勝率、賠率、頻率不可能都高
無數交易累積成的交易記錄，都離不開勝率、賠率、頻率三大因子。勝率也就是賺錢的次數除以總交易次數的比例，賠率也就是賺錢之和除以虧損之和，頻率也叫換手率就是賬戶期初到期末總成交額除以期初到期末平均淨值。
散戶都是在追求高勝率，并在這條高勝率的道路上不可自拔，專攻技術分析誤入歧途，以主觀的有多大把握自欺欺人。
于是很多高達80%甚至90%的勝率層出不窮，以為自己很牛逼，卻總是面臨着一次回到解放前的命運甚至爆倉内褲不剩。要知道，macd技術指标的勝率不會高于43%，無論是正用還是反用疊加起來，就算多個指标多個周期同時疊加，也難以達到50%的勝率，因為利用了未來函數還被信号閃爍與偷價行為所困惑。而高手的對勝率的要求隻需要達到40%以上就可以，也就是說1000次交易有400次以上賺錢少于600次虧錢這樣的勝率就是非常不錯的。
散戶除了追求高勝率還在追求高頻率，專攻基本面新聞消息刺激誤入歧途，股票市場統計三年以上散戶的換手率平均每年接近10倍，杠杆市場高杠杆的存在更加使得散戶的換手率超過100倍，錯誤以為量化高頻就穩賺不賠。
事實上單獨的高頻高換手往往容易導緻虧損，畢竟95%以上的開平倉單子都是不怎麼賺錢也不怎麼虧錢的，有點上班打卡考勤的味道，主要虧損或主要盈利都是由那2%左右的倉單換手造成的，這樣就明白了為什麼指數的換手率大概在年度40%以内，沃倫巴菲特的年平均換手不足30%，公募基金經理的年平均換手也就是100%—200%，私募基金經理的年平均換手也就是200%—400%，這就給我們散戶提供了年度頻率參考，年度換手率在30%—400%之間核心在100%—200%之間就非常不錯了。
散戶既追求高勝率又追求高頻率，但就是不追求高賠率，不攻概率論與數理統計為代表的科學教育，而這恰恰是三率中最需要提高的。賠率在沒有結果之前叫盈虧比例，也叫預期賠率，賠率在結果出來之後叫利潤因子，也叫事實賠率，預期賠率最少大于1才能開倉大于3要警惕不能放大盈利，事實賠率通常在1.5—2之間，能在2—3之間太厲害了，利潤因子大于3就不要去勉強自己。但是很多散戶總是把預期賠率搞成了小于1，利潤因子甚至小于0.5，也就是實現虧大賺小。
無論是賠率、頻率、勝率，共同作用于杜邦公式的淨資産收益率=淨利潤率*總資産周轉率*杠杆率，賠率類似淨利潤率，頻率類似總資産周轉率，勝率類似杠杆率倒數。淨資産收益率很難連續幾年超過20%，很難3年一倍10年10倍30年500倍，大部分人能追求的也就是5—10年一倍30年10—20倍就非常不錯了。這就決定了
賠率、頻率、勝率的此消彼長關系，三者不可能同時高，有兩個高就必然有一個低甚至兩個低，要接受這樣的常态。高賠率往往伴随着低頻率低勝率，高勝率高頻率往往搭配低賠率。
三者不可同時高，決定了需要尋求三者的平衡關系，利用正态分布來看待每天的情緒波動與累計的概率分布。賠率、頻率、勝率不可能都高，使得交易員不要去羨慕别人的某一方面比自己高，更應該用平常心來看待可持續發展的重要，而不是一蹴而就的賺錢最終卻内褲不剩。
你可能想看：
最新文章
-
“豫西中醫界之泰鬥喬保均”治療疑難病60年經驗賞析
12小時前 -
回憶、健忘和灑脫
13小時前 -
弘一法師：“真的不忍心告訴你，這個世界隻是一個夢。你一輩子執
13小時前 -
心理學，準的讓你驚叫
13小時前 -
人生，成大器者有四識，知識、見識、膽識、遠識
13小時前 -
俞和：被遺忘的書法家，以古為師，創新在手！
13小時前 -
2024屆新高考II卷語文真題答案及解析
14小時前 -
生前隻是小人物，死後震驚史學界
14小時前
熱門文章
-
每日一誦傷寒論第241條
1周前 -
老張老李侃門球之140篇
2天前 -
診餘雜記（師傳經驗）
4天前 -
為什麼五點鐘要起床答案讓人吃驚！（現在知道還不晚）
1周前 -
這個穴位可以治療多種胃痛腹痛，還可以減肥
6天前 -
治療坐骨神經痛藥酒５方
1周前 -
美麗中國-2870：中國最大的内陸河，塔裡木河
2天前 -
二十四山開門放水作竈真訣開門放水作竈直訣——子山
2天前
有話要說...