當前位置:首頁 > 财經 > 正文

天堂與地下,交易的羅生門,網格在震蕩才好使

網格交易隻是衆多工具包中的一個,其适用範圍非常狹小,效果僅僅是增厚收益,其收益大多人人是看不上的。

用得好的人,一直在悶頭發财,直呼真香,如沐春風。

用不好的人,逢人便罵網格交易真害人。

一個工具而已,為何争議如此之大,似乎有天壤之别,關注我,為您解析其中奧妙。

引用某網格交易策略回測結果,直接上圖:

趨勢行情很少有人談這個網格工具,那麼當下再說這個網格似乎很有必要,但很多人對網格有偏見。

首先,網格交易不适應于單邊行情,适用于震蕩行情,很多人做錯的前提就錯了,因為分不清現在是震蕩還是趨勢行情,市場隻有百分之二十的時間在做單邊行情,剩下的時間是震蕩,所以多半時間網格是适用的。

其次,很多人在标的物選擇上容易犯錯,還說網格不行,其中有個标準就是這個品種有鐵底或可粗略估值。

試問,你做的那個品種有嗎?

再者、網格交易還有幾個核心參數,基準線、網格密度,網格基準範圍,向來都容易設置錯誤,出網後容易套牢。

用不好網格而虧錢,就像你用鐮刀去砍樹,回來說鐮刀不行。不是鐮刀不行,鐮刀去割韭菜,是用錯地方了。

本篇隻對大體輪廓做說明。

一、标的物選擇

股票交易因為不能免5,且有千分之一的稅,高頻交易累積下來,可能反而虧錢,所以首先排除。

如果也要做的話,可能有一類做持倉打新的,可以考慮設置網格降低成本。

  1. 寬基ETF以及能做套利的LOF基金可做備選項,舉個例子,貨币基金,因為它永遠在100上下波動,所以用他來做網格,理論上隻要時間足夠長,就可以一直有正收益,不過大多數人看不上那點收益。

  2. 比較合适的還是可轉債,配合性價比策略,還有債底。

一個網格想用好,所選品種得有“網底”,也叫錨定點,跌無可跌的那種,但是稍微有風吹草動,就隻剩一個方向了,這個如果前提不存在的話,那就與接飛刀無異。

把網格運用到典型的反面案例就是在中概上來回做。

以下所說的都是網格交易以可轉債為例展開的。

二、區間選擇

1、可轉債的選擇範圍,因為可轉債有個到期贖回價值,這個價值介于108到120之間,要求苛刻可選取在110以下,以80-110共分三個區間。

每1元為一個格子。要求寬松可以選90到120之間。

在這三個區間中,有人馬上想到一些地低價債,其實并不可取,一些惰性債首先排除,因為這些債的正股多少有些問題,也就意味着債底可以很低。

另外這些債的彈性弱,做這類可轉債,網格交易,機會成本太高,資金利用率低。

網格交易挑這類債既要做到少虧,又要兼具有波動性,雙低策略其實不如性價比策略,因為性價比策略内部共計十二個指标,既有雙低策略本身已經内置,權重約0.3,更考慮了規模與彈性換手率等動态指标。

典型特征就是牛市容易抓住妖債,爆發前期的卡倍,泰林、甯建都曾是性價比策略表中的常客。

若用做網格思維,逮住一個妖債,純粹是暴殄天物,關于妖債的特征把握,通過長期的觀察,其實也是有迹可循。

這個捉妖債策略不在網格交易策略範疇中,将在其他篇幅展開說明。

三、适用資金狀況:

大部分散戶資金在幾十萬以内,所以本策略比較适用30萬左右的小賬戶。若大戶,一般看不上這點蠅頭小利,另外也容納不了更大資金量。

太小的資金量做網格不合适,可能虧錢了,沒有錢補倉。

四、常規流程

1、性價比策略篩選标的物>标的債券确定

2、網格大小、區間确定

3、根據網格分割資金

4、下底倉>設網格條件單

五、網格策略收益情況

網格交易、期望收益不要太高,年化6-10個點。目的是在可轉債殺溢價行情下,找到抗跌的可轉,借助可轉債波動情況,降低自身交易成本,度過熊市,保住本金的情況下,以期待在可轉債牛市中有所作為。

六、網格策略缺點

  1. 很容易跑飛,跑飛後是尋找下一個标的,還是心态失衡,怨天尤人皆可不可取,就像網格策略本身隻是一個工具而已,高手,樹葉可傷人。屠龍刀到了庸人手上,也發揮不了它的作用

  2. 很多人學了網格以後,豪氣沖天,頗有網格在手,天下我有的錯覺,可誰想去年的行情,就需要風格切換,剛開始出網,後來緊接着踏空,典型的一個暴雷債,從70多一路到150。

  3. 資金利用率的問題,因為一半時間要空倉,所以資金利用率會降低

不過這一部分資金雖然沒有利用,承擔的風險也小。

  1. 網格交易的高科技

網格交易有等差、等比、以及動态參數調整。這個應該是網格裡科技含量比較高的了,難點是每個品種都不一樣。限于篇幅和防止柚子掃單,這裡不做贅述。

如果本文對您有所幫助,請點贊支持。

你可能想看:

有話要說...

取消
掃碼支持 支付碼