餘額寶有什麼優點與壞處
餘額寶類産品的優點和當前存在的問題
一是兼具收益性和流動性。
與傳統理财産品相比，餘額寶類産品“比存款更高息，比基金更方便”為用戶提供了一項在收益性與流動性上均有不錯表現的新興理财工具。相比活期存款0.35%的利率，餘額寶類産品動辄5%以上的收益區間顯然具有極強的吸引力，甚至比定期存款收益還高出一截。一般的貨币基金贖回需要2個交易日左右到賬，而餘額寶類産品支持T+0實時贖回，意味着轉入支付寶[微博]中的資金可以随時轉出至支付寶餘額進行消費，實時到賬無手續費，也可直接提現至銀行卡，流動性堪比“準貨币”。
二是操作流程簡單，使用方便快捷。
餘額寶類産品将基金公司的基金直銷系統内置于支付寶網站，用戶可以在支付寶中進行基金的購買或者贖回，整個流程和支付寶充值、提現或購物一樣簡單。在2013年7月1日以後，客戶可以通過手機進行操作餘額寶賬戶，随時買入、賣出、查看收益，異常方便快捷。
三是投資門檻低，吸引全民參與。
餘額寶類産品不限制用戶的最低購買金額，一方面有利于能夠最大限度的集中社會所有零碎、閑散資金，提升社會資本的利用率，同時讓客戶享受最便捷的理财服務，另一方面也對較多從未涉及理财業務的客戶進行了投資理财觀念的啟蒙，尤其以後者對整個社會樹立正确的敏銳的投資理财觀念起到了重要的作用。
在關注這些餘額寶類的産品具有上述優點的同時，也應該意識到其本身也存在一些問題和不足：
一是信息不對稱，或進而引發道德風險。
多數支付機構的用戶對金融市場的知識與信息并不了解，而僅僅被動接受支付機構所選取的“合作單位”，對于“合作單位”的資金運作情況幾乎一無所知。支付機構不僅可以自主決定貨币基金、債券基金、股票基金甚至民間融資或者直接融資者，在從用戶投資收益中分一杯羹的同時，風險卻由用戶承擔。信息的不對稱性會引發道德風險以及支付平台的尋租行為。過高的融資成本又會造成資金投向風險較大的領域，造成風險的積聚和傳染。
二是宣傳有誤導，風險提示不足。
《證券投資基金銷售管理辦法》第四十三條規定，“基金宣傳推介材料中推介貨币市場基金的，應當提示基金投資人，購買貨币市場基金不等于将資金作為存款存放在銀行或者存款類金融機構，基金管理人不保證基金一定盈利，也不保證最低收益。”
拿支付寶為例，其在首頁醒目位置稱，“餘額寶”高收益餘額寶，資金用于投資國債、銀行存單等安全性高、穩定的金融工具，無須擔心資金風險。與之鮮明對比的是，在頁面下方以小字表示“貨币基金作為基金産品的一種，理論上存在虧損可能，但從曆史數據來看收益穩定風險很小”。
由此可見，支付寶在宣傳過程中餘額寶，故意淡化了“餘額寶”客觀存在的風險，可能讓投資者産生誤解。
三是存在安全風險。
通過新聞報道，我們了解到近年來餘額寶類産品被盜案件頻發，雖然餘額寶的宣傳頁面中宣稱“資金被盜全額補償”，但在實際操作中，客戶可能面臨舉證難問題。
此外，《餘額寶服務協議》中明确說明，能否得到補償及具體金額取決于支付寶自身獨立的判斷。客戶資金安全難以得到有效保障。
這告訴我們，所謂的餘額寶聲稱的全額賠付實際上存在着實現障礙。
三、對改善餘額寶類産品和加強金融創新的建議
早在2月份，餘額寶規模突破4000億元的消息就在網絡傳開，按照目前的發展速度，突破萬億也隻是個時間問題。可以預見在不遠的将來互聯網經濟将在國民經濟中占據重要地位，金融機構如何引導互聯網金融産品走上良性發展軌道，為社會發展做出貢獻，餘額寶們如何在傳統金融業的圍堵中實現崛起、壯大，在未來金融業格局中占據有力先機，這是政府和馬雲們應該時刻思考的問題。
一是健全金融業法律法規體系建設。
加強金融監管機構對網絡金融公司的監管，在充分肯定網絡金融公司業務創新的基礎上，進一步明确餘額寶類産品的業務範圍和辦理資質，對支付機構選擇融資合作夥伴的範圍提出明确要求，對客戶與支付機構的協議條款、責任劃分加以規範引導，并要求支付機構定期向社會公衆披露資金投向規模和方向。
二是引導消費者進行科學合理地投資。
網絡金融公司應對産品進行全面的宣傳，讓購買者“知其然”更要“知其所以然”，充分理解餘額寶類産品的投資原理，從而引導投資者充分認識到貨币基金投資同樣存在着風險，避免盲目将貨币基金預期收益率與儲蓄利率相比較，盲目跟風投資，避免造成不必要的損失。
三是通過制度和技術手段保障安全。
将網絡技術引入金融業雖然讓民衆體驗到了便捷的優勢外，其風險性也同樣讓人心存疑慮。這也是一些用戶始終不願意将資金投入到餘額寶類産品的重要原因。
一是制定相應的風險管理和應急處置制度，一旦發生資金被盜事件，第一時間能夠做出合理的舉措，最大限度地保證用戶資金的安全；二是加大後台技術、系統、數據處理、資金安全、風險控制等方面的投入力度，提高支付寶的安全等級。
産品風險
市場風險
貨币型基金的收益并不是固定的，餘額寶也
是如此，如果貨币市場表現不好貨币性基金收益也會随之下降，餘額寶的收益是來自貨币基金市場收益，并非支付寶支付。
競争風險
支付寶推出餘額寶實際上為了提升用戶的粘度，把用戶閑散的活期存款吸引到支付寶中的餘額寶，方便用戶在淘寶購物，一定程度上會危及銀行的利益。
糾紛風險
餘額寶并沒有提醒用戶貨币基金的投資風險，一旦餘額寶用戶因收益發生争執，法律糾紛很難避免，由此引發的影響很難估計。
監管風險
按照央行對第三方支付平台的管理規定，支付寶餘額可以購買協議存款，能否購買基金并沒有明确的規定。餘額寶借助天弘基金實現基金銷售功能的做法，是在打擦邊球。從監管層面上來說，餘額寶并不合法。一旦監管部門發難，餘額寶有可能會被叫停。
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