前置倉的想象力回來了？叮咚買菜的難得勝利
圖片來源@視覺中國
文 | AI科技融媒
最近幾天，生鮮電商又活起來了。
高調宣布開出一筆總目标規模達 50 億元的超大“訂單”，向全行業招募“ 預制菜合夥人”。
幾天前發布了截止2022年12月31日的第四季度的業績報告：
據數據顯示，該季度的實現營收62億元，較之去年同期的54.82億元增長13.1%，較之第三季度增長4%。如果不按照美國通用會計準則(Non-GAAP)的淨利潤為1.16億，毛利率高達32.9%，同比增長5.2%。
已經持續虧損近四年年，累計虧損額高達122億元；2019年到2022年前三季度，經營活動産生的現金流持續呈現淨流出狀态，累計高達92.62億元。
的這次“盈利”其實是具備一定裡程意義的。
回想2020年，一衆老将新秀在生鮮電商賽道中想盡了辦法，例如店倉、前置倉、社區團購、直采等，然而在這個已經投入近千億的市場下，依舊沒有實現可觀的盈利。
的前置倉模式，同樣在其中，激蕩幾載，每日生鮮擺爛離場，抓住了那些機會？前置倉的可能性又在哪些地方？前置倉的未來将走向何處？
争議、艱難與曙光
前置倉模式在整個生鮮電商中是存在争議的，它的設定即在所在城市大倉和用戶之間，增加一層倉儲，該模式的優點在于節省時間、減少城市大倉運輸的運輸損耗，也就能使得配送服務更加高效，但與此同時，運營成本、履約成本、倉儲壓力也會增加許多，集中體現在倉儲庫存壓力、物流成本壓力，這将大大拉低前置倉模式的利潤率。
的創始人梁昌霖曾在2019年提出前置倉盈利的節點，即的客單價達到65元、毛利率在30%左右，前置倉的就有機會實現盈利。
這一節點在2022年Q4的營收數據中得到了“驗證”，這是生鮮電商市場中難得的勝利。
時間倒回2020年年初，疫情來臨，線下買菜場景疲軟，但人們對生鮮商品的需求卻反向增加，于是，線上生鮮電商平台開始進入快速增長期，而此時的前置倉代表，因為距離消費者更近、站點更密集、供應鍊體系更為體系，成為其中的佼佼者，與之共同競争的還有每日優鮮、美團買菜、盒馬等。
值得一提的是早在2018年就實行“春節不打烊”，提前備貨、高額薪資已經成為的運營常态，2020年春節，梁昌霖敏銳的察覺到疫情可能帶來的深遠影響，于是在當年緊急召回了 75 % 的叮咚員工，并派出員工去各地推動農民采收。
2020年2月，DAU超過每日優鮮，8月，超越盒馬鮮生。
緊接着2022年的上海疫情，又成為很多上海人的“救命稻草”。據媒體報道顯示，在上海疫情期間日供應蔬菜最高時超過1000噸，肉蛋奶、米面糧油等供應量達到上海生鮮食品總需求量的10%，在這期間叮咚上海區域的單量增加了 300%，用戶數增長了 200 %。
現實的是，疫情帶來的上漲隻是一時的在疫情期間的股價一度上漲超過50%，但幾乎同時，頻傳裁員信息、連續虧損、前置倉管理混亂的信息。
理論上的經過疫情期間帶來的數據大漲，且因為供應量大和相對可靠的供給能力，以及逐漸養成的用戶習慣，好似給生鮮電商帶來了“曙光”，但很快，資本加注之下，的狀況再一次陷入了争議。
因為疫情期間的快速反應，叮咚超過每日優鮮和盒馬鮮生，叮咚自這個月開啟大擴張，在此後的一年從 17 城開到了 37 城，700 個倉到 1400 個倉，擴張速度超過此前 3 年總和。
快速擴張之下，更是下沉至三線城市，例如馬鞍山、廊坊等地，但在低線城市，用戶習慣即需求并沒有想像中那麼“美好”，使得不得不依靠補貼來維持考核目标。而在此時，的強勢對手每日優鮮卻在不斷收縮，将1500個前置倉收縮至650個，包括每日優鮮和盒馬鮮生在内的玩家認為嗎，當正常的市場經濟恢複之後，前置倉模式依舊會面臨挑戰，“客單價、貨損率、毛利率”三大核心指标依舊是需要直面的難題。
迎來了抉擇時刻。
盈利的本質并不是秘密
天眼查顯示，2021年6月，成功IPO，上市幾天前，每日優鮮搶先上市，但每日優鮮上市即破發，且在之後的幾天裡連續下跌，這也間接影響了在上市前一天将股票發行規模縮減了超7成。
發型規模縮減之後，需要面臨一個嚴峻的問題，那就是“錢”。
2021年8月，宣布公司戰略從規模優先，兼顧效率” 調整為 “效率優先，兼顧規模”，這已經是在明示了降本提效的開始。
據天眼查數據顯示，截至2021年Q2末，的前置倉數量已經從2020年年初的500個擴張至1136個，而在當年，虧損近60億元。
在這之後，“降低成本、追求盈利”成為了隐形指标，首先被降本提效的則是擴張費用即供應鍊費用、獲客廣告成本、訂單補貼等，裁員、降低投放、減少補貼、減少城市擴張成為了叮咚買菜的高頻操作。在盈利的路上，這些僅僅是前奏。
前置倉實現盈利的關鍵點在于提高客單價以及增加複購，進而提升規模，分擔運營成本。
其一，則是在供應鍊上的投入。據數據顯示，目前的供應鍊布局主要分為自建供應鍊、外部采購、産地直采三打雷，也可以看出通過加強對上遊采購、加工環節的掌控，從而減少中間環節壓縮銷售成本、物流成本，進而能夠提高站點的運營效率。
這是一個從上遊市場切入提高市場競争力的策略。例如在2020年推出谷雨供應鍊項目，該項目覆蓋肉業、米面制品、豆制品、烘焙制品以及預制菜等。據數據顯示，來自叮咚谷雨的GMV占總收入比例為11.4%，且這一比例正在逐漸拉高。
其二則是自有品牌的建設，基于自建供應鍊而孵化自有品類和自有特色商品，例如預制菜，以此來提高營收毛利，并在采購SKU之外，培育差異化商品力求品牌溢價，來獲得更充裕的利潤空間。
盈利之後，仍然是低空飛行
盈利之後，仍在不斷嘗試加固營收護城河。
2023年2月23日，在“2023食品生鮮行業供應商生态峰會”上宣布招募“預制菜合夥人”，并給出了近50億規模的預制菜“訂單”，更在同時宣布在2023年全面升級步入“預制菜大健康2.0時代”。
早在2020年6月，就開始在預制菜領域開始布局成立了快手菜部門，2021年1月，成立預制菜研發生産團隊，2022年預制菜業務上升為一級部門，即成立預制菜事業部，主要負責預制菜商品規劃、研發和生産加工等。
2022年4月，推出面向B端客戶的預制菜品牌“朝氣鮮食”；9月，則和望蓉城、左庭右院等一衆品牌合作研發面向C端市場的預制菜。可以看出，在預制菜領域動作頻頻的，已經規模初顯。
據發布的《2021年年度消費趨勢報告》顯示，2021年預制菜系列全國銷量超1億份，預制菜的發展也被寫進了的财報中。2021年Q4，預制菜GMV占整體GMV的14.9%達9億元。
從可能性來說，預制菜已經初具規模，但從挑戰性來說，預制菜是一個接近萬億的大市場，盒馬、美團、每日優鮮、京東也紛紛布局，甚至格力、順豐等選手跨界而來。
所以，想要依靠預制菜成為第二增長曲線，競争壓力并不小。
盈利之後，仍然要低空飛行的，能否依靠預制菜起飛，或需時間驗證。
參考資料：數據來源：天眼查、财報
參考文章：
晚點latepost：不能踏進同一條河流
案例SHOWCASE：為生鮮算賬：為什麼能夠盈利？｜操盤手
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