金融研究什麼，拆解金與融這兩個字讓您仔細學一學
來拆一下這兩個字：
金融的金
第一個字：金；第二個字：融。
首先：金，您先來組幾個詞：金錢、資金、貨币資金，很明顯。詞彙越來越專業，
那麼我們就來看貨币資金。
先看貨币，高大上的不說，您肯定明白：一般等價物。如果按照現在的發展，衍生出了新型支付工具：例如微信支付與支付寶支付，到了現在意義上的數字貨币。
金融
這個過程又不斷衍生到我們經常說的金融科技、智慧城市、智慧民生、智慧物流。
不錯，這就是時代的變革，什麼叫廣義化，相信你懂得。
資金，很明顯您學過資金是有時間價值的，當然了這是财務管理的知識，進一步思考想到這個價值衡量指标就是：利率、收益率等相關問題。
進一步思考，您可能會想到這是貨币政策的調節工具：利率、存款準備金比率、貼現率等都能夠用來調節貨币供求。
融資又是什麼
第二個字：融，大家想起一個問題：融資、融通
不錯，結合前面學的資金，到融資過程，就需要經過資金籌集、資金投放、資金營運、資金分配，這也是财務管理研究的内容。
您可能還聽過這幾個功能吧：集聚功能、配置功能、調節功能、反應功能。你仔細對比一下是不是和财務管理研究的内容很相似，這是金融市場的功能。
整個過程結合，最後形成了金融這個主要的問題。
當然了，您還可以不斷地擴展，進行深度學習與研究。
金融一詞：從貨币開始，到貨币結束。主要涉及關鍵詞：貨币、信用、利率、金融機構、金融市場、貨币供求與貨币政策等關鍵詞。
今天小編簡單給大家進行關鍵詞串聯，大家用三分鐘時間了解金融學之間的關鍵詞銜接：
金融學知識
貨币，作為一般等價物，交易的媒介，發揮了一項重要的職能：這就是支付手段職能，這個職能涉及到商品的賒銷，進而産生了借貸關系，由此出現了信用這個關鍵詞；
信用具備着償還與付息兩個條件，付息相當于利息；償還相當于本金，二者之比就是利率；
利率作為金融機構的主要貨币資金使用權的價格，涉及了主要的兩種融資方式：間接融資與直接融資；
其中間接融資是商業銀行作為金融機構的主要運行機制：這就是負債業務與資産業務。這些離不開金融市場的運行；
金融市場大體上有貨币市場（一年以内）；資本市場（超過一年）；外彙市場（彙率問題）；金融衍生工具（也就是我們熟悉的遠期、期權、期貨、互換）這些構成了金融市場的各個子市場；
整個運行離不開貨币的供求，我們都希望均衡，現實中總是出現失衡問題：由此出現了通貨膨脹與通貨緊縮，如何解決這個問題，就需要進行貨币政策的調節。
以上是金融學知識框架。
關于貨币起源問題，相信大家非常熟悉。
貨币的起源
我們來看這兩個圖片，左邊一個黑猩猩，右邊是人類。聽說科學家在人類的嬰兒和黑猩猩剛出生的時候呢，做了一個實驗：發現在三歲之前的時候，他們基本上那個智商都差不多，但是慢慢的随着時間的推移，發現了這樣一個情況。人類嬰兒，當拿到了兩個蘋果的時候，你用一個香蕉去跟他，其中一個蘋果，他知道去交換。但是黑猩猩不一樣，他很貪婪，隻會要，我全要吃，它不懂得交換。所以我們會發現一個特點，人類的一種本能形成一種交換，所以交換這個過程就擴大了很多的商品的價值形式。
在過去的時候，人類在創造财富的時候産生了很多剩餘的産品，因此就出現了交換這種形勢。因此從簡單、偶然的交換，擴大到一般的價值形式，由此就出現了我們所說的一般等價物。這就是貨币。所以說：貨币是伴随着商品價值形式的發展變化而産生的。
貨币形式的演變
貨币的産生先後經曆了商品貨币和信用貨币兩種重要形式。由于商品的本身是凝結了勞動的屬性，因此是足值的貨币。常見的就是實物貨币和金屬貨币，所謂實物貨币是指自然界中存在的某種物品或人們生産的某種商品來充當貨币。因此具有不易分割、不易保管、不便攜帶、價值偏小等局限性；金屬貨币的出現在一定意義上克服了實物貨币的局限性。但是随着經濟的發展，金屬貨币的制造速度趕不上商品交換數量的需要，簡單地說就是，商品太多了，金屬貨币生産量太慢，久而久之會導緻貨币供給不足，造成通貨緊縮。因此我們說：金屬貨币無法伴随商品交換數量的增長而增長。
為了解決這一問題由此就産生了信用貨币：國家強制發行的貨币符号。因此具有不足值性。從傳統的紙币發展到現在的雲端支付，也就是我們現在的新型基礎設施，大家熟知的微信與支付寶支付。
貨币的職能
接着我們再來聊聊貨币的職能，常見的貨币職能大家再熟悉不過了，圖中分别展示了動态職能中的價值尺度、流通手段、支付手段，靜态職能的貯藏手段。這裡不再多說，相信你懂得。這裡需要大家思考一個問題：從安全性、流動性、收益性思考動态與靜态職能問題？
貨币起源、形态與職能的知識脈絡，通過一張思維導圖進行深度研究，相信對你有用。
思維導圖設計
首先先來看貨币的起源，很明顯其中最重要的一個關鍵詞是：交換，這是其中最主流的觀點。因為交換形成一般等價物，呈現了各種各樣貨币的形态。
在貨币形态裡，主要展現了實物貨币、金屬貨币、現代貨币（也就是信用貨币），另外一種是以外國貨币、外币有價證券、外币支付憑證等方面展現的外彙形态。
在這裡實物貨币與金屬貨币屬于足值貨币，體現了價值與使用價值的統一；現代意義的貨币也就是信用貨币體現了其貨币的不足值性，側重于使用價值。其中存款貨币、電子貨币、加密貨币與數字貨币構成了現代意義信用貨币的主流。
這裡需要說明一點：加密貨币中體現的比特币是一種去中心化、點對點網絡、以區塊鍊為底層技術的加密貨币。數字貨币是基于區塊鍊技術推出的全新加密貨币。
接着再來看貨币發揮的職能：主要體現了兩個方面，一類是觀念的貨币，也就是賦予價格形态；另一類是現實的貨币，主要體現在購買與支付、積累和保存價值。
金融思維
在這裡發現：貨币職能中進一步體現了價值尺度與流通收單的統一證實了貨币的流動性問題，說明貨币是社會計算工具的選票，交換進一步證實了其一般等價物，整個内容形成了貨币的界說。
包括貨币制度與貨币體系兩個方面的内容。
首先，來看貨币制度，圖中展示了貨币制度及其構成要素：
貨币制度及其構成要素
所謂貨币制度指的是國家對貨币的有關要素，對貨币流通的組織和管理等進行的一系列規定。在這些構成要素中主要包括币材（指的是鑄币材料）、貨币單位（主要包括了單位名稱金和單位的值）、流通中貨币的種類、支付能力、鑄造與發行，其中後三者對比記憶會更方便：主币又稱為本位币，屬于足值貨币，因此按照等價交換原則具備無限法償，所以其發行可以自由鑄造或者國家壟斷發行；輔币具有不足值性，當數量過多了就違背了等價交換原則，因此具有有限法償，其發行隻能由國家壟斷發行。
接着再來看國家貨币制度的演變：
國家貨币制度的曆史演變
圖中很明顯地進行了講解，這裡就不做具體強調了。需要注意的是關于劣币驅逐良币的問題，我們可以想象一山不容二虎。按照現代意義來看，足值貨币可以認為良币，不足值貨币屬于劣币，想現在的支付方式，肯定就是個數字符号，相信你懂得。
另外關于金彙兌本位制，實際就是雙挂鈎體系，進一步想象到國際貨币體系中的布雷頓森林體系。
國際貨币體系的曆史演變
大家能夠明顯的看到布雷頓森林體系的具體内容和牙買加體系内容的對比，實際上就是一元化與多元化問題。請大家對比思考一下。
繼續學習金融學知識：信用與融資方式
今天這部分視頻：
對于信用一詞來說，有兩個主要的範疇：道德範疇與經濟範疇。我們一般所指的是經濟範疇：也就是一種借貸行為。具體來說就是以償還本金和支付利息為條件的借貸行為。通過這個概念我們了解了信用的本身具有兩個主要特征：償還性與付息性。
什麼是信用
說起信用的本身主要考慮幾個主要的交易主體：圖中展示了這一點：
信用的主體
第一類屬于盈餘單位：主要是資金的供給者；第二類屬于赤字單位：主要是資金的需求者；第三類屬于信用中介：主要是商業銀行與非銀行金融機構（例如：證券公司）。這裡大家發現如果信用中介是商業銀行，充當了債權債務雙重關系，盈餘單位與赤字單位沒有直接的債權債務關系，因此這類融資屬于間接融資；如果信用中介是證券公司，它僅僅是作為經紀人，收取傭金，對于盈餘單位與赤字單位之間存在着直接的融資關系，屬于直接融資。
所以總結如下：直接融資中，資金供求雙方形成了直接債權債務關系，而間接融資中，資金供求雙方分别與金融機構形成了債權債務關系，而資金供求雙方之間并不存在債權債務關系。
最後聊一聊信用在現代市場經濟運行中的作用
首先是積極作用：調劑貨币資金餘缺，實現資源優化配置。同時，動員閑置資金，推動經濟增長。
其次是消極作用：過度的信用擴張，易導緻信用風險的出現并聚集，進而威脅社會經濟生活的正常運行。
現代信用的各種形式金融學知識：現代信用的各種形式
說起信用的各種形式，常見的信用形式包含：商業信用、銀行信用、國家信用、消費信用、民間信用與國際信用等等，其中前四種信用形式是最常見的。這裡給大家進行一個比較。相信對你有用。
各種信用形式比較
我們分别按照信用形式、參與者、對象、融資方式、期限和作用等方面進行區分。圖中很明顯。在這些信用形式中。商業信用是最基本的信用形式，主要是工商企業間上下遊之間的流動。銀行信用在這個基礎上克服了商業信用的局限性：主要涉及到期限、方向與規模等方面。其中方向上商業信用過于單一、規模較小，對此銀行信用在此基礎上推動了商業信用的發展。
國家信用主要是為了彌補财政赤字，拉動經濟。消費信用從國家層面上：拉動經濟；企業層面：促進商品更新換代；個人層面：提高效用。但是過度的擴張容易引發風險。
貨币時間價值與利率
說起利率，先從貨币時間價值說起。所謂貨币時間價值是同等金額的貨币其現在的價值要大于其未來的價值。簡單來說：今天的1元錢在一年之後要大于1元錢。二者之間的差值就是我們所說的利息。
對于利息來說，我們馬上想起收益這個問題。所謂收益就是用本金乘以利率。任何有收益的事物通過收益與利率的對比倒算出該事物相當于多大的資本金額，這就是收益資本化。
我們用一個簡單的例子來說：大家都知道一個著名的科學家——富蘭克林。在他臨終前捐贈了1000美元，看着不多。結果200年之後，這1000美元不斷增值，按照年化收益率6%去計算，最終變成了115125904美元，上億資金變成了富蘭克林獎學金。這就是複利的威力，大家非常明白，利滾利的作用。如果我們對比一下，用單利計算會是什麼結果：圖中給大家比對的很好。
單利與複利
很明顯，差的太多了。在這個問題中我們又得出了一個問題：借貸期内形成的利息額與所貸資金額的比率就是利率。
利率系統
對于利率來說，主要涵蓋兩個層面：其一是機會成本補償水平，也就是我們所說的無風險利率，簡單一點就是旱澇保收，這是各種利率并存條件下其決定作用的利率。另外一個層面是風險溢價：涵蓋了三個因素，這個内容相信大家财務管理應該學過。
最後說一下利率種類，三種常見的分類，圖中給大家展示了。其中最重要的是名義利率與實際利率的關系。這裡需要強調一點，一般來說名義利率是挂牌利率，實際利率是剔除了通貨膨脹的影響。
金融學知識：存款創造問題探讨
探讨的問題是，商業銀行的存在創造問題。
學過金融學的同學都明白，中央銀行提供基礎貨币，商業銀行創造存款貨币。
關于商業銀行存款貨币的創造必須滿足以下幾個條件：其一，各個銀行對于自己所吸收的存款隻需保留一部分存款準備金；其二，社會必須對貸款有一定的需求，銀行清算體系的形成。
這裡舉個例子，相信你就明白了。
我們來看圖：
存款貨币的創造
這裡假定法定存款準備金比率為20%，可放貸資金全部使用。
首先，客戶甲将10000元存入商業銀行A，此時，商業銀行計提2000元法定存款準備金，放貸8000元給乙；此時客戶乙歸還丙8000元；
其次，客戶丙将8000元存入商業銀行B，此時，商業銀行計提1600元法定存款準備金，放貸6400元給丁；此時客戶丁歸還戊6400元；
再次，客戶戊将6400元存入商業銀行C，此時，商業銀行計提1280元法定存款準備金，放貸5120元給己；此時客戶庚歸還戊5120元；
接着，客戶庚将5120元存入商業銀行D
按照這個規律繼續下去.......
很容易發現原始存款為10000元，其餘的8000元、6400元、5120元......為派生存款。
最終存款總額=10000+8000+6400+5120......
容易發現此時的數列為首項a1=10000;公比q=0.8的等比數列；
根據等比數列極限公式發現：總額=10000/(1-0.8)=10000/0.2=原始存款/存款準備金比率
所以得出存款總額=原始存款/存款準備金比率
同時，派生存款=存款總額-原始存款
派生倍數=1/存款準備金比率。
學習的資源是金融機構與金融體系内容：
首先我們來看金融中介，又稱為金融機構，就是從事金融活動的組織。
圖中展示了金融機構與一般經濟組織的共性和特性：
金融機構與一般經濟組織的比較
首先從共性角度來看：都屬于企業。在圖中的右邊說明的很清楚。
在圖中的下方展示了金融中介與一般經濟組織的特殊比較：
其一：經營對象與内容特殊：前者是貨币資本，後者是商品資本
其二：關系與原則特殊：前者是信用關系，後者是買賣關系
其三：風險與影響程度特殊：前者影響大；後者小
當然這樣說的簡單但是說得記憶，詳細内容還是好好看看這張圖。
金融機構種類
第二張圖展示了金融機構的種類：分别從業務性質功能、業務内容、地理範圍三個角度進行展開。這裡需要重點說明的是商業性金融機構：一經營存放款、證券交易發行、資金管理等一種或者多種業務，盈利為目标，附帶企業的共性。
金融機構的功能
圖三展示了金融機構的功能，這裡需要特别注意的是資金融通、信息不對稱，如果你去深度研究，可以通過中國知網檢索一下關鍵詞，看看相關的文獻，說不定能學習很多關于金融體系的構成的内容幹貨。
外彙市場的基本知識：
主要結合外彙、彙率等問題進行深度講解：首先聊一下什麼是外彙，彙率是什麼。
外彙市場
說起外彙：包括外國貨币、外币有價證券、外币支付憑證等等，那麼衡量兩國之間貨币的兌換比率，這就是彙率。
外彙、彙率與标價
相關知識提煉：
1.外彙→外國貨币、外币有價證券、外币支付憑證、其他（例如:SDR）
2.彙率→兩國之間貨币的兌換比率；
3.彙率的兩種标價方法：
直接标價法→單位外币兌換若幹單位本币；
間接标價法→單位本币兌換若幹單位外國貨币。
關于标價的具體内容，圖中很明顯的表示出來。
一般來說：直接标價法：數值變大→外币升水、本币貼水；間接标價法：數值變大→外币貼水、本币升水。
說起彙率問題，大家會想到即期彙率、遠期彙率。之間的換算靠的就是升水和貼水，圖中分享了其中的問題:
即期彙率與遠期彙率
總結一句話：前小後大用加法，前大後小用減法。
![[書法]閑暇草書彙03](https://m.74hao.com/zb_users/upload/2024/10/202410161729086639361289.png)
有話要說...