行情走勢能否被準确預測?如果找到精确預測的方法,豈不是财富無盡,走向人生巅峰?所以這個問題上到經濟學家、數學家、華爾街之狼,下到專業投機者、普通散戶甚至是市井小民,無不孜孜不倦、嘔心瀝血,都嘗試尋找預測行情走勢的聖杯。
交易市場中無論哪個時代哪個國家都不乏賺取巨額财富之人,耳熟能詳的大作手利弗莫爾、理查德.丹尼斯、巴菲特、索羅斯還有當代國内的東邪、西毒、南帝、北丐等等,但是,他們是靠預測市場賺的錢嗎?兩者有必然關系嗎?
這其中的關系,是否是我們内心的一種自我暗示?潛意識認為:如果不能預測到市場漲跌,怎麼能賺到錢?或者說,我們潛意識理所當然的認為:隻有預測到市場漲跌才能賺到錢。
但實情是這樣嗎?我們暫且不去妄言一定不是,但邏輯上根本得不出這些賺錢大佬們能準确預測市場,也得不出大佬們是靠正确預測市場而賺到錢。
先思考個問題:自資本市場誕生以來,市場誕生了很多理論學說,無不圍繞着分析和預測市場,有效市場理論、行為金融學理論、市場無套利理論、持有成本理論、資本資産定價理論、估值折現理論等等,技術分析理論更比比皆是,波浪理論、K線理論、江恩理論等等,為什麼會有這麼多?因為沒有任何一種理論能準确預測市場,所有的理論僅僅是不同的視角而已。換句話說,如果有一種理論能被證實完全正确,那其它理論就不複存在了。
再思考個問題:市場是理性的嗎?如果是理性的,那市場無套利原理、持有成本原理、資本資産定價原理都應該有效的,但14年股市的“瘋牛”,15年的股災、還有20年原油價格跌為負值、時不時的期現價格脫離、逼倉等等,都淋漓盡緻的展現出市場的非理性。但市場一直是非理性的嗎?當然不是,否則期貨市場的價格發現功能、套期保值功能、股票市場的籌資定價功能、優化資源配置的功能都不複存在了。為什麼會出現如此現象,因為“無形”的市場背後,是人在參與,有理性的人、有非理性的人,市場本身就像人一樣,有犯錯的時候、有清醒的時候,但是,我們難以預測到它什麼時候清醒,什麼時候犯錯。
因此,我們是否可以得到這樣的結論:市場走勢是沒法預測的,因為未來是不确定的,至少是沒有任何辦法能夠準确預測,強行預測,充其量是“猜”,可能有人覺得是否存在“大概率”,但注意:概率是在一緻性标準的前提下,沒有一緻性的标準,何來概率?顯然,如果每次的預測标準不一樣,那不是概率!是在“瞎猜”。
還有,預測市場走勢,需要的信息,背後的影響因素,那不是一星半點。這些著名的經濟學家、數學家都做不到,我們小小的散戶投機者憑什麼能做到?
那是否意味着預測是毫無意義的,其實不然,交易中對于預測的真正目的是“計劃”。
人類最難做到事恐怕就是精準“預測”,但有時候卻需要預測。因為凡事預則立不預則廢。預測的本質意義是“計劃”,做計劃的目的是“措施”,用措施應對“變化”,處理可能出現的各種情況。
但不能盯着行情,陷入預測下一把“正反面”的陷阱,不能追求精準預測,明白“大數定律”的原理,回到預測的本源—計劃,這正是交易大師們常說的“計劃你的交易,交易你的計劃”。
縱觀市場,我們排除掉幸存者偏差:短期憑運氣盈利的人,市場仍不乏長期盈利者,那足以說明市場是存在長期盈利方法的。
對于短期盈利者,每年都有,如同那句話:一年五倍者如過江之鲫,五年一倍者,寥寥無幾。短期盈利者如同買彩票中大獎,那隻是個随機現象,是不可複制的,你永遠找不到他中大獎的方法。
我們要找的是長期盈利者的共性,這種共性不是準确預測市場,更不是外在的相同,它是認知,需要抽象邏輯思維,如果意識到這一點,也許你已經發現了打開盈利之門的第一把鑰匙。
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有話要說...