通向金融王國的自由之路(學習筆記)

大多數投資者都相信有一個通向市場的魔術般的規則，他們還相信肯定有一小部分人知道這個規則，就是那些從市場上獲得了大筆财富的人。因此這些人一直努力想揭開這個秘密從而變得同樣富有。但是隻有少數人知道去哪裡尋找，因為答案在他們最不可能想到的地方……

第一部分：成功最重要的因素：你

第1章 關于聖杯的神話

1、1聖杯的喻意
有一個關于聖杯的神話是以這樣一句短詩開始的：“每個舉動都會産生好的和罪惡的結果。”因此生活中每個舉動都會有正面的和負面的結果，也就是利潤和損失吧。我們能做的最多就是兩者都接受，同時學會走向光明的一面。
考慮一下這些對于一個作為投資者或交易商的你來說意味着什麼。你是在玩生命這個遊戲。有些時候你會赢，有些時候你會輸，因此既有正面的也有負面的結果。想要兩者都接受，你需要找到内心中可以這樣做到的一個特殊的位置。從這個有利位置來說，輸和赢機會均等。那個隐喻對我來說就是聖杯的真正的秘密。
小額虧損很可能就會變成巨大的虧損，更重要的是，如果你不能接受虧損會發生這個事實的話，你就不能接受這樣一個好的交易系統，這個系統在長期來說能賺一大筆錢，但很有可能在60%的時間裡都會輸錢的。

1、2 對交易來說真正重要的東西是什麼
幾乎每個我所遇到過的成功的投資者都已經認識到了這個聖杯隐喻的教訓。就是市場上的成功來自于自我的控制，這對投資者來說是一個根本的轉變。自我的控制并不是很難達到的，但是對大部分人來說，意識到這一點的重要性卻是比較難的。
A　很多成功的币場專業人員通過控制風險來達到成功。風險控制與我們天賦的偏好傾向相反。風險控制需要極大的自我控制能力。
B　很多成功的投機者隻有35%-50%的成功率，他們的成功并不是因為他們能夠很好地預測價格，而是因為他們的有利潤的交易頭寸遠遠超出了虧損頭寸。這也需要極大的自我控制能力。
C　很多成功的保守派投資者可以說是一些矛盾體。他們做其他人都害怕做的事情。他們都有很大的耐心并且願意等待對他們來說合适的時機。這同樣需要極大的自我控制能力。
D　成功的投資看重自我控制勝過任何其他的因素。這是通向成功交易的第一步，那些置身于自我控制能力發展的人最終将能夠獲得成功。

1、3 模拟市場天才
1、4 總結
　　在找到“聖杯”的精髓之前，投資者和交易商們一般都會經曆兩個階段。
第一，他們需要找到這樣一個來确切地告訴他“應該在市場中買進什麼或賣出什麼。”
第二，尋找這樣一個人告訴他們應該怎麼做？
如果這兩步都沒有成功，剩下的少數存活者就會移到最後一個階段，就是把他們置入到一個能夠找到适合他們的交易系統的精神狀态中。
　　“聖杯”并不是像很多人所相信的那樣，是市場關鍵因素的某些魔法來源。根據約瑟夫、坎剛貝爾這樣的學者的廉潔，“聖杯”隐喻的所有意義就是發現你自己，同樣地，市場中這把揭示利潤的“聖杯”，其所有意義也是找到你自己。
　　為了揭示“聖杯”，你需要賞識自己思考的能力并讓自己與衆不同。人們通過發現自己，達到他們的潛能，并與市場一緻，因而能夠跟随市場大流而獲得财富。
　　與自己保持一緻意味着找到你内心的平和點，意思是找到一個利潤和虧損的平衡點，聖杯并不是一個魔術交易系統，它是一種内心的掙紮，一旦你發現了這一點，并且解決了這個掙紮，你就可以找到一個對你有用的交易系統。
　　一旦你達到了心中可以這樣做到的一個位置後，你就明白了本書關鍵：
1、退出對于利潤和虧損的重要性。
2、對資産進行頭寸調整的重要性；
3、讓它起作用的指令的重要性。

　　我已經模拟了在市場中獲取财富的四個關鍵因素：
1、交易過程；
2、進行交易研究的過程；
3、進行頭寸調整的過程；
4、逐漸富有的過程。
所有這四個過程都是心理上的。這就再次闡明了對市場中“聖杯”的尋找是你内心中的一次旅程為了完成這個旅程，你必須明白這個概念，在你未掌握内心中的自我掙紮之前，會一直與市場和系統有一個外在的掙紮，這是尋找你自己的聖杯交易系統的關鍵。
第2章　 判斷力上的偏向：掌握市場對大多數人來說為什麼如此困難

一般人當前所面對的信息量每年都在翻倍。然而，在有意識的情況下，在信息流失前．我們隻能處理其中的七大塊。因此，我們開發了大量的捷徑和啟發性思維來幫助我們處理面對的大量信息。這些啟發性思維在大多數情況下都是有用的，但是，它們對交易商和投資者們的含意顯得太大了。我認為，一般的人在市場中都是不可能賺到錢的，除非他們自己來處理這些信息。
我把這一章劃分成了三種類型的偏向，總結如下。
1、影響交易系統開發的偏向
表象偏向。人們假定如果一樣東西能代表另一樣東西時，實際上它就是它應該代表的那樣東西。因此，我們認為日條形圖就是市場，或者我們所喜歡的某個指标就是市場。相反地，那隻是代表大量信息的一種捷徑。
可靠性偏向。人們認為有些東西是正确的而其實并不一定。例如，你在曆史性測試中所使用的市場數據或者以實況形式來到你面前的數據通常都是充滿了錯誤的。然而，除非你認為那些錯誤可以也确實存在，否則就可能在交易和投資決策中犯很多錯誤。
彩票偏向。人們想去控制市場，因此他們一般都把注意力放在入市上，這樣他們可以在進入市場之前“強迫”市場做很多事。不幸的是．一旦他們進入市場之後，市場就會做市場想要做的事。交易的黃金規則，也就是“止損獲利”，與入市毫無關系卻與離市息息相關。
小數字定律偏向。人們喜歡看一些什麼都不存在的模式，那些模式隻不過是用了一些精選的例子來說服人們這種模式有意義，如果把這個偏向與下面的保守主義偏向結合起來，你就會處于非常危險的境地
保守主義偏向。一旦你找到了一種模式，并且通過一些精選的例子相信它是有效的，就會盡所有可能避開那些說明它無效的證據。
随機偏向。人們喜歡把市場假定是随機的，并且有很多他們可以輕松交易的最高點和最低點，然而市場并不是随機的。價格的分布顯示市場随着時間有無限的變化，或者像統計學家所稱的鐘形曲線最後的“長尾”。此外，人們未能看到即使是随機市場也可以有長期的走勢。結果，頂部和底端釣魚是最困難的交易類型。
理解需要偏向。我們試圖理解市場的規則并且為任何事情找到理由，這種想找到規則的企圖會阻礙人們跟随市場大流的能力，因為我們看到的是想要看到的，而不是真正發生的。

2．影響交易系統測試的偏向
自由度偏向。我們想優化自己的系統，并且相信越是把數據操作得與曆史吻合，就越能更好地理解交易。其實不然，如果你隻做最小量的曆史測試的話，就能更好地理解進行交易或投資的觀念是如何起作用的。
事後錯誤偏向。系統開發中不可避免地要用到數據，而在現實的交易中，這種事情是根本不會發生的。比如，如果你把今天的收盤價當做因素考慮進你的分析中，那麼你的測試幻就可能做得非常好，特别是如果你在收盤前想離市。
保護不夠偏向。人們未能知道頭寸調整和離市策略是交易的關鍵部分。相應地，他們在一次交易中經常拿太多的資本去冒險。

3．影響系統交易的偏向
賭徒謬論偏向。人們認為在一次輸局之後赢的機會就會上升，或者在一次赢局之後輸的機會就會大一些。
獲利時保守及虧損時冒險偏向。人們喜歡快速地獲取利潤，而給虧損留一些餘地。這使他們産生自己是正确的錯覺，而其實他們真正做的卻是“截短他們的利潤，讓損失擴大。”
“當前交易或者投資必須是成功”的偏向。這個偏向可能是所有這些偏向中最根本的一個，然而正确與否與賺錢根本毫無關系。 第3章設定你的目标
1、 設定目标是系統工作的主要部分。
你的目标是你系統的關鍵部分。如果沒有任何想法要讓系統便有些什麼，怎麼可能開發出來一個交易系統呢？那是根本不可能的。因此，首先需要決定一下你想實現什麼樣的目标。一旦完成了這個之後，才能知道你的目标是否是現實的。如果是，那麼就可以開發一個交易系統來實現這些目标。

2、 湯姆　巴索與目标。
對于一個人交易者，作者提出了以下問題：
（1） 你有多少資本？
（2） 你每年生活需要多少錢？其中有多少是必須來來自于你的交易利潤的？
（3） 你一天中在交易上需要花多少時間？
（4） 在你交易中，可能有多少分心的事情？
（5） 你預計需要花多少時間來開發你的交易系統，進行心理工作以及進行交易的商務計劃？
（6） 你的電腦技能怎麼樣？在你開始交易冒險前需要什麼樣的技術？
（7） 你對統計學了解多少？
（8） 你對自己的市場知識如何評價？你最好說一下你對交易機制的理解，是什麼在推動市場。怎樣低成本且有效地執行定單，你可能需要什麼樣的指标等？
（9） 你心理方面的優勢和弱勢是什麼，特别是在交易系統的開發方面？
（10） 你在個個紀律方面的優勢和弱勢是什麼？
（11） 你會不會變得沖動，就是說容易被交易中的興奮情緒所左右；你是否有個人方面的沖突，也就是在你的工作中或者過去的交易經驗中與你的家庭有了沖突；你是否經常突然出現情緒上的問題，比如害怕或憤怒？
（12） 根據你的人個狀況，你需要知道些什麼，需要完成什麼樣的目标。或者在開始交易之前需要解決什麼？你是怎樣做到的？
（13） 在交易中你的優勢是什麼？有沒有某個特定的交易觀念使你形成了這個優勢？
（14） 你個人财産中能承受的損失是多少？
（15） 你是怎樣知道自己的計劃是有效的，怎樣才能知道什麼時候它是無效的？在各種各樣的市場中你對你的系統的期望是什麼?是有趨勢型的、盤整型的、還是高度可變型的？
（16） 你喜歡在什麼樣的市場中交易？某一個專門市場是否合适？你隻喜歡在流動市場中交易，還是也喜歡在一些無流動的市場中交易？
（17） 你對進入市場有哪些想法？你認為入市有多重要？
（18） 設定了你在回報和虧損方面的目标之後，你喜歡什麼樣的起始風險回報？如果現在是收盤，你是否能夠及時返回市場從而不會錯過任何一次變動？
（19） 你是怎樣計劃獲取利潤的？是反向止損、跟蹤止損、技術止損、還是設定價格目标？與流行的觀念相反，你的重點應該放在止損和離市方面？
（20） 你在貨币管理方面是怎樣做的？

3、 設定你自己的目标
現在到了你踏上通往成功投資或交易的路上的時候了，希望你再讀幾遍前面的那些問題以及湯姆的回答。不要着急，慢慢地感受一下過程，把你的答案寫在紙上。仔細地考慮一下，最關鍵的是真正地花些時間去考慮一下由這些提問提出的問題。這就是這部分應該是交易準備任務的50%的原因。
不要指望那些從你頭腦中跳出來的答案。如果你不嚴肅地考慮一下這些問題，你在交易系統開發上所做的工作就等于白做。記住考慮你的目标時應該占開發一個交易系統任務的50%。