薦: 籌碼分布指标運用技巧圖解4 ---上善若水股票論壇
三、 籌碼的高位密集
2001年 7月 13日 ，本人曾在指南針證券信息網的資訊中，在“操作解析”欄目裡發表了一篇文章：《從申奧概念股看莊家的博弈思路》。這篇文章的主題是有點“逆向思維”，即在申奧成功的當天，在人們一緻看好申奧題材的時候，我們非常看壞北方五環（0412）等一批申奧概念股。據來自各方面的消息，國際奧委會投票決定北京主辦權的這一天，北京勝出的概率相當大。按照通常的理解，如果北京申奧成功，對于北方五環這類股票來說無疑是重大利好，而我們為什麼反而要看壞該股呢？本人的依據就是籌碼的形态——北方五環這隻股票在奧申的前夜，居然是籌碼的高位密集，這是一個比較危險的籌碼形态。
圖2—5：北京申奧當日的北方五環
請看圖2—5，這張圖傳達給我們一個信息：在申奧投票的前兩、三周内，北方五環這隻股票在較高的價位上發生了大量的籌碼轉移。從 7月 13日 那天的籌碼分布圖上看，近70%的籌碼被抛到了高價位上。在指南針軟件中CYQ的高位密集被顯示成紅色，這是一種警戒色，意思是說低位籌碼在大量的向高位轉移，并提醒投資者去分析一下這個轉移的性質。與籌碼的低位密集相反，籌碼的高位密集很有可能是主力出貨的迹象。這些高位的籌碼是低位籌碼向上轉移的形态，說明在市場上發生或正在發生大量的獲利了結的行為。 圖2-6：北京申奧前一個月的北方五環 我們再看圖2-6，這是北方五環一個月前的籌碼狀态。在此圖中我們可以清楚的看出，這些低位籌碼在此次大規模的向上轉移當中，它們的持有者至少平均盈利了40%，接下來的問題是：誰把這些籌碼抛上了雲端？ 為了說明這個問題，完全有必要回顧一下當時的市場狀況。市場關注這隻股票大概是從 6月 19日 開始的。自那一天開始，這隻股票才發生強勁上揚，成交量迅速放大，一時成為股市中的熱點。在 6月 25日 之後的高位橫盤中，這隻股票一直處在交投活躍的狀态。申奧概念無疑為這隻股票制造了巨大的廣告效應，使得這一闆塊的股票受到了各路投資者的密切關注。當然，有人看就有人買，就好像百貨市場之中某一個商品被大量的顧客圍觀，總有人會掏錢買單，而且高位換手的買方之中必然含有相當多的中小投資者，而拉擡股價的卻一定是莊家。否則這隻股票在申奧之前不會突然發力上漲。因為散戶們對北京申奧沒有那麼高的信心，人們搞不清楚巴黎和多倫多對北京到底有多少威脅，也拿不準國際奧委會對北京會怎樣評價。實際上在 7月 13日 投票之前，什麼結果都有可能發生。主力拉擡這隻股票則需要下決心，需要有點孤注一擲的勇氣。因為他明确地向市場傳遞了一個信号：申奧成功的可能性非常之大。這個信号感染了各路股評，也感染了各路投資者。但此舉很有風險。如果申奧不成功，主力的成本就太大了，甚至也有可能付諸東流。可是天随人願，中國争得了2008年奧運會的主辦權，随着“北京赢了”的歡呼聲，北方五環的主力大大地松了一口氣，因為他尚未全部賣出的籌碼也有着落了。
或許投資者會問：既然申奧赢了，主力為什麼不借這個機會大炒特炒一把？答案在籌碼分布上。 7月 13日 的籌碼高位密集，顯示出了主力明确的出貨行為，主力這樣做是可以理解的，因為他無法承受萬一申奧失敗則滿盤皆輸的後果，因而不管申奧成與不成，他都要獲利了結——這叫控制投資風險。當然北京赢了，但主力已經沒有機會再拿回抛出的籌碼了，因為此時誰都想去搶這塊香饽饽了。所以我們有理由認為：申奧前出貨是主力的一個既定計劃，如果我是莊，我也這麼幹。
圖2—7：北京赢了北方五環不可思議的暴跌
圖2—8：煙台萬華籌碼的低位鎖定 單就CYQ的形态而言，籌碼的低位密集和低位鎖定看上去是幾乎是相差無幾的，所不同的是要從CYQ的股價趨勢來看：籌碼的低位密集呈現出的是股價深幅下跌之後的橫盤，或是股價深幅下跌之後的低位震蕩；而籌碼的低位鎖定，其股價趨勢的走向應該是股價的上揚，就是說低位鎖定的股價一般應正處于主力拉升的過程之中。
要解釋這個問題，必須探讨一下是什麼原因造成了如此多的籌碼被鎖定到了低位。
本人曾經在股市的中小投資者之間，進行了一輪廣泛的調查。我問大家：諸位的操作習慣是不是要等獲利很多之後才了結，比如說，大家是不是經常在獲利了30%以上才肯賣出自己手中的股票？大部分中小投資者都回答說：“不”。本人曾是股市中的散戶。我炒股時就有這樣一個感覺，一旦一隻股票的獲利超過了10%，心态上是非常興奮、緊張甚至是恐懼的——這10%來的不容易，我們特别怕這到手的錢又被别人拿走了。對中小股民來說，如果浮動盈利達到10%，還隻是心神不定的話，那麼一旦浮動盈利達到20%，幾乎就肯定是拿不住了。反觀煙台萬華這隻股票，大量的籌碼獲利了30%之多，卻不見任何人抛出，是誰有這麼好的定力呢？答案隻有一個：是莊家。30%對于你我來說都是個大數，對于莊家來說卻是太少了。30%的價格空間，可能并不是主力想要獲利了結的目标位。所以，煙台萬華籌碼的低位鎖定顯示了這隻股票的一個重要的信息——莊家的高度持倉。
請看圖2—5，這張圖傳達給我們一個信息：在申奧投票的前兩、三周内，北方五環這隻股票在較高的價位上發生了大量的籌碼轉移。從 7月 13日 那天的籌碼分布圖上看，近70%的籌碼被抛到了高價位上。在指南針軟件中CYQ的高位密集被顯示成紅色，這是一種警戒色，意思是說低位籌碼在大量的向高位轉移，并提醒投資者去分析一下這個轉移的性質。與籌碼的低位密集相反，籌碼的高位密集很有可能是主力出貨的迹象。這些高位的籌碼是低位籌碼向上轉移的形态，說明在市場上發生或正在發生大量的獲利了結的行為。 圖2-6：北京申奧前一個月的北方五環 我們再看圖2-6，這是北方五環一個月前的籌碼狀态。在此圖中我們可以清楚的看出，這些低位籌碼在此次大規模的向上轉移當中，它們的持有者至少平均盈利了40%，接下來的問題是：誰把這些籌碼抛上了雲端？ 為了說明這個問題，完全有必要回顧一下當時的市場狀況。市場關注這隻股票大概是從 6月 19日 開始的。自那一天開始，這隻股票才發生強勁上揚，成交量迅速放大，一時成為股市中的熱點。在 6月 25日 之後的高位橫盤中，這隻股票一直處在交投活躍的狀态。申奧概念無疑為這隻股票制造了巨大的廣告效應，使得這一闆塊的股票受到了各路投資者的密切關注。當然，有人看就有人買，就好像百貨市場之中某一個商品被大量的顧客圍觀，總有人會掏錢買單，而且高位換手的買方之中必然含有相當多的中小投資者，而拉擡股價的卻一定是莊家。否則這隻股票在申奧之前不會突然發力上漲。因為散戶們對北京申奧沒有那麼高的信心，人們搞不清楚巴黎和多倫多對北京到底有多少威脅，也拿不準國際奧委會對北京會怎樣評價。實際上在 7月 13日 投票之前，什麼結果都有可能發生。主力拉擡這隻股票則需要下決心，需要有點孤注一擲的勇氣。因為他明确地向市場傳遞了一個信号：申奧成功的可能性非常之大。這個信号感染了各路股評，也感染了各路投資者。但此舉很有風險。如果申奧不成功，主力的成本就太大了，甚至也有可能付諸東流。可是天随人願，中國争得了2008年奧運會的主辦權，随着“北京赢了”的歡呼聲，北方五環的主力大大地松了一口氣，因為他尚未全部賣出的籌碼也有着落了。
或許投資者會問：既然申奧赢了，主力為什麼不借這個機會大炒特炒一把？答案在籌碼分布上。 7月 13日 的籌碼高位密集，顯示出了主力明确的出貨行為，主力這樣做是可以理解的，因為他無法承受萬一申奧失敗則滿盤皆輸的後果，因而不管申奧成與不成，他都要獲利了結——這叫控制投資風險。當然北京赢了，但主力已經沒有機會再拿回抛出的籌碼了，因為此時誰都想去搶這塊香饽饽了。所以我們有理由認為：申奧前出貨是主力的一個既定計劃，如果我是莊，我也這麼幹。
圖2—7：北京赢了北方五環不可思議的暴跌
總之，CYQ的高位密集，是個相當危險的個股技術特征。高位密集的市場含義是低位獲利盤大規模在高位獲利了結。股價之所以迅速漲高，一定是主力拉擡的結果；而主力之所以肯拉擡這些股票，一定是他擁有大量的低位籌碼；而此時這些低位的籌碼在高位的消失，顯示了主力正在大規模的出貨。可以說籌碼的高位密集在大多數情況下，意味着前期主力的離場。
老莊家正在出售股票，承接這些股票的可能是散戶，也可能是新莊家。反正有賣的就有買的，這是一個不變的市場法則。我們很難判斷買方是誰。統計結果表明，大部分高位密集的個股的後來走勢是暴跌，但确實也有一部分個股在呈現高位密集之後，又形成了新一輪的上漲，這可能是新莊入場，做了一把接力炒做。但從投資的安全性考慮，我們建議投資者不要買進高位密集的個股，因為一旦在主力出貨時入場，以後解套的機會往往非常渺茫。北方五環伴随着市場熱點和各路股評的反複吹捧，主力在高位抛出籌碼，可以說找到了最佳的出貨機會。北京赢了之後，主力又得以把剩餘籌碼順勢做了個完整的了斷，形成了北方五環不可思議的暴跌（圖2-7）。所以基本面和莊家到底哪個更能主宰股市的沉浮？投資者應該明白了。
圖2—8：煙台萬華籌碼的低位鎖定 單就CYQ的形态而言，籌碼的低位密集和低位鎖定看上去是幾乎是相差無幾的，所不同的是要從CYQ的股價趨勢來看：籌碼的低位密集呈現出的是股價深幅下跌之後的橫盤，或是股價深幅下跌之後的低位震蕩；而籌碼的低位鎖定，其股價趨勢的走向應該是股價的上揚，就是說低位鎖定的股價一般應正處于主力拉升的過程之中。
要解釋這個問題，必須探讨一下是什麼原因造成了如此多的籌碼被鎖定到了低位。
本人曾經在股市的中小投資者之間，進行了一輪廣泛的調查。我問大家：諸位的操作習慣是不是要等獲利很多之後才了結，比如說，大家是不是經常在獲利了30%以上才肯賣出自己手中的股票？大部分中小投資者都回答說：“不”。本人曾是股市中的散戶。我炒股時就有這樣一個感覺，一旦一隻股票的獲利超過了10%，心态上是非常興奮、緊張甚至是恐懼的——這10%來的不容易，我們特别怕這到手的錢又被别人拿走了。對中小股民來說，如果浮動盈利達到10%，還隻是心神不定的話，那麼一旦浮動盈利達到20%，幾乎就肯定是拿不住了。反觀煙台萬華這隻股票，大量的籌碼獲利了30%之多，卻不見任何人抛出，是誰有這麼好的定力呢？答案隻有一個：是莊家。30%對于你我來說都是個大數，對于莊家來說卻是太少了。30%的價格空間，可能并不是主力想要獲利了結的目标位。所以，煙台萬華籌碼的低位鎖定顯示了這隻股票的一個重要的信息——莊家的高度持倉。
你可能想看：
最新文章
-
“豫西中醫界之泰鬥喬保均”治療疑難病60年經驗賞析
3小時前 -
回憶、健忘和灑脫
3小時前 -
弘一法師：“真的不忍心告訴你，這個世界隻是一個夢。你一輩子執
4小時前 -
心理學，準的讓你驚叫
4小時前 -
人生，成大器者有四識，知識、見識、膽識、遠識
4小時前 -
俞和：被遺忘的書法家，以古為師，創新在手！
4小時前 -
2024屆新高考II卷語文真題答案及解析
4小時前 -
生前隻是小人物，死後震驚史學界
5小時前
熱門文章
-
每日一誦傷寒論第241條
1周前 -
老張老李侃門球之140篇
1天前 -
這個穴位可以治療多種胃痛腹痛，還可以減肥
5天前 -
為什麼五點鐘要起床答案讓人吃驚！（現在知道還不晚）
1周前 -
治療坐骨神經痛藥酒５方
1周前 -
美麗中國-2870：中國最大的内陸河，塔裡木河
1天前 -
二十四山開門放水作竈真訣開門放水作竈直訣——子山
1天前 -
門球技巧 隻需五個字讓你打好門球
1天前
有話要說...