,但“極弱”和“弱”之間以及“強”和“極強”之間的界限則要随着RSI參數的變化而變化。不同的參數,其區域的劃分就不同(見圖3-6)。
一般而言,RSI值如果超過50,表明市場進入強勢,可以考慮買入持有。但是如果RSI指标繼續進入“極強”區,就要考慮物極必反的可能性。同理RSI值在50以下也是如此,如果進入了“極弱”區,則表示超賣,應該伺機買入。
這些形态出現的位置離50中軸線越遠,信号的可信度就越高,出錯的可能性也就越小。對于K線的所有常規的形态分析方法,在對RSI曲線進行分析時都是适用的。例如,K線圖上的趨勢線也一樣可以用在RSI中。RSI曲線在上升和下降中所出現的高低點可以連接成趨勢線,這條趨勢線同樣起着支撐線和壓力線的作用,一旦被突破,就可以參考K線的分析方法來判斷前期的趨勢是否結束。
例如圖3-6中的A點就是RIS指标向上突破了一條RSI下降趨勢線,說明股價趨勢可能要變好。而在圖中B點是RIS指标跌破了一條上升RSI趨勢線,說明股價趨勢可能要變壞。
另外還可以從RSI與股價的背離方面來判斷行情。在RSI的各種研判方法中,使用RSI與股價的背離來判斷行情最為可靠。當股價還在不斷下跌的過程中,如果RSI已經不再創出新低,并且從極弱區域逐步向上盤升,形成“牛背離”,這時表示跌勢已經進入尾聲,可以考慮逐步進行建倉操作。反之,如果在股價不斷走高的過程中,RSI處于高位,但并未跟随股價形成一個比一個高的新高點,形成背離,這種是“熊背離”,這預示股價趨勢可能要變壞了。
2.如何使用RSI指标來選股
我們可以使用RSI指标來選擇強勢股票,可以使用不同周期的RSI指标來選股。由于日線、周線、月線的RSI指标的參數是不一樣的,所以強弱區域值是不同的。
一般而言按時間長短,我們先選擇月線,再選擇周線,最後選擇日線。具體操作如下:
(1)将月線RSI大于50的股票找出來,形成一個闆塊。
(2)再使用周線RSI從這個闆塊過濾大于50的個股,再形成一個闆塊。
(3)再從這個闆塊裡選擇RSI看漲形态的股票。
見圖3-7中洪城水業(),在2009年1月底就是滿足以上條件的股票。圖3-7中的A1點是2009年1月22日日線RSI,當時的日RSI1=70.49,A2點是周線RSI,當時的周RSI2=570.7,A3點是月線RSI,當時的月RSI1=54.3,可見月、周線剛剛突破50,所以中長期趨勢已經強勢确認,那麼日線回調時往往是一個最佳買點。如圖3-7中的B點。雖然當時日RSI1=31,但是月線的趨勢不可能在短期内改變,所以應該在短線回調時買入。
有話要說...