一個長期投資者的自白：真正的高手，都在培養系統（醍醐灌頂）

規則，就是一張網，用來在市場這個海洋裡打漁。

一個漁夫無法知道每一網下去能不能打上魚，打上來多少魚。

甚至會不會打撈到垃圾，這些都是可能的。

但是每個漁夫都會有自己的網，好的漁夫甚至有各種網。

隻是，讨論下一網會打到多大多少的魚，顯然是一件很可笑的事情。

為什麼有那麼多人卻對市場的走勢預測和分析樂此不疲呢？

漁夫所應做的，就是不管當下這一網能不能打到魚或者會不會打到垃圾。

依然按照自己的規則，在他所認為有可能打到魚的區域一次次撒網。

如果打不到魚他也覺得很正常，而他唯一關心的是自己的網會不會破。

因為一旦網破了，他就不能繼續打漁了，而隻要網還完好，那麼總有打到大魚的時候。

我所看到的股民，絕大多數在入市之際，關心的僅僅是這一次操作能赢多少錢。

而對于可能虧多少錢，萬一出現和自己意願相反的情況的時候該怎麼辦，都沒有一個系統化的策略來應對。

他們的思維就是進攻，但問題是，你的對手是不可捉摸變幻莫測的市場，哪怕你有千鈞的力氣，也無處去使。

但是反過來，如果你最關心的是防守的問題，

每一次操作，你擺在第一位的不是盡量去多賺錢，而是盡量去少虧錢，

那麼，總有犯大錯誤的人把利潤自動送進你的口袋來。

在交易中，你唯一能做的，就是當自己犯錯的時候，盡量讓錯誤的時間越短越好，剩下的，就是等待别人的犯錯，包括市場。

也常有同學問筆者買什麼，這就像問筆者抓什麼魚。

其實，抓什麼魚不是關鍵，買什麼也不是關鍵，關鍵是你有什麼網。

網準備好了，那麼按規則下你的網，盡人事聽天命，坐等魚來。

當然，網怎麼準備？規則如何制定，事實上這和技術無關，僅在于你自己的設定。最簡單的規則就是，為什麼買，怎麼買，買多少，分幾次買，為什麼賣，怎麼賣，分幾次賣。

如同為什麼買？相信每位漁夫、每一個操作者都是為了捕到魚。

隻是，你想要大魚卻在淺灘，你想要漲的、漲個不停的，買的卻都是下降的、跌個不停的，怎麼行？

如果你能在操作之前，把上面這些問題都安排好了，讓走勢自己去觸發你設定的條件。每一種情況的出現，你都有相應的對策。那麼，可以說你是一個有規則的操作者。

交易的一個特點就是，一旦你介入倉位，你之前所有的分析，判斷都對走勢不起到一點作用。走勢是市場說了算，不是你說了算。你唯一能做的就是按規則辦事，決定什麼情況下入場，什麼時候離開。

當然，你如果是那種有數百億規模的、具有引導市場力量的超級大資金，當我沒說！你還要知道不是每次正确的按照規則交易都會獲利，也不是每次錯的交易都會賠錢。

保持你交易規則的原則性，走勢證明你錯了就不要一錯再錯。原則不能丢，執行離場原則，離場了，後面的大跌才跟你無關。

當然了，你也不用哈哈大笑，因為這是大跌，但是止損了之後也有出現大漲情況的。所以，漲跌本是再正常不過的事情，你隻是在漲跌中保有自己的操作原則，按原則交易而已。

行情靜好、安然若素，從容淡定的遊走在漲跌之中波瀾不驚。操作的境界在于舍得，操作的藝術在于選擇。

短線的操作技巧太多太多，我一一叙述不但要講上一天一夜，更重要的是，我一時半會兒也想不全，我在這裡就講個我最喜歡的最常用的5種技巧吧，剩下的等我以後想起來了，或者有空了，再發上來。

1、複盤

重劍無鋒，大巧不工。看似最簡單最平常的技巧反而最有效。複盤是每天必須做的一件事。可能有些人迷茫了，不知道複盤看什麼？沒關系我來給你解答。先看漲停闆，今天的漲停闆有哪些是闆塊，有哪些是一枝獨秀？漲停原因是什麼？封闆迅速嗎？封單力度大嗎？成交量大嗎？闆塊上漲的，誰是龍頭？一枝獨秀的，壓力位在哪裡？

其次，把所有的股看一遍。對，沒錯，所有的股。因為有些股調整到位的，隻有通過你的眼睛去觀察，沒有别的取巧方法，另外要對所有的股有個基本的了解，起碼短線機會出現時你知道你要買什麼，或者說你買的是什麼。短線是個辛苦活，但是高額回報面前，辛苦點算什麼呢？我爆料一下，2年多了，我從來沒有2點前合過眼。牛市中我上稍微輕松了點，不過也是堅持複盤一半的股票。

調整到位買入做空中加油或者反彈倒是其次，主要是一個短線選手，絕不能喪失盤感。盤感就像打籃球的時候的手感，一天不摸球，盤感就會降低。堅持每天複盤，越多越好，哪怕你一個個的翻頁浏覽，走馬觀花。對你的盤感練習也是潛移默化的。堅持一個月，能有不小的進步。

2、1分鐘K線圖與5分鐘K線圖

這兩種圖都是比較重要的，做日内的T或者買點，1分鐘圖作出短線指示，5分鐘圖稍微長一點，但是比1分鐘的更加牢靠。很多1分鐘的背離雖然有效，但是單獨判斷依然不夠，還要觀察下5分鐘的。這是短線中必須要掌握的技巧。1分鐘，5分鐘，做日内。15分鐘，30分鐘，做隔夜。60分鐘做4天内，日線做5-7天，周線做2周。

3、日内拉升

我們經常可以在交易軟件看到

火箭拉升，快速拉升，急速拉升的字眼，那麼這些詞彙從哪裡來？其實就是短期的快速漲幅。看漲速榜單更容易捕捉，默認的是5分鐘，建議調整到3分鐘。5分鐘在實際應用中我發現和3分鐘的确定性差不多，但是漲速幅度要滞後大概50秒-70秒左右。比如實際上三分鐘漲速已經達到了4%以上，這已經是強勢拉升的态勢了，但是5分鐘可能顯示的還是2.2%，3%以上才算強勢的拉升，區别就在這裡。用快速漲幅榜捕捉當天出現的熱點，第一時間完成建倉，對短線作用非常大。前面我說過了，短線要的就是速度與盈利。慢一步，步步慢。

4、成交量

成交量的驟然放大一般出現在突破與觸頂中。不同點在于突破成交量雖然放大，但是不會變态的大，大到和之前的成交量完全不合拍。比如之前的成交量穩定在2-4億之間，今天突然放大到20億，觸頂無疑。突破的放大一般是倍量或者3倍量以内。越大越危險，越危險越要減倉。還有一種觀察方法，就是分時圖振幅，80%的觸頂分時圖是上上下下驚險刺激，突破的分時圖是由下而上雖驚無險。成交量的縮小也有講究。如果漲停闆跟漲停闆，一個接一個，成交量越來越小，恭喜中大獎了。成交量縮減的越小獎越大。但是有一個例外，就是突破短期壓力時，成交量也縮小，這個時候就要注意回踩了，這個回踩是獲利盤出逃引發的套牢盤解套集體抛售，回踩壓力位的情況很常見，出現這種情況時要多盯盤多關注盤面小心後期的快速開闆。

5、堅決的手段

短線一定要堅決，狠！

尤其是抄底和逃命的時候。一隻20元的股票，漲停是22元，你20買和20.3買，20.5買，差距并不大。你點了一大碗牛肉，老闆給你端過來的時候灑出點湯，掉了塊肉，你還心疼的不得了嗎？要抄底，要後面的漲幅，确定了就要勇敢的挂單。我看中的一隻股，股價在20.2出現了急速拉升的态勢，5秒鐘已經到了20.3，我的操作是挂單21買入。這樣實際是用的當前能成交的最高價最優價去買入的，并不會真正的在21買到，而是20.5或者20.6，如果你去一筆一筆的挂單，等你買到了說不定都漲停了。逃命時也是如此，反過來即可。

市場如戰場，如何能在戰場上取得先機，是赢取戰争的關鍵。作為普通投資者隻關心股價的漲跌，而莊家則需要去維護股價的波動，因為這直接關系到它的利益問題，機構運作股票則需要在高位進行減倉來獲利，而機構操盤手在減倉時必須運用各種手法引誘場外投資者進場接貨，但是在減倉的過程中還得維持股價得波動，否則剩餘的籌碼不多就非常的被動。同時如果莊家的減倉計劃受到場外接盤資金不足的時候應該怎麼辦呢？這時候就需要應用莊家左手換右手的手法進行減倉，也就是我們常說的“對倒”手法。

第一、對倒建倉

這樣做的目的是通過“對倒”手法來打壓股價，方便自己在低位獲取更多更便宜的籌碼。個股的技術特征是，股價處于經過大幅下跌之後的低位區域，往往以小陰小陽K線沿着5日或10日均線溫和上揚，并伴随着較長的上下影線，成交量上，上漲放量，下跌縮量，從盤口看股票下跌時的每筆成交量明顯大于上漲或者橫盤的每筆交易量，這時的每筆成交會維持在相對較高的水平，這是由于在低位進行對倒建倉時散戶尚未大舉跟進。

第二、對倒洗盤

莊家通過對倒來洗盤通常會發生在兩個時間段，一是即将拉升前的對倒洗盤，二是拉升途中的震倉行為；莊家在吸籌建倉行為會導緻股價的重心上移，這時部分跟風資金就有了獲利盤，在拉升過程中，也有獲利比較豐厚的跟風盤，那麼莊家就會采用大幅對倒震倉的手法讓那些持股不夠堅定的投資者下車出局，以此來較少後市拉升時的抛壓。。

第三、對倒拉升

在股價的拉升過程中，莊家常常會利用較大的單子進行對倒，制造該股被資金看好并且大筆買入的假象，提升散戶的期望值，減少該股票在高位盤整時的抛盤壓力，以防散戶跟着自己搶着出貨。在這個時間段，散戶總是有買不到的感覺和心理障礙，需要多報價幾分錢才能成交，從盤口看小筆買單往往不容易成交，而每筆成交量明顯有節奏放大。

第四、對倒出貨

當經過高位的對倒震倉之後，股評家和各大财經頭條也都看好後市，股價再次以巨量上攻。這時莊家開始出貨，從盤口看往往是盤面上出現的賣二、賣三上成交的較大筆手，而我們并沒有看到賣二、賣三上有非常大的賣單，而成交之後，原來買一或買二甚至買三上的買單已經不見了，或者減少，這往往是莊家運用微妙的時間差報單的方法對一些經驗不足的散戶布下陷阱，散戶吃進的單子往往是莊家事先挂好的賣單，而接莊家賣出的往往是跟風的散戶。

永不踏空和永不滿倉是控制資金倉位的硬道理。踏空永遠沒有賺錢的機會。不滿倉是為了降低風險，等待最佳的進入的時機。

倉位控制

踏空永無賺錢的機會，手中沒有股票如何賺錢?或者說，即便有投資但投入資金太少，也一樣賺不到錢。特别是當股市出現大幅上升時，由于手中股票太少而使得市值增加量根本體現不出來，或者增加的量相對于其資金的比例太小。更重要的是，股市一旦上漲，低位吸貨就會來不及，這時很容易迷失方向而胡亂買入一些股票，也是很容易失去理智，更不敢冒昧全倉殺人。因此，即便行情來了對于踏空的人來說，也賺不到錢甚至容易因為胡亂買股票而導緻虧損。

不踏空是投資股市的硬道理，它告訴人們，投資股票時一定要選好時、選好股并好好握住它。但是，一般投資者的投資方式往往是與之相反的，即手中總是留有大量現金，他們投資買股票總是買很少，甚至幾百股、幾百股的買，買股票所占的資金比例還不到總資金的10%，這樣的投資即便是每股賺幾塊錢，所獲得的收益也不多。這種投資似乎與踏空沒有什麼兩樣。因此，踏不踏空，應視手中資金與買股票所用資金之間的比例而定。

不滿倉的妙股硬道理是：控制好風險，抓住機會适時調整資金倉位，遇上不漲的股票要換上具有上升潛力的股票。

不滿倉對于一般的投資者來說比較容易做到，因為他們自從炒股的第一天開始就一天都不敢滿倉，因為被套怕了不敢輕易買股票，哪怕是股票行情大漲，也隻憑自己的那一點點感覺去買股票，感覺好時就多買幾百股，感覺不好時就少買幾股。當然，單憑感覺買股票是行不通的。

不滿倉意在盡量降低風險，與其說是降低風險，不如說是等待時機。所以，沒買股票的那部分資金一遇到機會不是要按兵不動，而是要“立即沖動”。如果遇到調整行情時，則作為補倉之用。這樣，既控制了風險，也不失時機賺了錢。不滿倉的炒股硬道理還告訴人們，手中握的股票如果是垃圾股即不漲的股票，就應該換成具有升漲潛力的股票。

在投資炒股時，應該有選擇地把握好每一波行情的動态。同時，“該出手時就出手”牢牢把握住時機，握住股票等待上升。請記住：踏空不是股市的腳步聲。投資者可以結合k線圖解進行股票分析。

在股市投資的道路中，方法不再與多，而在于精。一旦找到适合自己的方法，就努力學精，然後知行合一。

最後給大家介紹一個較為常用而且使用的倉位管理辦法——“三角”倉位管理法：

這種倉位管理法，要求初始進場的資金量比較大，後市如果行情按相反方向運行，則不再加倉，如果方向一緻，逐步加倉，加倉比例越來越小。按照報酬率進行倉位控制，勝率越高動用的倉位就越高。利用趨勢的持續性來增加倉位。在趨勢中，會獲得很高的收益，風險率較低。其主要風險來自于：初始倉位較重，對于第一次入場的要求比較高。

科普時間：倉位由什麼決定呢

第一：由自己的風險偏好(就是那個千分之二點五)。

但是強烈不建議風險偏好設置成千分之二點五以上(這是由于多次重複試驗後，小概率的事件也會出現);

第二：單次策略的準确率;

第三：單次策略的風險報酬比。

我們假定風險偏好是a，單次準确率是b，盈利虧損比是c。

首先要滿足的是(b*c)大于(1-b)，或者說：策略的數學期望大于零。

其次需要的是：當(1-b)的n次方大于a時，n取最大整數，這時候這個n+1就是理論的最大連續虧損次數，所以要保證這個n+1乘以單次虧損要小于您自己的資金最大回撤線。這個最大回撤線我們定義為30%。

再次，在以上兩個不等式成立的情況下，倉位越大越好。

以實例來探讨：

假如風險偏好是0.25%，準确率是40%，風險回報比是2:1，資金量是20萬。

那麼我們可以知道：理論最大連續虧損是：12次;如果隻能忍受最大資金回撤是30%，那麼單次最大止損隻能是本金的2.5%或者以下。

我們知道了這個數字，就可以通過計算得知自己應該開多少倉位。假如本次策略止損是100個點，那麼合理的開倉數量是3.33手，也就是3手。

股市的基本特征是不确定性，模仿你就永遠會成為失敗者。為了應對股市的不确定性，為了在股市中生存并赢利，我們必須努力減少股市中的各種不确定性因素，提高确定性，提高操作的成功率。如何減少不确定，提高确定性，提高操作的成功率，個人認為關鍵是做到“五不做”。

(一)不确定的資金，不做!散戶炒股的資金，必須是閑散資金，是自己能夠控制的資金。一不能是家庭生活資金，每天購買柴米油鹽的錢，拿來股市裡，想賺一票，最後的結果一定會打翻了油瓶和米缸。二不能是未來已有确定用途的資金，但是暫時還沒有到交款的時候，就想到股市裡賺一票。這樣的操作，最後的結果一定是失敗。三不能是貸款資金，承受高額的資金成本，肩扛着高收益的壓力，最後的結果，一定是雪上加霜。記住，炒股，最重要的是有一個輕松的心态。一句話，不确定的資金，堅決不入市。入市的資金，必須覆蓋所有的風險。這是炒股成功的第一前提。

(二)沒有股市知識準備，不做!股市很簡單，簡單到隻有買入與賣出兩個動作。但股市又很複雜，其操作涵蓋了人類所有的知識。需要有哲學.邏輯學.管理學.心理學.金融學.經濟學.數學.藝術等各個相關學科的知識。當然，作為普通投資者，不需要這麼高的要求。但是，入市之前，或者開戶之後，學一點金融市場的常識，懂一點均線.指标.價量配合的基本知識，看看新聞，懂一點主題投資的基本常識還是需要的。如果完全不做功課，沒有知識準備，拿着錢就入市，然後就想賺錢，那是癡人說夢了。

(三)看不懂大盤方向，不做!大盤運行，不外乎三種方向，上漲.下跌.盤整。如果判斷大盤大概率會上漲，就持股。判斷大盤大概率下跌，就賣股。判斷大盤區間盤整，就觀望.持股或者做日内交易。但是，有很多時候，大盤的方向是無法判斷的，左看像要漲，右看像要跌，這種時候怎麼辦。很簡單，不參與，離場。沒有買賣就沒有傷害，不買賣，你就不會錯。

(四)看不懂的企業，不做!每一隻股票，背後都是一個企業。投資股票，實際上投資其背後的企業。通過分析它的公開信息，可以理出它的産業鍊，測算出它的價值鍊，找到它的競争優勢與競争劣勢，從而測算出企業未來的預期。但是，兩市有近3000隻股票，背後就有近3000家企業，涉及到各種行業，超出了360行。而每個投資者，都有自己的知識背景，所能熟悉和了解的行業，非常有限。有一些行業，不是長期鑽研與跟蹤的投資者，根本理不清它的利潤來源。這樣的企業，這樣的股票，應該果斷不碰。你連企業幹什麼都弄不清楚，就去做它的股票，你虧錢基本是确定的。面對兩市3000隻股票，一定要找自己能夠看懂的企業去投資。

(五)看不懂技術走勢的股票，不做!股票來自于企業，但又脫離于企業。在資金的推動下，股票有自己獨立的技術運行軌迹，形成了一定的技術特征，或是多頭走勢，或是空頭走勢。作為投資者，應該尋找自己在技術上能夠把握其走勢的股票。對那些看不懂技術走勢的股票，應該果斷遠離與放棄。

所以說作為投資者，一定不要把一些聽似至理名言的投資策略當成賺錢法寶.把一些投資大師的所謂投資聖經當成金科玉律.把一些隻适合于機構投資者的方法去一味效仿;而是一定要知道自己的能力圈，堅守自己的能力圈，做自己擅長的操作。自己不擅長的，堅決不做。千萬不要眼紅别人操作賺錢，越界勉強去做自己不擅長的事，最後的結果一定是自取其辱。

大家都在追求大道至簡，但是這個簡不僅僅是簡單，更是專注，面對複雜的亂象，人都習慣于通過創造一種複雜來求得對未知恐懼的心安，人的精力終歸都是有限的。當你什麼都想做的時候，所有的事情僅僅局限于淺嘗辄止的層次，始終停留在大衆都能認識的層面上是不可能取得更優秀的成績。

交易也是如此，經過這麼多年的發展各種理論和技術指标猶如亂花漸入迷人眼的萬花筒，與博采衆長相比，專長一家更為重要，盡管你可以使用各種不同的技術指标設計出各種不同的交易系統，看以來可以分别适用不同的市場行情，但是你改如何選擇使用時機？或許你的宗旨是震蕩的行情用震蕩系統，趨勢的時候用趨勢系統，這樣的話是不是本質上又回到了預測行情的主觀交易上？

認識自己要比認識市場簡單一些，隻要交易幾次，勤于複盤基本上就可以搞明白自己大概的弱點有哪些，要去揣摩别人的心思就難得多了，因為大家通常習慣于帶着面具生活，假象太多。

盡管人性的弱點基本是相通的，但是人的精力不同，脾性不同，性格不同，也會呈現出不同的人性缺陷，這就是為什麼交易系統一定是要與自己的性格相适用的，最根本的原因在于它可以放大自己的優勢，勁量彌補自己的劣勢。

市場是動态的，所以死闆的技術指标乃至交易系統都解決不了虧損的問題，在此基礎上的認識，理解，思考，領悟才是最核心的部分，領悟的不僅僅是交易本身，更是心性的東西，想要得到這個結果，沒有捷徑，隻有堅持去做，專注去做才會體現出經曆的價值。