如果沒猜錯，在我講述完這個故事之後，保準你也會莞爾一笑，笑完了或許還能體會到其他滋味。因為這則故事揭示的，不但是當前股市的現狀，更是将參與者的心态揭露得淋漓盡緻。

故事是這樣的。在一個古老的村莊裡，村民們在山上發現了強盜所藏的寶藏，據說裡面金銀首飾、珍珠瑪瑙應有盡有。但是強盜的蠻橫霸道都是大家所知道的，因此村民對于這些寶藏隻敢幻想，而沒膽子去挖。有幾個大膽的年輕人想豁出去了，結果真的挖到了寶藏。很多村民這時就坐不住了，但仍然不敢去挖，因為聽說強盜這兩天就要回來了，要是被強盜給逮住了，可就死得慘咯。可是随着時間的推移，挖到寶藏的人越來越多，不少人甚至因此而蓋起了漂亮的房子，娶到了漂亮的老婆，買了漂亮的車子。村裡的那個傻子也挖到了，每天笑得花一樣。餘下的村民再也忍不住了，想自己種一輩子田都不一定有這麼多錢呐！于是，全村的人都趕去挖寶藏去了。（這也是當前股市的現狀了，大街小巷，到處都是在讨論股票基金的人。都說股市有錢揀，于是開戶數量暴增，就連那些連K線、每股收益是啥東西都不懂的人都來炒股了。）

挖是都在挖了，但是出現了兩個問題。第一個問題，萬一強盜回來了怎麼辦？強盜的心狠手辣很多人是親身體會過，這部分人都是像老鼠一樣萎縮畏首，挖寶的效率自然大大降低了。當然，一些沒有沒被強盜抓住的人，膽子特别大，把鋤頭揮得跟雨點一樣。第二個問題，村裡講究先來後到，可是挖寶的位置也有優劣之分啊！好的位置早被别人占了。于是有些聰明人想了個點子，故意扯着嗓子喊“強盜來了！”然後裝着發瘋似地往外跑。那些膽小地村民吓得馬上丢掉鋤頭，心驚膽戰地跑回家去了。而那些聰明的村民則留了下來，占領了那些好位置，繼續挖寶。（股市裡的震倉幾乎跟這裡一模一樣，我們散戶對賺錢很貪婪，但對于風險又非常畏懼。終于壯了膽子買了一隻龍頭暴漲股，但被莊家和黑嘴一喊，抛得像夾着尾巴的狗。呵呵，這裡需要表态一下，我自己也是散戶，說自己是狗可能很多人會生氣，但這隻是個比喻，請别介意。為什麼會這樣呢？因為我們被莊家震倉出去了！）

跑回家的村民到了家後才醒悟，自己原來被騙了！一邊咒罵那些喊強盜來了的人，一邊返回山上繼續挖寶藏。可是好的位置早被别人占了，自己隻能找個比較差的位置。但自己卻仍心安理得地挖着。為什麼呢？因為越是寶藏多的地方，離強盜就越近，風險也就越大。（在股市裡難道不是這樣？想當年，也就是在2006年年初的時候買中信證券還隻要3元錢，自己可能在2元左右買了，可是到了4元就抛掉了。結果中信證券一路上漲到了100多元，回過頭來一看，傻眼了。可是沒辦法啊，現在可不敢買了，風險大着呢！于是随便選了一隻低價垃圾股，在那裡重複“套牢”和“解套”的故事。一波大牛市，藍籌股翻倍不止，垃圾股卻怎麼也不漲，甚至還下跌。看看300元的中國船舶，中信證券的價格還吓人嗎？自己吓自己罷了！）

經過三番四次地被騙後，這些被騙的村民學聰明了，不但再也不理會“強盜來了”的吓人話，自己有興趣的時候也扯着嗓子喊幾句“強盜來了！”于是整個山上都是喊強盜來了的聲音，像是一首交響樂曲。他們發現，膽小的人永遠不會發财，隻有膽大的人才能成為富翁。（“死了都不賣”，這首改自信樂團《死了都要愛》的股市歌曲，應該是2007年5月份之前所有死多頭的聲音了。被莊家騙了多次，發現股票價格最後仍然在上漲，感歎還是長線是金呐！于是打算再也不賣股票了，打死了也不賣，也不看自己買的是基金重倉的績優藍籌股，還是被機構遺棄的垃圾股，可笑地認為隻要守一年就是叫做長線。結果，5.30大跌讓這些人虧得慘不忍睹！）

這個時候，強盜真的來了，殺人不眨眼的強盜真的來了！有些眼力比較好的村民看到強盜來了迅速逃跑了；有些善良的村民走之前不忘叫幾句“強盜來了！”可惜這個時候沒人相信了，都以為這是吓唬膽小鬼的。就這樣，他們錯過了最後的逃命機會，全部慘死在強盜的刀下。（在股市裡，這也叫“溫水煮青蛙”，把一隻青蛙放進一盆冷水裡，然後把這個盆子放在火上燒。水是冷的時候，青蛙是很适宜的。水慢慢加熱的時候，青蛙也是感覺不到。可是随着水的溫度越來越高，這個可憐的青蛙毫無反應地在盤子裡死掉了。其實盤子很小，它隻需要輕輕一跳，就能跳出去的。我們散戶為什麼在牛市裡都賺不到錢？一方面是這波牛市的确是“披着牛皮的熊”，另外一方面是自己把自己給“煮”死了。首先是選股的錯誤，選了那些低價垃圾股也拿來做長線，認為低價股要跌也跌得少，誰知道5.30跌得最多的就是這些垃圾股。然後是時間觀念和紀律性不夠強，本來是打算做長線的，可是一看見股價一口氣跌了40％了，跌得自己完全沒有主見和方向了，腦殼都跌懵了，哪裡還記得自己是想做長線啊！于是一口氣把股票給斬掉，斬得鮮血淋漓！為什麼在牛市裡還虧錢？）

故事講完了，讀到後來，輕松沒有了，剩下的全是深沉。痛定思痛，我們來回顧一下故事中的角色。故事中，村民對應的是全體參與炒股的人。而村民分為三種人：第一種人就是我們散戶，貪婪而又害怕承擔風險，但偏又風險意識淡薄而不知道止損，紀律性不強，思想觀念陳舊而難以更改，抱着不漲的低價垃圾股不放而不敢去追高價大漲的藍籌股，沒有系統的炒股方法和理論，就如無頭蒼蠅，到處碰壁；第二種人是莊家，也就是我們所說的機構。他們對事情的變化掌握靈活，不但掌握了事态的發展方向，還知道去選擇更為優良的品種，同時還會吓唬散戶，從而賺走了散戶的血汗錢；第三種人是股評家，也就是最後那群喊“強盜來了”的人，當然，他們之中有些人是為莊家服務的，幫着莊家吓唬散戶。但是部分有良知的股評家還是會在關鍵時刻給散戶提醒風險。但是陷于水平問題，未必能夠分析得準确，于是在分析錯誤時誤喊了幾次“強盜來了”，卻仍給散戶的防備心理打了一定份量的麻醉劑。

而強盜呢，就是我們所說的系統性風險了。系統性風險光臨股市的時候，無論是散戶、機構還是股評家都要遭殃。這個我們不多講，大家都清楚。我們最後來講挖寶的整個故事的發展，其實就是股市的大盤。挖寶的綜合價值，基本和大盤指數一樣。很多股評人士在分析大盤的點位，其實就好比聰明的村民在分析“強盜什麼時辰會來”一樣，雖然分析得頭頭是道，但是猜的也是個概率，說得不好聽，那就跟算命沒多大區别。我們能夠分析的是什麼呢？我們能夠通過強盜的習性來分析強盜可能會回來的時間，比如說強盜一般晚上出去到市集去逛窯子，那麼我們晚上去挖寶相對是安全的。也就是說，分析大盤點位沒有意義，分析什麼時候可以做股票有意義得多。而我們散戶真正要能賺錢，除了能分析出什麼時候能做股票，還要搶在别人前面，不能輕信别人，要有自己的判斷原則和标準，買進股票是這樣的，賣出股票也是這樣的。

解讀莊家常用的操作手法

1， 尾市一，二分鐘突然拉升：①，莊家資金實力有限，無力提前拉升，通過尾市突然襲擊，突破前期高點，省錢省力，保持良好圖形短時間的需要，是信心不足的表現。這種手法在股價大幅上漲之前一般不會出現，在股價趨勢完成以後才比較常見。②，出了一天的貨，把圖形搞得太難看了，修複一下以備明天繼續出貨。③、以上兩點都是常規的想象，防止莊家反向操作，不過可以斷定莊家在演戲了。

2， 尾市一，二分鐘突然打壓：①，故意造成難看圖形，使日K線形成光腳大陰線或十字星，使恐慌者出局。②，準備第二天高開并大漲，擠身于漲幅榜，引起跟風盤。③，可能是莊家把低價賣給自己人。④，以上三點都是常規想象，防止莊家反向操作，看看股價的位置，可以斷定個一二，不過可以斷定莊家在演戲了。隻要心裡有數，讓他表演吧。

3， 瞬間大幅高開，甚至漲停，瞬間又回落：①，突破關鍵點位，莊家不想由于紅盤引起跟風盤，所以做成陰線達到震倉的目的。②，吸籌的一種方式。③，試盤動作，看看上方抛壓是否沉重，這種看法占比例數多些。

4， 瞬間大幅低開，甚至跌停，瞬間又拉起：①，收出陽線，使圖形好看，便于出貨。②，莊家把低價賣給自己人。

5， 瞬間拉高，瞬間又回落——試盤，看看上方抛壓是否沉重。

6， 瞬間打壓，瞬間又回升：①，試盤，看看下方支撐得力度及市場的關注程度。②， 莊家把低價賣給自己人。③， 做長下影線，使圖形好看，容易引起跟風盤。④， 莊家資金不足，抛出籌碼以備後市拉升之用。

7， 釣魚線——莊家利用對倒把股價開始一般保持在60°角度向上行拉至高位，吸引大量的跟風盤，形成魚竿，然後突然抛出巨大的賣單，股價突然直線大幅跳水，形 成釣魚線。兩個圖形合在一起就形成類似一根魚杆栓着魚線在垂釣的圖形。如果接貨不多，莊家可能還得拉升，如果接貨多那股價就一瀉千裡。

8， 在買盤處挂有大量的買單——暴露莊家資金不足，企圖依次引起跟風盤買入，把股價拉高。如果是莊家建倉并大幅拉升的話，隐蔽還隐蔽不過來怎麼能暴露自己要買入呢？這樣的股票都是莊家全線控盤或大多數籌碼套牢在上方時，讓跟風盤拉高一些，莊家準備好出貨。

9， 2點30——45分開始拉升，量價配合非常完美，出現正常的價漲量增，漲勢自然流暢，讓人賞心悅目，成交量也呈現極有規律的持續放大，因為主力要在有限的 資金量下實現股價漲幅的最大化，所以在時間上多選擇收市前半小時内完成整個拉升，給人的整體印象是漲勢非常強勁，上漲迫不及待。采取這種尾市的急拉，主要 是吸引投資者的眼球引起大量的跟風盤，集中資金和籌碼在短時間裡交易，表現出莊家具有實力的姿态。在此情況下莊家的目的有三個：一是莊家并不想增大持倉 量，因為莊家看到上方有很大的抛盤，而是利用投資者喜歡的上漲圖形有效抑制抛盤，二是莊家想要做高股價上面的空間已經有限，所以選擇尾市，否則完全可以開 盤後拉升，就可以買到更多籌碼，尾市拉升說明主力已無心戀戰，三是尾市拉升不會給投資者充分的時間思考，一般會依據追漲心理行動，可見主力是想讓市場持有 者持有，觀望者買進才是他的真正的目的。采用尾市急速拉升的股票，一定是控盤程度很高的股票，莊家已不怕被散戶發現，完全是通過這種手段盡可能的讓人參 與，也就是說，此時莊家的目的多是出貨，而此後股價的整體上漲空間已經有限，對于投資者而言，此時追高參與無異于刀口舔血。

以上論點，我認為是人人必知的素質常識，至于是正用還是反用，一定結合大盤的形式，股價的位置，莊家操作的手法，總之教是教不會的，學也學不全面，隻有歸結于個人的操盤經驗的積累沉澱，具有豐富的操盤經驗才能有得心應手的接招。

前快後快式主升浪

這類主升浪的特點是，第一波主升浪是一輪暴漲式的，而第二波主升浪也是一輪暴漲式的，前快後快式主升浪是最強的兩波主升浪形态。引發兩波暴漲式主升浪的個股，主要有兩種因素：基本面因素和莊家面因素。抓住莊股的主升浪是短中期投資者孜孜以求的。如果将基本面與莊家面（或技術面）結合起來進行綜合分析，無疑是最好最有效的操作方法。

1. 基本面重大變化股

這主要包括長期成長股，以及業績暴增股和題材股。其中，在題材股中能夠催生主升浪，特别是兩波暴漲式主升浪的題材一定屬于重大利好題材，例如資産暴增題材、熱點概念題材、資産重組題材、資産注入題材等。

實例5-28，潛能恒信：該股上市以後呈現箱體震蕩走勢，莊家在此期間順利地完成建倉計劃。2013年9月17日，因公司發布海外全資孫公司“智慧石油”與“中國海油”簽訂為期30年的産品分成合同的消息，給公司帶來長期利好，受此利好影響股價複牌後出現一波拉升行情，在短短的10多個交易日裡，股價從8元附近拉高到了31元上方，形成一波暴漲式主升浪。然後，股價快速回落到19元附近，也是30日均線位置，同時還是0.5的黃金分割位附近，在此獲得較強支撐後，股價出現第二波主升浪行情。但第二波主升浪的上漲力度和高度均不如第一波強大，以大陽線漲停為主，中間也沒有跳空現象。此時，當股價在高位出現放量滞漲時，應及時離場觀望。

實例5-29，萬鴻集團：該股基本面原因，股價大幅下跌，一度跌到1元下方，公司面臨摘牌險境，股價長時間在底部盤整。不久，公司迎來絕處逢生的機會，成功地進行重大的資産重組，順利地實現“華麗轉身”，從而引發了兩波漲幅非常之巨的主升浪行情，累計漲幅接近5倍。如此驚人的漲幅，主要緣于基本面的突變，當然也不排除莊家的借機大肆炒作。

2. 強莊或長莊控盤股

在莊家盛行的資本市場初期，這類股票非常多見，莊家經過第一波的預演後，第二波走勢更有把握，所以會走出第二波主升浪。

實例5-30，萬向錢潮：該股反彈結束再次下跌，然後漸漸企穩盤整，2014年1月24日一根放量漲停大陽線一舉向上突破均線系統的壓制，由此爆發一波暴漲式主升浪，股價從4元左右迅速拉升到了11元上方。此後，莊家在高位漸漸減倉，兌現部分獲利籌碼，股價出現A、B、C三浪調整，調整幅度達到前期漲幅的50%左右，即0.5的黃金分割位附近，股價漸漸企穩盤整。經過一段時間的調整後，6月13日開始出現第二波暴漲式主升浪。該股前後兩波暴漲式主升浪中，沒有任何突發性利好刺激，完全是莊家行為所緻，所以，很多時候股價漲不漲就看莊家有沒有拉升的興趣。投資者遇到這類股票時，在盤面上還是有迹可尋的，首先要有一個标志性K線出現，然後判斷這根标志性K線是否有效，繼而決定買賣行為，該股的買入信号非常清晰，賣出信号也一目了然，即高位放量滞漲時退出。這種方法即使賣錯了，後面的上漲也是漲後餘波行情，幅度也不會很大，完全不必為此感到惋惜。

實例5-31，上海鋼聯：該股上市以後就有實力強大的莊家入駐，随大盤下跌而長時間在底部盤整，莊家成功地吸納了大量的低價籌碼，2013年4月股價下探到前期低點附近時企穩回升，然後慢慢向上爬高，成交量漸漸放大，盤面逐漸得到複蘇，初步形成雙重底形态。2013年6月中旬莊家開始向上試盤，挑戰2012年9月形成的高點（觀察壓縮圖），然後再度回落到30日均線蓄勢整理。6月26日，成功構築一個“早晨之星”K線組合形态後，股價展開一波快速拉升行情，短線漲幅超過一倍。不久，出現回落洗盤走勢，調整結束後從8月12日開始展開第二波暴漲式主升浪。該股的這兩波暴漲式主升浪與當時的基本面沒有什麼關系，完全是在莊家主導下強勢拉高走勢，這就是強莊股帶來的暴利機會。

資金預算與分配

預算資金是莊家根據選定目标上市公司股票的流通量的大小和自身必需的控盤程度，對實現坐莊所推算出來的操盤資金預算。其中包括：建倉資金、控盤資金、緊急情況備用金，以及對未來可能需要融資的資金量和融資方式，也會制定出一個較為明确可靠的方案和計劃，以防止自己在坐莊途中出現資金短缺的現象。

從市場運作的規模上去看，依據運作目标上市公司股票的性質與類型，莊家衡量一隻股票盤子的大小主要有兩個标準：一是股票流通量的大小；二是股票流通市值的多少，也就是用股價乘以流通盤。由于股價是變化的，故此股票的總流通市值也就是動态的。

莊家的坐莊資金主要可以分為兩部分：建倉資金，在底部“鎖倉”，在高位套現，莊家賺錢主要就靠這部分資金；另一塊則用來拉擡、操縱股價的控盤資金。這兩塊資金需要相互配合，由于其性質不同，所起的作用也不同，原則上的使用方法就更加不同。

（1）控盤資金主要是以持币為主，建倉資金主要是以持股為主。

（2）控盤資金主要是以短線操作為主，建倉資金主要是以中長線操作為主。

為了穩妥起見，莊家的運作資金隻要按照目标市價，一般隻要能夠達到控制了目标上市公司流通量30%～40%的份額作為“底倉”的基礎上，然後還能夠用另外的資金控制、操作其餘未控盤部分30%～40%份額的話，以短炒的方式進進出出，通過反複買賣來保持股價的平衡運行，把握買進賣出控制股價的節奏和影響，則基本上就可以成功運作該項目了。

此外，莊家一般還要特别備有一筆應對突發情況的資金，這些資金一般在平時是不會輕易動用的，隻有在出現危機的關鍵時刻才能動用。一旦出現意外無法應付，則可能使莊家的整個運作計劃失敗，為其帶來極其大的損失。這個數額一般隻需為總資金的5%～10%即可。

在一般意義上而言，運作準備長期投資的目标上市公司股票，莊家都會傾向于自己建倉鎖定的“底倉”越多越好。而僅僅隻是運作短期的投資項目，則莊家建倉的比例也比較少，股價在上漲過程中短線震蕩成分也會增加。

一般原則上，莊家如果在前期建倉過程中鎖定的“底倉”越多，遺留在場外的剩餘流通量自然越少，而未鎖定的流通籌碼就相對比較少，則股價未來的走勢和盤面也就相對較好控制，莊家在操作過程中的實際控盤能力也就越強。如此，莊家控盤使用的資金自然也就可以相對少一些，日後股票的價格即使是翻上了幾倍，也隻需稍微套現一部分獲利的股票就足以維持控盤的能力，股價的短線波動不會太大，上漲趨勢也會比較平穩，上漲空間也就自然較大。

莊家在操作過程中的實際控盤難度的大小，主要取決于場外未鎖定流通籌碼的絕對規模，外面遺留下來的未鎖定流通籌碼越多，則參與的投資人數自然就越多，莊家控盤也自然會相對困難得多。有的時候，莊家也常常會通過讓其他人幫助“鎖倉”來減少場外遺留的未鎖定流通籌碼的規模，從而使股票的盤面變得相對容易控制一些。

假如：一隻目标上市公司股票的價格是3元，流通量是2億股，那麼在理論上我們隻需要持有6億元就可以全部買下所有的股票，但是，在實際收購過程中這是不可能的。一旦我們在市場上開始大量地收集、鎖定一些流通股票時，股價自然就會因為流通量減少了而逐步開始上漲。故此，莊家在市場建倉吸籌的時候，一般都是悄悄地進行的，以免節外生枝，影響自己的操作計劃。

如果事先準備了5個億資金準備坐莊上面所說的那隻目标上市公司股票，首先，我們就必須要暗中以3.6億元左右資金在3元附近價位上收集到1.2億股，這樣就控制了占股票總流通盤60%份額的“底倉”，這也就是我們用來做長線的莊家成本，也是我們未來獲取暴利的根基所在。其次，我們隻需要用餘下的1.4億元控制、操縱那剩下8 000萬股未鎖定流通籌碼即可。

按照此時3元的市價，隻占其額度的46%左右，一般隻要達到能夠控制、操縱未鎖定流通籌碼的30%左右，項目就基本上已經大功告成，這就是我們用來做中線莊家的成本。

剩餘下來，我們在運作上所需要做的，隻是在拉拾股價上漲的過程中用少量資金通過不停地買進賣出，維持股價向上運行一路上不賠不賺即可，這個資金的成本就是我們用來做短線莊家的成本。

那麼，若是未來的股價上漲到了6元，則全部的股票流通市值就已經由6億元變成了12億元。而我們前期所掌握控制的3.6億元“底倉”就已經升值達到了7.2億元。此時，隻要我們維持股價不出現大幅度下挫就能夠全身而退，暴利就完全可以迅速地得以兌現。

在整個拉擡股價的過程中，我們的控盤能力是會随着股價的逐步上漲而開始逐漸下降的，除非我們擁有足夠的資金量能夠維持高企的股價所需。在這個股價上升的過程之中，我們完全可以通過中線莊家不停地高抛低吸賺到利潤，使自己做中線資金量的盈利部分能夠維持與股價的上漲同步的态勢，這才是中線莊家的真實意義所在。