萬獅虎解讀養家語錄系列10

34、買股時機是如何把握的，盤中如何把握買點，賣出呢？

交易的本質是群體博弈，追根溯源的話，就是随時衡量，場外的潛在買入者的錢的數量和買入傾向，與場内籌碼的數量和賣出傾向，當前者大于後者就買入，當後者大于前者就賣出。買入傾向的推理，大多來自賺錢效應，賣出傾向的推理，大多來自虧錢效應。然後再結合大盤，主流熱點這些，進行瞬間的操作判斷，操作是瞬間的，判斷是動态的。

買賣點的判斷問題，養家大神的方法論就是衡量買賣雙方的動能，而判斷是動态的，也就是說随時判斷與衡量，但是這是很難的，個人一般都是用日頻數據去衡量，當出現上下極值的階段的時候要格外注意風險與機會，中繼階段，說實話應該就是持股與持币，沒有什麼更理想的狀态了，盤中的動态反應主要是看人氣股是否出現超預期的情況，超預期的強或者弱都需要密切注意，往往對應着重大的機會與風險，比如上周1216君正開盤競價直接壓到深水，這就是一個現場版本的案例，君正，當時的場内第一人氣股，雖然前一天是炸闆，但是按照以往的經驗，這種超級人氣股炸闆隔日開到-5就是極限的弱勢了，不明白為啥是-5的可以自行去回測大人氣股炸闆隔日的競價幅度，而實際開出來是在-8之下，也就是比經驗裡的弱勢還要弱很多，這就是一個盤面給與的動态信号，當天是不能亂出手搞了，即使之前的計劃是搞什麼搞什麼，但是看到這種信号，都要收手或者控制倉位出擊，盤面的信号什麼是超預期，什麼是低于預期，需要操作者長期的動态總結，隻有這樣才能做到見到信号給與最簡單的機械反應，臨盤抱佛腳，那是肯定不靈的，所謂功夫在詩外，就是這個意思；

35、如何看待闆塊聯動？

聯動說明市場資金的關注度高，但是賺錢效應才是激發資金不斷進場的最大動力。

聯動=資金關注度高，光聯動，聯動完沖高回落的回落，那不是良性的市場運轉狀态；所以說好的市場運行狀态是什麼？是聯動過程裡激發賺錢效應出來，比如最典型的龍頭直接大單一字，跟風或者同身位的換手上闆，這就是好的聯動，也是值得博弈的聯動，這種案例非常多，要重視市場給與的這種機會，龍頭直接大單一字的時候，同高度或者辨識度高的個股上闆都是值得關注的；這也是聯動模式的交易哲學方法論；當然龍頭直接一字的情況下，去做補漲首闆的打闆關注也是可以的；其實這也是一種聯動模式，隻是是高低位的聯動切換；

36、短線操作标的是否以當前強勢股和近階段強勢股為标的？

強勢階段，一種直接買強勢标的，另一種買低位未啟動的。

其實跟上一條差不多，就是做什麼的問題，市場強勢階段，聯動強烈的時候，要不就去做高辨識度的打闆關注，要不就是做低位的補漲打闆關注套利；

37、出擊倉位和赢面的關系，什麼情況下會滿倉？

赢面60%以下觀望，赢面60%-70%小倉出擊，赢面70%-80%中倉出擊，赢面80%-90%大倉出擊，赢面90%以上滿倉，這個赢面包括勝率和漲跌空間比。

譬如滿倉出擊時，對我來說必須滿足以下兩個條件才會做這樣的決策，一方面是勝率要求90%以上，另一方面是上漲的空間和下跌的空間比率，上漲的空間至少要看到30%-50%以上，而下跌的空間應該在3%-5%以内。盡力把握好操作，勝負的事情交給概率。

倉位的問題，當然資金大了的時候，這是無意義的，好在養家大師寫的時候資金量還不大，所以這條，其實是給與了後來者無限的借鑒意義，很多人老是問，多少多少資金體量應該關注多少隻标，這其實萬老師也隻能給與一個模糊的建議，科學的建議可以借鑒下養家大師的話，其實按照大師的思路，歸納起來就是，倉位=成功率+風報比的綜合考慮，根據這個結果去設計合理的倉位，赢面就是成功率+風報比的一個平均值，這個無非就是先有一個模式，然後模式的成功率是已知的，模式的風報比也就是盈虧比同樣是已知的，當市場出現這個模式的觸發信号了，根據成功率與風報比的已知結論，倒推出倉位，成功率高風報比好=大倉位，反之就是中小倉位，模式的構建與回測是苦活，需要各位自己努力，春節前更新完，後面會留3-6個月時間供大家交流，或者由大家提出萬老師沒寫，但是大家覺得養家前輩寫的好的語錄來解讀；謝謝支持！

39、短線操作追漲目标是選擇大市值股還是小市值股，哪個成功概率更高？

a、在同等條件下，當然選小的，爆發力好，如果沒有好的小的标的，或者因為小的标的無法容納自己的資金，也可以選擇一些大品種。

b、在一輪主升中，小品種熱點采取的是連續拉升方式，大品種通常是拉個大陽然後橫盤個2-3天，然後再拉，小品種通常在效率上更高。

這個是萬老師理解的闆塊炒作的一個選股思路；同等條件對應的是同等的大盤情況，同等的闆塊情況下，否則的話是無法達到同等條件的，因為個股的上漲或者下跌受到三個維度變量的控制：大盤，闆塊，個股自身，所以針對個股自身情況的比較，選股，評判，同等條件對應的就是同大盤情況，同闆塊情況；那在這種情況下進行比較衡量，養家前輩認為小市值優于大市值，這也是常識，所以在闆塊爆發後的選股上，小優于大，但是還有一種情況，就是闆塊爆發首日，很多小的直接頂一字，進不去，而後排小的又不願意去參與，那這種時候，一個闆塊内部的大盤子中軍是一個考慮的方向，除此之外，小盤方向資金容量也有限度，所以這種時候選擇大的盤子标的是資金容量的需求，這種時候多需要對闆塊的力度進行預判，一般而言大型題材炒作的中軍是可以參與的，因為可以鋪的進資金容量，而且多也對應了一段不錯的漲幅；從闆塊炒作的K線形态來看，小盤子股票多對應連陽甚至連扳主升，而大盤子多對應一個陽線橫盤幾日的情況，所以這種形态決定了操作的手法上：闆塊炒作中小盤股的介入手法多以追高或者打闆為主，因為後面的預期是連續拉伸；而大盤子中軍的介入手法是低吸為主，追高不可取，因為大陽後對應的多是橫盤震蕩幾日，對于大中軍，大陽出現反而是一個短線的賣點，因為大陽意味着短期漲勢将止；養家前輩，高屋建瓴，一句簡單的話，對應了一套買賣系統的手法，值得我輩反複思考；

40、闆塊内個股強度輪動關系？

a、一般意義上，确實存在有一個闆塊啟動後，随着時間的先後，強度呈現梯度遞減的特征，但是對于跨度時間較長的主流熱點而言，往往出現數波不同階段的強勢個股。

b、有時買龍頭不是因為膽子大，而是根據闆塊整體動能，龍頭有相應溢價，而股價尚未反應溢價時介入；有時買跟風，不是因為膽子小，是因為龍頭賺錢效應十足，而部分跟風品種尚處低位，有随時受龍頭激發而具備向上潛力（論壇名id職業炒手正是此路好手）。

成點規模的闆塊炒作路徑：普漲—第一次分化（選龍頭）{也可能是都GG闆塊結束}---龍頭再次向上，多又形成零星的闆塊效應----龍頭如日中天，闆塊小弟衆多，再次形成有梯隊的闆塊效應----龍頭再次分歧（跟風者寥寥，闆塊炒作可能就此結束）---龍頭再次向上（雞犬升天，多對應闆塊末期炒作）

交易思路：闆塊普漲---選股的思路在于猜龍頭，流通盤，股性等技術因素是考慮的方向

第一次分化---别人不行的時候，還能行的一般就是龍頭，買分歧或者隔日買該股的弱轉強加速為主要手法；

龍頭如日中天---做低位補漲首闆，此時龍頭多為一字或者高開秒加速；

龍頭再次分歧---需要謹慎，大多數闆塊炒作止步于此，多對應龍頭斷闆或者天量分歧闆，此時參與穩健的繼續博弈低位補漲闆，高風偏或者認為還有哦後面一段的做龍頭首陰或者龍頭盤中分歧低吸；

龍頭再次向上---盤面配合如果雞犬都已跟随升天，後手不再适合出手闆塊，先手可以考慮減關注度；

闆塊初始做龍頭，多需要預判，這很難，需要極強的能力以及運氣，這裡主要的思路是預判龍頭；而闆塊第一次分化的時候，龍頭是相對明确的，最扛跌的基本就是龍頭，因為别人分歧後向下了，它分歧後後能扛住，或者根本不分歧，它就有辨識度，這個階段的關鍵在于預判闆塊的強度，闆塊後面還有沒有繼續向上的動力，如果覺得有，就應該借助分歧大膽介入龍頭品種，這也是養家前輩說的買在分歧，博弈的是龍頭品種後續繼續分歧轉一緻這個加速段，另外一種就是吃不透闆塊分歧後是否還能再次走強，那麼可以考慮将最扛跌的品種，也就是龍頭品種放入觀察區，隔日出現弱轉強的走勢後追漲關注，這兩種手法各有利弊，前者的風險在于買入分歧後，闆塊結束，龍頭也就沒有意義，後者的風險在于毫無先手追漲介入後闆塊并未如期爆發，成為最後的買單者，我們做交易，沒法百分百的克服這些風險，隻能近似努力的去化解，比如在第一次闆塊分化階段，借助其它的手法去評估闆塊的力度，比如萬老師常用的就是與情緒周期相結合，一般而言，從情緒下極值也就是冰點啟動起來的闆塊效應，持續力度相對都強些，第一次的分化機會多對應是龍頭的上車關注位置，而如果是在情緒接近上極值啟動的題材，第一次分化多是大坑；而如果是情緒周期中斷啟動的題材，一半一半，需要具體分析題材的驅動力量與政策含義；另外，新題材，在任何情緒位置，都相對于老題材的生命力強，因為資金喜新厭舊；

很多題材，能夠穿越周期反複炒作，有時候一個龍頭帶N個周期，有時候N個周期出N個龍頭，這點在10年前養家前輩就參透了，萬老師觀察來看，一般而言，能多次炒作穿越的多是新題材，比如18年776代表的5G，19年炒了4波的大麻，20年的網紅，這些題材生命力頑強，新是一個共性；所以對于新穎題材，要密切重視後續反複炒作的機會；

41、對市場情緒的揣摩主要觀察哪些方面？

a、柏拉愛空每天的收評中都有個統計指标，是以前一天漲幅前20名的個股第二天的表現為基準，類似這樣的統計指标就是市場情緒的一部分。

b、本人對于類似的統計，另外加入領跌品種，包括各個周期階段的領漲領跌闆塊。

c、以波拉愛空的指标而言反應的是這個市場上喜歡追漲的一批人的盈虧狀況，通常而言喜歡追漲的人能賺錢，他們會傾向于再次重複追漲的動作，當此動作一再重複并多或賺錢後，便會影響到周圍人群，而自身甚至産生埋怨出擊倉位太少的心态，以至于逐步将行情推向高潮，直到這種賺錢效應告一段落；而如果追漲的人開始逐步虧錢，他們便會出現自我懲罰心理，操作上則趨于謹慎，反應在盤面上則是活躍度逐步下降。

d、同樣，這個市場上也存在一批喜歡逢下跌抄底的人，如果抄底的人能賺，則他們仍會繼續抄底，反應在盤面上就是大盤難以大幅下跌，而一旦抄底的人開始虧錢，他們同樣也會出現自我懲罰心理，操作上則減少抄底的動作，而一旦抄底的人開始減少，部分股票稍有賣壓便産生無抵抗式下跌，這即是逐步引發崩潰的前兆，直到賣出者無以為繼。。。。

養家老師的情緒分析模式，就當時的情況來看，主要觀察方向是兩個維度的，第一是領漲品種，當時應該是有個波拉愛空指标，就是統計度量市場前20漲幅的隔日表現，也就是說市場的強勢品種度量方向，後來萬老師的昨日漲停指數就是這個指标的變形版本，不過要注意，昨日漲停指數不能簡單機械的去看同花順或者通達信那個指數，萬老師自己都是手工剔除掉ST跟未開闆新股的；同時，養家老師的情緒觀察指标還包括了領跌品種的方向統計，這點在本人的模型構造中并未加入；養家老師考慮用這兩個方向度量情緒的意義在于：前者對應着激進資金的賺錢效應，而後者對應着是弱勢股的虧錢效應，賺錢效應好的時候，前者就會反複重複自己的動作，這是來自拾荒網 .CN，專注短線技術技巧進階。簡單的說就是追漲的賺錢了，會繼續追漲，同時推高高位品種的賺錢效應，而低吸的賺錢了，就會繼續抄底重複抄底的動作，使得市場的向下股票有承接，不會産生巨大的虧錢效應，市場的總體情緒是由賺錢效應與虧錢效應共同形成，如果追高的反複推高前者，抄底的反複緩釋後者的虧錢效應，市場的總體情況就是會逐步向上推升，而如果出現反之的情況，市場就會開啟向下的模式；所以對于總體的情緒，按照養家前輩的思路，是一定可以度量的，也是情緒流必須度量的，萬老師後期演化出來6個指标就是為了度量情緒，同時，由于長期的統計，就會發現階段性的上下極值區域，注意這個區域是階段性的，但是對于操作有了極大的輔助作用，上極值區域，多考慮逃頂，下極值區域多輔助進場，這樣整體的操作就有了一個量化框架上的基礎，不再是拍腦袋的活動；

42、“别人貪婪時我更貪婪，别人恐慌時我更恐慌。”到底是什麼意思呢？

a、人貪婪是因為他賺錢了，一個充斥賺錢效應的市場通常機會多過風險，此期間力求更大限度博取利潤。

b、人恐慌是因為他虧錢了，一個充斥虧錢效應的市場通常風險多過機會，此期間力求更大限度回避風險。

c、市場很多人讨論的是如何克服貪婪和恐慌，雖然不錯，但是着眼點在僅在自身，難免局限。

d、高手進出，買賣的一刻力求淡定，借助市場的貪婪和恐慌反過來指導決策，着眼點在整個市場，境界自然高了一層。

前兩條前面都講過，不重複了，基本就是這個意思；

對于貪婪與恐慌，大多數人讨論的隻是自己層面的貪婪與恐慌，養家前輩高屋建瓴的提出了要利用市場層面的貪婪與恐慌，第四句大師當年沒有展開，但萬老師的理解就是情緒極度扭曲下衍生出來的拐點性交易機會，極度的貪婪引發上極值的賣點機會，極度的恐慌引發的下極值的買點的機會，注意這裡跟别人貪婪我更貪婪，别人恐慌我更恐慌所處的情緒結構點不同，前者是拐點，後者是趨勢裡；所以，并不矛盾；

43、闆塊向上而大盤向下時，怎麼做？

a、闆塊向上，大盤向下的時候，實際上也是賺錢效應和虧錢效應相對共存的期間，但是之後市場會逐步趨向于一緻，部分具有同類題材的個股走勢可能并沒有跟随闆塊向上，反而跟随大盤下跌，他們便産生了一定的套利效應。

b、如果有新的大級别的題材，市場會自己進行選擇，但是通常當賺錢效應一再延續的狀況下，更大的可能是在原有題材的基礎上繼續挖掘套利性機會。

大盤與闆塊背離的結構情況；

背離最終會趨于同步；

交易機會：闆塊龍頭分歧後可以向上加速成功的，多對應闆塊向上帶動情緒會帶動大盤修複向上，形成向上同步；這時候的市場機會在于被大盤帶動向下的同闆塊品種低吸套利；闆塊龍頭分歧後向下的，多對應闆塊被大盤向下帶動向下，交易機會無；市場進入向上後會延時介入相對安全。