愛因斯坦一生最大的願望就是統一宏觀與微觀的物理結構。其實我也是深深相信或者是信仰,任何事物背後都必然有着一種必然的聯系,區别隻是有些你發現了,而有一些你沒有發現。
在股票市場有很多流派,比如巴菲特的價值派與李佛摩爾的投機派,相對應的就是市場的基本面與技術面。我一直想把這兩種東西統一起來。而最近似乎越來越有心得。
要做到統一首先要做的就是打碎。隻有把之前固有的條條框框打碎了,你才能把他們重新凝固統一。在這種思維下,你會越來越發現,之前在市場上你認為是絕對真理的東西,越來越不堪一擊。比如,在好的價格買入好行業中的好公司。所謂的好公司一般的理解肯定就是什麼護城河深,毛利率高,競争對手少,等等。而最終把這些東西量化後就是一個詞,未來現金流。
好了,我要問了,究竟是因為公司好才賺錢還是因為它賺錢了才是好公司呢?肯定很多人不假思索回答,肯定是因為公司好才賺錢啊,你看,蘋果,是吧。但是不要急,蘋果成了有幾十年曆史了,曆史上它差點破産了,隻是最近十年它才被稱為偉大公司的。而相反命運的手機,曾經被稱為芬蘭的驕傲,如今早已泯滅衆人。特斯拉?之前是被稱為騙子公司,馬斯克被稱為美國曆史上最大的騙子。而最近三年又被稱為人類的希望,人類曆史上第一個财富破萬億的地球人.....
由上面可見,所謂的因為公司好所以才賺錢這個結論似乎不是那麼可靠。或者說,是不是好公司并不重要,重要的是它能在未來某段時間能賺錢,而且是賺大錢。所以,上面那句“好的價格買入好行業的好公司”似乎就是一句聽起來正确,但是真正執行起來卻非常迷糊的雞湯了。
當然,對于技術派的朋友,挂在嘴邊的一句話“博弈本質就是人性”别人恐懼我貪婪,别人貪婪我恐懼。但,如果你繼續分析這句話,它大部分時間是正确的,但極少數時候又是錯誤的。比如股災下跌加杠杆抄底。唯一的結局就是破産。隻要有一例特例,那它就不是一個完美的理論,或者說是錯誤的理論了。
那麼,博弈的核心是什麼呢?我告訴你,是底牌。如果你知道了對方的底牌,那你在博弈當中無論如何都是立于不敗的。這根什麼人性并沒有什麼關系。你肯定恍然大悟了。這時候,如果你在問,那底牌怎麼知道呢?這就又和基本面的所謂價值投資挂鈎上了不是?
當你把所謂的技術派,價值派等等這些框框全部打碎後,你就會發現,你在股市其實就是一個目的。賺錢。怎麼賺錢呢?就是看對方的底牌。交易之神也是雪球一衆投機者的信仰李佛摩爾有一句重要的話“當市場沒有走出趨勢的時候,或者說機會不是特别明顯的時候,不要着急入場,不要着急入場,不要着急入場。”而我對這句話的理解就是,當你沒有看清對方底牌的時候,不要着急入場。道理是一樣的。
所以,如何把技術與價值統一?其實就是一句話:想辦法看到對方的底牌。
說道這裡其實可以結束了。不過題外話展開一些,看底牌,有些是合法的,有些是非法的。看看美劇《億萬》我們要做的是合法的去看底牌。這就要靠個人的能力了。比如我之前在3塊錢重倉的,因為我已經看到了周期的反轉。(可以看看我關于紫金的視頻,我當時就說很明确周期反轉)所以,無論你怎麼博弈,怎麼反人性操作,我始終做多。一直到13塊。同樣的,,15元的時候,我就說市場錯殺,反彈到20的時候,市場醫美概念開始興起,我就說未來市值上千億。所以,這段時間無論你怎麼博弈,怎麼反人性,我都做多。這就是看底牌的能力。
股市賺錢本質上和什麼好公司好行業無關,任何位置都是相對的,房地産曾經的好行業,萬科曾經的好公司,跌成狗。
(姊妹篇看底牌的能力)
有話要說...