主力的折磨術與引誘術

股市中，莊家與股市獵莊者之間的對決同樣充滿驚心動魄。莊家與他們相互在尋找着對方的破綻， 誰的破綻大最終将面臨失敗。

莊家在運作股票的時候，并不是天天暴露破綻的，這一點很多人卻沒有概念！要做莊，一般大資金 運作會留下破綻，操盤手不自覺的習慣也會留下破綻，這些破綻可以告訴我們的答案有：莊家想幹什 麼？是再做還是要出貨了？莊家出逃了嗎？他能控盤嗎？

莊家的破綻很多種，通常有：

(1)底部由于大量收集籌碼，盤口變得很輕，因此創了新高也能不放量。(戰例：2000年10月18 日，000710天興儀表)

(2)由于莊家想建倉，但是害怕别人跟風，盤口經常做陰線，但重心卻一直上行。(戰例：2000年1月 ——2月，600118中國衛星)

(3)由于莊家想出貨，但是害怕别人跟着出，所以經常做陽線，但是重心卻一直下行。(戰例：2000 年11月1日，000735羅牛山)

(4)由于是洗盤，而并不想低位丢失很多籌碼，因此洗盤要麼重心下行不多，要麼下行很多但是是 瞬間打壓。(戰例：2000年12月6日，000650九江化纖)

(5)由于莊家想吸引買盤，于是對倒放量吸引投資者，但是由于并非真實買入，僅是自買自賣不增 加倉位，因此重心不明顯上行。(戰例：2001年12月26日，000803美亞股份)

(6)由于莊家想吸引賣盤，于是對倒放量，并且收出很多恐怖的K線，例如十字星、倒T字，烏雲線等， 但是由于并非真正出貨，因此重心不明顯下跌。(戰例：2001年3月，600146大元股份)

(7)股價急速大跌很快又回複前期高位，由于這樣做會增加莊家成本(低抛高吸)，如果出現了，莊家 花了成本就要有更大的收獲，所以還會再做。(戰例：1998年底，000008億安科技)

破綻是偶然出現的、是瞬間的，是莊家被逼無奈或者不小心留下的！(誰會天天暴露破綻呢？)，因 此這些出現破綻的時間點就是我們做買賣決定的時刻，記住！抉擇的時機是一個“點”，而不是連續 的。怎麼解釋不是連續的呢？比如上午由于沒有破壞分層可能是做多的，但是不代表下午還做多，因為 下午可能破壞分層現象了。再用以下的例子來詳細解釋對于莊家破綻點我們的對策思路。

界龍實業(600836)

(1)在2002年10月16收出陽蓋陰K線組合，是主力洗盤後還要做而露出的破綻。對此，10月17日上午 回探到10月15日陰線的開盤價附近(并止跌)就是我們介入的點位(分時圖實際上是回探“價坑”的坑口位 置)。

(2)介入後當天無法賣出，第二天(10月18日)依托5日均線再度上攻，成交量也均勻，因此繼續持 股，但是能買嗎？不知道，因為18日收陽，莊家沒有走但是不代表下一個交易日(21日)莊家不會走，如 果21日是平開低走，那麼18日買入就要被套！

(3)10月21日，縮量回調，但是還在5日均線上方，可以持股，可以買嗎？不知道，因為22日可能升 但是也可能收陰并且破5日均線大跌，因此無法判斷，也就是莊家這幾天并沒有露出破綻。

(4)10月22日，該股成交再度縮小，重心維持較好，表明主力還在，可以持股，但是依然沒有破 綻，無法确定買入。

(5)10月23日，該股上午直接小幅度回調，但是成交量萎縮得很小！一小時僅1400手成交，下跌不 是連續一波比一波低，而是直接下跌至一個價位後橫盤。另外，從成交明細看到，一個上午，僅一筆 200手的賣單，其餘均是零星幾十手的賣單，在本輪最高位置又是前期密集套牢區域卻無量橫在高位， 根據博弈論，表明這是個洗盤動作，主力的破綻再次暴露，也就是可以确定的又一個買點。可以買入或 者加倉。但是當天就一定會升嗎？不一定，可能是橫一個小平台整理，也可以直接發力，直接發力加倉 者還可以做T＋0操作。該股下午拉起，繼續持股。(該價位極小的成交量表明該價位籌碼鎖定性良好， 所以直接拉，如果成交量偏大，表明該價位浮動籌碼太多，就會再多洗盤一下)

(6)後期同上，一直到重心下移時抛出

主力的折磨術與引誘術

衆知周知，中國股市中絕大多數的主力、機構、莊家都是赢家，而絕大多數中小散戶都是輸家。原因何在？我以為，赢家主要是靠施展“折磨術”和“引誘術”成功，而輸家主要是在“折磨術”和“引誘術”中受騙上當。

　　一、底部區域的“折磨術”

　　(一)反技術折磨

　　技術分析有兩塊基石：第一，一切信息都反映在股價走勢上。第二，曆史會重演，從過去和現在的走勢、形态，可以預測未來。随着技術分析的日益普及，加速了市場思維和行為的趨同化。于是，如何讓廣大投資者經不起底部的折磨，把手中籌碼殺跌、割肉，就成了主力的首要任務。主力賺誰的錢？說到底，就是賺割肉者的錢。具體表現為：

　　1、重要技術關口。下跌時擊穿指數整數位(如1200點)，擊穿關鍵位(如政策底)，擊穿被視為“生命線”的30天線，擊穿上升趨勢線，擊穿先前上攻時的巨量換手的平台，并一口氣把下跌目标講得很低很低，如二分之一位，0．618位，都會引發市場中不堪忍受折磨的恐慌性殺跌盤。

　　2、技術形态。即利用“死亡交*”、“一波比一波低”、“走下降通道”、“下降壓力線沉重”、“六連陰”、“下跌單邊市”、“C浪開始”、“V”字型“網兜”等圖形和形态，把市場中低位買進的中長線倉位和割肉盤“一網打盡”。

　　3、技術指标。即刻意将人們十分關注的KDJ、RSI、MACD、威廉指數在低位發生鈍化，認為還要跌，甚至大跌，奉勸人們多看少動，耐心持币，作好調整幾個月的思想準備，以掩護主力悄悄建倉。

　　(二)走勢折磨

　　1、做下跌單邊市。由于中國股市機構投資者力量太弱，數量太小，并無指數期權以抑制做空，因此，主力經常采用拔檔、對倒、打壓、炸盤等手段，兇狠地“往下做”。許多投資者天真地以為，指數和股價已經打到了主力的成本之下，獲利盤早已沒有了，再能往哪裡跌？于是，奮不顧身地搶反彈，卻一次次被套住，直至“彈盡糧絕”，被迫割肉。而主力憑借資金的優勢，在低位加倍補進掼壓所損失的籌碼，隻須做二分之一反彈，就能獲利退場，而上方被套的中小投資者隻能“在高樓空等電梯”。即使被套的指數已解放，但被套的個股卻仍虧損20—30％，備受折磨。

　　2、下台階在低位長期震蕩。有一些個股明明有豐富的題材，主力在高位大量建倉，換手率達百分之幾百，但由于題材和消息走漏，被中小機構和大戶跟風買進幾百萬股，于是，主力不計成本對倒打壓3—4元，在遠離市場(包括主力)成本價之下的1元之内做來回。盡管大盤指數漲幾百點，甚至創新高，盡管某日大盤暴漲，但主力就是不讓這些股漲，迫使意志不堅、不堪受折磨的大戶和中小散戶割肉、換股或高抛低吸做差價。主力這樣做，既可達到震倉洗盤目的。又可做差價，降低成本，還可在低位收集到更多廉價籌碼。更可在時機成熟時一舉連連拉高，把對反彈位形成思縮定勢的貪做差價者的籌碼一網打盡。随後，公布一個又一個利好題材，令股價節節上竄，成為大黑馬，賺上方的一大片空間。筆者發現，幾乎每一匹“黑馬”，主力都是在底部進行長時間的折磨，把跟風乘船者趕下去，然後把籌碼都騙到手中的。因為，絕大多數緊盯盤面的人是不甘心失去眼前大盤的機會而把籌碼押在死“烏龜”身上的，卻不知，不能承受住眼前的折磨，必然是痛失今後的黑馬。

　　3、打壓指數股，無量假破底。由于中國股市有一個天然的陷阱，即龐大的不上市的國家股法人股都計入指數權重，如馬鋼流通盤僅6億，但總盤有60億，這就為主力炸指數、制造空頭陷阱提供了方便。明明KDJ、RSI已在20以下，明明成交量已極度萎縮，創出地量，但指數還在跌。于是，輿論就遙相呼應：“下跌不需要量”、“無量可以一跌再跌”，使很多人在主力制造的V字型“假破底”中吓破了膽，乖乖交出籌碼，換手讓給主力。 4、形成大盤波段與個股波段的背離。随着機構隊伍的壯大，各路主力對個股的運作與大盤的走勢往往不一緻：(1)大盤在底部時，有些個股在頂部。若不分青紅皂白地“抄底”，有可能變成“抄頂”。(2)大盤在頂部，有些個股卻在底部。若慌不擇路地“逃頂”，有可能變成“逃底”。許多人往往是在大盤見頂時把整輪行情中未漲過的底部個股也一起割肉，結果錯失了大黑馬。原因就在于不能忍受主力的折磨。

　　5、制造弱勢反彈假象，令投資者軋空。許多投資者在“連陰”時并未“割肉”，而被“無量反彈是弱勢反彈”的假象所迷惑，結果“割肉”被踏空。

　　(三)利空消息折磨

　　1、大盤利空。如：擴容，增發，國有股減持，宏觀調控

　　2、個股利空。有些個股，主力已對股價進行了一輪又一輪的打壓，随後上市公司公布了年報表、業績僅幾分。照理，股價的下跌，已是利空的釋放，但仍有不少人在報表公布後，怕被進一步折磨，繼續在底部割肉。誰知，剛“割完”，股價就竄上去了，而後到中期報表，業績大增，股價翻番。在中國股市，利空消息往往是主力騙取廣大投資者低價割肉籌碼的工具。實踐證明：中國股市10年投資的曆史，就是折磨與反折磨的曆史。如果有堅定的中長期投資信心(尤其是選擇小盤股)，具有反折磨的意志品格，那麼，都可成為股市大赢家(對迷你型的新興的中國股市而言)；反之，在底部害怕折磨，不忍折磨，朝三暮四，頻繁追漲殺跌做短線，就不知會漏掉多少次大盤底部和潛在的黑馬，而死套大盤的頂部和明朗的“大黑馬”的頭部。