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政策與資金齊推 集成電路股或“起飛”

“2015中國集成電路産業促進大會”即将召開的消息,引發了A股市場的激烈反應。昨日,同方國芯、太極實業、上海貝嶺、長電科技、揚傑科技、晶方科技等集成電路概念股批量漲停。此外,通富微電、三安光電等股票也是大漲逾8%。其中,宣布定增募800億元投資集成電路業務的同方國芯,其股價自11月6日複牌以來已經累計上漲112.51%。有分析人士認為,“産業促進大會”僅僅是一個導火索,資金熱炒的更深層次原因或源于集成電路誘人的産業前景。

政策和資本都在發力

近年來,國家扶持集成電路的産業政策不斷加碼,2014年6月24日,工信部正式公布《國家集成電路産業發展推進綱要》(以下簡稱《綱要》),對集成電路産業鍊各個環節給出了明确的發展目标與重點任務。《綱要》明确提出了三階段發展目标:集成電路行業收入方面集成電路股票,2015年超3500億元,對應兩年複合增長率為18.1%,到2020年集成電路行業收入複合增長率則将超過20%。而今年10月30日,工信部正式發布了《中國制造2025》,集成電路則排名重點産業榜首。

在政策支持下,大量資金湧入,相關企業在産業内的布局也呈現出提速之勢。資料顯示,自2015年以來,我國集成電路行業内完成了4起國際并購,金額超過30億美元。在A股市場,相關上市公司也是動作頻頻。

在6月中旬,三安光電宣布與華芯投資管理、國家開發銀行廈門市分行、三安集團簽訂《關于投資發展集成電路産業之戰略合作協議》。根據協議,華芯投資為國家集成電路産業投資基金的唯一管理人,将積極推進與三安集團及上市公司開展不超過25億美元的合作,拟合資設立III—V族化合物集成電路發展專項基金,用于支持其拓展以III—V族化合物半導體為重點的集成電路業務。國開行以最優惠利率提供200億元融資總額,用于支持三安集團及三安光電的業務發展。

而近期同方國芯的定增方案更是将集成電路産業布局推向新高潮。同方國芯計劃非公開發行股票募集資金800億元,主要用于建設存儲芯片工廠、收購台灣力成的25%股權、以及對芯片産業鍊上下遊公司的收購。

可把握三條投資思路

集成電路産業的前景誘人,記者注意到,浙商證券近期撰寫了研究報告,逐一盤點集成電路概念股的投資思路。

首先,浙商證券認為,要投資“行業的龍頭”。其研報表示,集成電路闆塊整體呈現向上趨勢已經明确,而行業的龍頭毫無疑問是推動未來行業上漲的主力軍。浙商證券認為,800億元的定增大手筆,一舉将同方國芯推上了千億市值的行業“大哥”地位集成電路股票,是集成電路第一龍頭股。而通富微電可以借助近期的境外收購,将封測領域拓展到CPU産品,未來為國産CPU代工,想象空間巨大。全志科技則是目前A股上市集成電路企業裡純正的設計企業,排在全球前50名之列。

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