曾星智:站在月線高度,專注長線價值投資。
作為一個傳統的行業,“工程機械”因為與基建、地産相關,并不被很多人關注和看好,但它卻是2019-2020那兩年大牛市的領漲行業之一,走出了多隻大牛股。
在2019-2020年,以三一重工、恒立液壓、中聯重科為代表的“工程機械”股,在2019年初開始進入牛市,到2021年初結束,整個行業級别牛市,持續時間整整2年,3隻行業龍頭領漲股的漲幅,達到了5-10倍。
有趣的是,2年5倍以上的漲幅,沒有引起市場的關注,這就是“工程機械”行業,一個看起來很傳統,似乎沒有成長性,卻悄悄的走出了一個“行業級别”大牛市。
時間到了2024年,在上一輪牛市結束、休整了3年後,“工程機械”行業又有多隻個股,紛紛進入了牛市。
作為一個隻有32隻成份股的行業,“工程機械”目前已經進入到牛市的個股有:徐工機械、中聯重科、天地科技、山推股份、柳工、安徽合力等,基本都是行業前列的龍頭和領先企業。
這就是整個行業進入牛市的一種特征:雖然行業指數還沒有進入牛市,但處于行業基本面領先地位的公司,很多隻、集體性的進入牛市,說明整個行業的長期力量,已經發生逆轉。
這兩年,我發現,當大部分的投資者,關注着短期炒作的各種熱點時,一些比較傳統的、不被關注的行業,卻因為穩定的業績、價值的重估,被長線大資金買入和推動,進入到了長期上漲的大牛市,而且漲勢很穩定。
很奇怪,那些熱門的各種概念和題材,都沒有進入我的長線備選股名單,反而是一些比較傳統的價值行業,它們的領漲股、龍頭股,逐漸的出現在我的長線牛市啟動股裡。
我在2024年1月底,買入配置了1隻工程機械行業的牛市領漲股,目前還在繼續持有,計劃将持有到明年(2025年)。
實際上,進入2024年以後,我目前買入和持有的,都屬于傳統的行業。
就是現在(本月),我在重點研究和跟蹤的,符合了我的基本面上産業級别、技術面上月線牛市的長線備選股,也屬于傳統行業。
我估計,在整個2024年,我買入和配置的長線股,都将以傳統的價值行業、價值企業為主。
曾星智,2024年4月12日
曾星智,哲學與文學雙學士、工商管理與金融雙碩士,曾任職騰訊和IDG,從2012年成為職業投資者,創立“力量投資理念”,專注技術面上在月線級别、基本面上在産業層次的長線投資。
有話要說...