擺蕩指标最有效的運用方式之一,就是配合趨勢跟蹤指标操作。基本上,交易者都希望順着主要趨勢方向建立部位,因此,首先要知道行情發展的主要趨勢方向,然後在價格折返過程中利用擺蕩指标建立趨勢跟蹤部位。舉例來說,對于明确的上升趨勢,趁着價格回檔,利用擺蕩指标在超賣區尋找進場的機會。請參考圖7-8 ,其中的A 、B 、C 點與D 點都是很好的進場機會。 上升趨勢相當明确,但這4 個進場點都對應着折返走勢告一段落的位置,而且B 點與D 點剛好觸及上升趨勢線。請注意,随機指标當時都處在超賣區,進場的風險不高。這些多頭部位的出場位置如果設定為“随機指标進入超買區之後再度折返進入中性區域”,那麼前3 個部位的出場點分别為AX 、BX 與CX 。Ax 是很好的出場信号,因為價格與随機指标之間産生負性背離。價格創新高而随機指标沒有創新高,意味着價格漲勢即将告一段落。交易者之所以希望在随機指标跌破超買界限時出場,主要是擔心行情拉回,所以這些出場點并不适合放空。反之,隻要随機指标繼續停留在超買區,就應該繼續持有多頭部位,因為我們不知道價格漲勢可能持續到何時。我不建議在出場點放空,因為空頭部位違反主要趨勢的發展方向,不屬于高勝算操盤。根據價格走勢圖判斷,如果你建立空頭部位的話,即使成功,獲利也非常有限,萬一判斷錯誤或空頭部位沒有及時出場,損失就非常慘重。總之,請記住,你可以放棄某些交易機會,隻要掌握勝算較高的機會,這些機會通常都順着主要趨勢方向。 |
我發現,随即機指标(或其他擺蕩指标)最适合在多重時間結構内,掌握趨勢跟蹤交易部位的時效。首先,通過日線圖判斷主要趨勢的發展方向。一旦有所結論之後,利用60 分鐘走勢圖進一步評估既有趨勢還有多少發展空間,或分析既有趨勢什麼時候可能拉回。确定交易方向之後,在更短期的時間結構上尋找實際進出場位置。讓我們繼續引用KLAC 的例子來說明,在短期走勢圖内,我不隻會利用随機指标來設定進場點,同時也會判斷是否可以建立某一方向的部位。如果随機指标在60 分鐘走勢圖内處于上升狀态,我隻會在5 分鐘走勢圖内尋找買進機會。不論部位持有時間長達幾天,或是短線進出,較短期的時間結構都能提供幫助。請參考圖7-9 ,這份5 分鐘走勢圖是對應着60 分鐘走勢圖(圖7-8 )由A 到AX 之間的發展。一旦60 分鐘走勢圖上看到A 點的進場機會之後,就可以改用5 分鐘走勢圖,尋找更精确的進場位置。根據實際發展觀察,如果在60 分鐘走勢圖的A 點進場,就必須忍受大約2 美元的回檔走勢。就5 分鐘走勢圖來看,等到随機指标
折返到超賣區而回升穿越超賣界限,這或許是更恰當的買點。在此建立的多頭部位雖然不能馬上賺錢,但至少代表更理想的進場位置,風險較低。部位建立之後,交易者可以回到60 分鐘走勢圖,然後繼續持有部位到AX 點。當然,短線交易者也可以繼續使用5 分鐘走勢圖來回操作。我在圖7-9 标注一些上下箭頭,分别代表可能的進出場位置。請記住,隻要較高時間結構顯示多頭趨勢,短線部位就隻能買進或賣出而不能放空。圖形中标注兩個D 點,代表價格與随機指标之間出現正性背離,都是很好的買點。
請注意,不同時間結構上,不一定要采用相同的擺蕩指标。某些人可能偏好在日線圖上顯示成交量、趨勢線、ADX 與RSI , 60 分鐘走勢圖則顯示MACD 與移動平均,5 分鐘走勢圖采用随機指标。總之,實際運用隻受限于想像力。
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