概述

一、吸籌

盤中經常出現規律性的向上沖擊波，一般為主力資金的吸籌動作。普通股票則很少出現這種有力的上攻動作。

慢慢吸籌。經常有大筆賣單挂留,但随即會迅速撤掉,或者所挂的賣單手數越來越少。往往先跌破某一技術支撐位（如某條均線）,但股價卻未下跌多少。分時成交常出現無量空跌的現象。在本階段末期,一般成交量會溫和放大,但股價卻未大漲或隻是小幅上漲。技術指标經常出現"底背離"。K線形态：①日K線經常在低位拉小十字星,或者小陰陽實體方塊。②K線組合在低位出現圓孤底、W底、頭肩底、三重底、U形底、V形底等。

在股價已被打壓到較低價位,在賣1、賣2、賣3挂有巨量抛單,實際是莊家在暗中吸貨,待籌碼接足後,突然撤掉巨量抛單,股價大幅上漲。

大量的委賣盤挂單俗稱上壓闆；大量的委買盤挂單俗稱下托闆。無論上壓下托,其目的都是為了操縱股價,誘人跟風,且股票處于不同價區時,其作用是不同的。當股價處于剛啟動不久的中低價區時,主動性買盤較多,盤中出現了下托闆,往往預示着主力做多意圖,可考慮介入跟莊追勢；若出現了下壓闆而股價卻不跌反漲,則主力壓盤吸貨的可能性偏大,往往是大幅漲升的先兆。

掃盤：在漲勢中常有大單從天而降,将賣盤挂單連續悉數吞噬,即稱掃盤。在股價剛剛形成多頭排列且漲勢初起之際,若發現有大單一下子連續地橫掃了多筆賣盤時,則預示主力正大舉進場建倉,是投資人跟進的絕好時機。

當某隻股票長期低迷,某日股價啟動,賣盤上挂出巨大抛單（每筆經常上百、上千手）,買單則比較少,此時如果有資金進場,将挂在賣一、賣二、賣三檔的壓單吃掉,可視為是主力建倉動作。注意,此時的壓單并不一定是有人在抛空,有可能是莊家自己的籌碼,莊家在造量吸引注意。

二、試盤

莊家洗盤過程中,常在開盤後不久就用對倒的手法将股價小幅打低,來測試盤中浮動籌碼的多少。如果立即引來大量的抛盤出場,說明市場中持股心态不穩,浮動籌碼較多,不利于莊家推高股價,那麼莊家會稍作拉擡後進一步打低股價,以刺激短線客離場,洗清盤面；如果莊家的打壓未引出更大的抛盤,股價隻是輕微下跌,并且成交量迅速萎縮,說明市場中持股心态穩定,沒有大量浮動籌碼。當洗盤已經持續了一段時間,且整體看成交量已萎縮到一個較低的水平,若出現這種分時走勢圖,股價的大幅上升即将出現。

洗盤結束後,莊家為了測試散戶的追高意願,會采取小幅高開後放量拉升的手法,觀察是否有人跟風買入。假如伴随着成交量的不斷放大,股價持續上升,說明散戶追高意願強烈,股價将在莊家與散戶合力買盤的推動下步步走高；相反,如若随着莊家對倒将股價小幅拉高後,盤面表現為價升量縮,股價上升乏力,表明散戶追漲意願并不強烈,莊家很可能反手作空,将股價打低。

單向整數連續隐性買單的出現,而挂盤并無明顯變化,一般多為主力拉升初期的試盤動作或派發初期激活追漲跟風盤的啟動盤口。

一般來說,上有壓闆,而出現大量隐性主動性買盤（特别是大手筆）,股價不跌,則是大幅上漲的先兆。下有托闆,而出現大量隐性主動性賣盤,則往往是莊家出貨的迹象。

當某股在某日正常平穩的運行之中,股價突然被盤中出現的上千手大抛單砸至跌停闆或停闆附近,随後又被快速拉起；或者股價被突然出現的上千手大買單拉升然後又快速歸位。表明有主力在其中試盤,主力向下砸盤,是在試探基礎的牢固程度,然後決是否拉升。該股如果一段時期總收下影線,則向上拉升可能大,反之出逃可能性大。

三、洗盤

洗盤動作可以出現在莊家任何一個區域内,基本目的無非是為了清理市場多餘的浮動籌碼,擡高市場整體持倉成本,使莊股運行在某個階段能輕松達到目的。

盤中莊家洗盤一般有下面兩個方式：直接打壓、寬幅震蕩。直接打壓較多出現在莊家吸貨區域,目的是為了吓退同一成本的浮動籌碼。在盤中表現為開盤出奇地高開,隻有少許幾筆主動性買單便掉頭直下,一直打到前一日收盤價之下,持倉散戶紛紛逢高出局,在這裡,不要簡單認為股價脫離均價過遠就去撿貨,因為開盤形态基本決定了當日走勢,莊家有心開盤做打壓動作,這個動作不會在很短時間内就完成。較為穩妥的吸貨點應在股價經過幾波跳水下探,遠離均價3％－5％以上,均價由于是小單造成的抛壓而沒有大幅向下,反而在高位盤整,此位置當日短線浮籌已不願再出貨,莊家也發現再打低會造成一定程度上的籌碼流失,所以這個位置應該是在洗盤動作中較為穩妥的吸貨點,就算當日不會反身向上,也是當日一個相對低價區,可以從容地靜觀其變,享受在洗盤震蕩中的短差利潤。

n 盤口表現在臨近收盤幾分鐘,突然出現幾筆巨大的抛單将股價打低,從錢龍81、83的5分鐘跌幅排行榜中可以發現這個動作。這個動作進貨機會不好把握,建議實戰中不要抱有僥幸心理去守株待兔地找這樣的進貨機會。寬幅震蕩較多出現在上升中途,容易被操作者誤認為是莊家出貨。識别這個動作的要領是要觀察是否莊家在中午收市前用急速沖高的這個動作,一般在臨近中午收市附近急于拉升股價都是為了下午的震蕩打開空間,此時盤中一般隻用幾筆不大的買單便打高股價,且沖高的斜率讓人難以接受,均線隻作略微上翹,這時手中有持倉最好先逢高減倉,因為馬上股價就會大幅向均價附近回歸,甚至出現打壓跳水動作,而均價則任股價上蹿下跳而盤整不動,此時均價的位置是一個很好的進出點的參考指标。

震倉洗盤因為跟風盤獲利比較豐厚,莊家一般會采用大幅度對敲震倉的手法使一些不夠堅定的投資者出局。從盤口看在盤中震蕩時,高點和低點的成交量明顯放大,這是莊家為了控制股價漲跌幅度而用相當大的對敲手筆控制股價造成的。

莊家振倉時在賣盤上挂有大賣單,造成賣盤多的假象。若莊家對倒下挫時是分不清是振倉還是出貨的,但在關鍵價位,賣盤很大而買盤雖不多卻買入(成交)速度很快,筆數很多,股價卻不再下挫,多為振倉。

初次拉升收集以後,主力讓散戶參與了,實際也是即将面臨調整洗盤的開始。這時的對敲尤為精彩,操盤手的對敲手段豐富多樣。主要有一直往下做,這種居多。這是一種非常具有破壞性的對敲,主力實現埋單後,大單往下砸,散戶沒有反應過來是,參與的利潤已經被吃掉,然後稍微放一放散戶,利于主力吃單後,繼續向下做,讓堅定的持有者也産生了懷疑。一直到主力認可的點位以後才會停止,這時沒有什麼關鍵點,隻要散戶不出來,主力就會一直做下去。做低後,往往伴随的突然拉升,也是令人措手不及的。巨大的反差成了此時的主要行情。

賣單雖大但股價不跌,說明是莊家刻意打壓,目的是洗盤。　　

在拉擡到一定程度以後,莊家開始洗盤。莊家在預期價位開盤後,料定日内沒有大的升跌幅,故而不加抛單和買單,任由盤中自由震蕩,見了大的抛單就吸入,見了大的買單即抛出。這種做法形成日線在平均價位線上下動蕩,動蕩價位比較密集。其效果是,接了抛出者,減小了上檔抛壓；抛出給買方,形成換手,以抛買的價差損失活絡市場和增加人氣,為股價良性滾升做好鋪墊。有效的震倉,使一些耐不住性子的短線客沒有獲利空間而殺出,更能起到清理浮籌的功效。這一階段的盤面特征是,盡管不斷有大單成交,總成交和股價均呈平衡式運作。

雷鳴電閃為震倉：當股價被拉擡到較高的位置之後,外圍跟風盤的獲利已經比較豐厚,莊家随時有可能在繼續拉擡過程中兌現出局。為了減少進一步拉擡股價時的壓力,莊家采用大幅度對敲震倉的手法,使一些不夠堅定的投資者出局,從而使往往持倉者的成本提高。

這期間的盤面特點是在盤中震蕩時,高點和低點的成交量明顯較大,這是莊家為了控制股價漲跌幅度而用相當大的對敲手筆控制股價造成的。如果投資者看到這樣的走勢,除了少數短線高手,一般投資者應該注意不宜介入這樣的股票。

四、拉升

拉升利用對敲的手法來大幅度拉擡股價。莊家利用較大的手筆大量對敲,制造該股票被市場看好的假象,提升股民的期望值,減少日後該股票在高位盤整時的抛盤壓力(散戶跟他搶着出貨)。這個時期散戶投資者往往有買不到的感覺,需要高報許多價位才能成交,從盤口看小手筆的買單往往不容易成交,而每筆成交量明顯有節奏放大。強勢股的買賣盤均有3位數以上,股價上漲很輕快,不會有向下掉的感覺,下邊的買盤跟進很快,這時的每筆成交會有所減少(因為對敲拉擡股價,不可能象吸籌時再投入更多資金,加上散戶跟風者衆多,所以雖出現 “ 價量齊升 ” ,但 “ 每筆成交 ” 會有所減少)。

拉。拉的本質是誘,成交與否并不重要,關鍵在于誘使他人向上買。通常是在第二或第三賣盤挂相對大量的抛單（一般個股在一般階段5萬為大單,l-2萬為居中,5000以下為小單）,以為誘餌,使有意者跨越第一賣盤直上第二賣盤,從而使價位上升一個價檔。此做法充分利用買盤人氣較旺時,進貨者不計阜智某殺荊揮淮緯山蛔約合胍墓墒男睦恚尤莸厥構杉?/SPAN> “ 自動 ” 上揚,莊家會在倉位較重的時候減出一定的籌碼。

推。此種單屬于無意成交類買單。具體做法為,在第二、第三甚至第一買盤（根據買方人氣而定,人氣鼎盛時挂第一買盤）挂中、大單,使有意買入者迫不得已将買盤挂在第一買盤甚至抛盤價位,以候成交。

對敲型拉升靠吸引跟風盤,借其力而四兩撥千金,不需太多資金可使股價上升較多,且能慣性上行。

旱地拔蔥拉股價。以大幅度拉擡股價為目的的對敲,一般是莊家在基本完成建倉過程之後的常用手法。在莊家基本完成建倉過程之後,股價往往會以很快的速度上揚,以巨量長陽甚至是以跳空缺口突破層層阻力,往往以較大的手筆大量對敲,制造該股票被市場看好、大買家紛紛搶盤的假象,提升其他持股者的期望值,減小日後該股票在高位盤整時的抛盤壓力,使籌碼鎖定更牢,股價能夠比較輕松地拉擡起來。在這個時期,一般散戶投資者往往有追不上股價的感覺,往往看準了價格,下了買單後股價卻飄起來了,似乎不高報許多價位就幾乎不能成交。這時候盤面特點是小手筆的買單往往不易成交,而單筆成交量明顯放大并且比較有節奏。其實如果您能夠在這個時候果斷一些,仍然會得到比較便宜的股票。　　　

早盤攻擊型(9:30-10:00),最具爆發力,是短線操作的首選。能夠使收益最大化。在市場處于橫盤震蕩狀态使用效果不錯。但在活躍的市場氛圍下,成為部分主力莊股借機拉高出貨的方式,當日可能短線被套。無法把握當日可能出現的沖高回落。需要借助對大盤走勢預測進行出擊方式的選擇。

中盤攻擊型(10:00-14:00)，中盤攻擊相對早盤攻擊來說,走勢基本定型,一般不會出現沖高後大幅回落的走勢。可以作為穩健的盤口出擊方式。分為穩步攀升型與震蕩攀升型。出現早盤洗籌後的快速拉升型的個股,在大盤攻擊過程中的震蕩市道下出現的較多。為熱點的切換或主力經過拉升後需要進行短線浮籌的清洗,一些産生突破行情的個股,在經過較大幅度的升幅後,需要對盤面浮籌進行清洗。而主力又不願意在日線形态上進行,所以選擇在盤口進行。早盤直接拉高洗籌顯然會增加洗籌成本,因此主力一般采取早盤震蕩下行的洗籌方式。一般為小幅高開或平開的走勢,小幅上沖後(漲幅一般在2%以内),震蕩下行。盤中呈現低點逐波下移的走勢,此時盤面為弱勢表現,盤口沒有啟動的迹象。如果此時大盤分時上處于見頂回落或震蕩下行的走勢,該股突然放量向上,突破早盤以來的所有高點。分時圖上為一根立起的旗杆,此時尚不能判斷該股是否能夠真正走強,必須結合回落的幅度進行綜合觀察,回落幅度最低應不低于早盤的最高點。此時可以謹慎建立試驗性艙位,等待再次突破時重倉追擊,此點當日介入的安全度較高,一般為當日盤口開始啟動的信号。觀察要點:1.早盤回落的幅度不要過深,應控制在3%以内的幅度,幅度過深,一波直接過高點的難度加大,同時在盤口啟動的初期就消耗了過大的量能,不利于後期量能的持續爆發。2.拉起的方式,最好在底部稍一構造後,立即展開快速拉升,直接過早盤高點,幅度在0.5%-1%左右,盤中為主動攻擊性買單。當然對于一兩筆大單直接上拉的應排除在外,量能上應也是處于溫和放量狀态,應顯得很自然的放量。3.回落的低點最低不低于早盤高點,之後呈現上升三角整理形态,也可為窄幅的強勢震蕩。

尾盤拉升型，當莊家在其初期建倉區域内完成吸籌動作後,在大市的配合下,将展開主升浪,始股價迅速脫離其成本區,以免更多低價籌碼落入他人手中,在盤面表現為基本脫離指數的幹擾,走出較為獨立的短線向上突破行情。

強莊股在其起跳的瞬間,開盤前20分鐘的走勢較為關鍵。如果大盤開市指數作慣例的上打下壓試盤,股價受其幹擾不大,在大盤指數走低時會穩固運行于前一日收盤價上方作橫盤處理,均價與股價的關系基本保持平行,量比超過1.0,即使有抛單打低股價也能被迅速拉回盤整區。在此期間,如出現向上大筆提拉的過激動作,要視股價與均價的位置決定買入時機,在股價脫離均價2％以上,均價卻無力上沖時,切勿追高買貨,短期内股價必将有一個向均價回歸的過程,可以在均價附近吸納。開盤形态的強度決定了該股當日能否走強,從中可以洞悉莊家做當日盤的決心。

日線剛出現突破迹象,盤中一般較為穩健,很少将股價打到均價下方,如打到均價下方回抽無力,小心開盤形态誘多,誘多形态開盤一小時後必然向下跌破均價走低,顯示莊家無心護盤,有意作震蕩。如錯過開盤強勢個股,要及時發現擺脫指數振蕩,而能以穩和放量的方式,将股價運行于均價上方的個股,盡量在均價附近進貨比較穩妥。

夾層空導彈--個股臨界爆發點。盤口特征：夾層空導彈,經常會出現在個股的臨界爆發點處,此盤口語言的特點就是：買一、買二、買三處的托單很均勻,幾檔托單區間無斷層。另外,賣一處的壓單無比的大,但是賣二、賣三處一般隻出現１０位數的小單,一旦在控盤莊股中出現此信号,就是大幅拉升的前奏。因為如果是自然壓力的抛單不會聚集在賣一價格區域内,大可在賣二、賣三處,既然賣二、三處無大的壓單證明此股籌碼都是主力自己的,賣一處的壓單不過是主力的自編自導。當然,此短線技術走勢的前提條件是股價運行在比較敏感的技術位置或者是突破重要頭部前的區域。

尾市拉高,真出假進。周五最為常見,吸引股評推薦。莊家實力較弱。

高位盤整放巨量突破。巨量指超過１０％的換手率。十有八九是假突破。

強莊股除權後放巨量上攻。對倒拉升派發。

“ 推土機 ” 式拉升。買盤幾百手買單,賣盤幾十手賣單,一個價位一個價位上推,都是大筆主動買盤,此類拉升,證明頂部已不遠,随時會跳水。

拉升手法：夾闆式,即在當日上攻時經常在 “ 買三 ” 和 “ 賣三 ” 位置上同時挂出大單子,之後把買賣價位不斷上移。與此同時,在分時曲線圖上經常沿45°角的斜率上推；直拉式,此類莊家一般實力強大,喜歡急功近利式的短線兇悍炒作,做期貨的資金在殺入股市時多采用此種手法；台階式：此類莊家往往不具備控盤的實力,或者由于關聯單位涉及面廣,無法保證絕對保密不走漏消息,故采用此手法盡量減輕上行時的壓力；波段式,此類莊家一般較具耐心,多為中長線做莊,故采取循序漸進、穩紮穩打的手法。　　

莊家拉升的盤面把戲：經常在中（高）價區連拉陽線；經常跳空高開形成上攻缺口,且短線不予回補；經常在通過前期某一阻力位（區）時會進行震蕩整理以消化該阻力的壓力,而且突破之後又将加速上揚。

大幅拉升：經常走出獨立于大盤的走勢,一般發生在大勢樂觀之時；強調快速,具有爆發性；在拉升初期經常出現連續軋空的走勢；經常呈現漲時放量、跌時縮量的特點；在同一交易日開市後不久或收市前幾分鐘最易出現拉升現象；具有良好的技術形态,如均線系統呈典型的多頭排列,主要技術指标處于強勢區,日K線連續飄紅收陽。

第一次收集拉升。此時的對敲慢慢多了起來,特點是早盤和中盤--買少,賣多,尾盤買多,賣少。采用恐吓,欺詐散戶,分時圖中,高低錯落,沒有明确方向感。但逐步盤上的的動力較足,即使主力經常出現大的抛單,實際是自己吃了,也沒有阻礙上升的步伐。而且主力不願在底部過多的停留,基本是快速突破,不給散戶機會。

五、出貨

出貨的盤口表現隻要不受情緒影響一般比較容易識别。莊家運用得最多的是高開盤,集合競價量很大,但股價難以為繼前日的強勁勢頭上沖,掉頭向下,放量跌破均價,雖然盤中有大筆接單,但股價走勢明顯受制于均價的反壓,前一日收盤價處也沒有絲毫抵抗力,均價下行的速度與股價基本保持一緻,因為是莊家集中出貨造成的。這裡有一點要值得注意,識别洗盤時下跌與出貨時下跌的簡單方法,洗盤時會出現大幅跳水,而出貨則不然,前者會在下跌時與均價産生較大距離,且均價對股價有明顯的牽制作用,而後者表現為放量盤跌,均價對股價反壓力甚大。

外盤要遠遠大于内盤。否則,形态良好而内盤極大,暗中出貨。

莊家的出貨成本和出貨細節都是不限定的,有一定獲利後,大盤向上時,會有減倉行為。在漲幅超過50％後,所有股票都應高度警惕。單日換手超過10％,至少是減倉行為；在出貨過程中在一些關鍵點位,雖有大單護盤,但主力不會多花一分錢去成交。出貨時的護盤,可以保障股價不會大幅下跌,把貨出到好的價位。在出貨過程中,一般會有消息面的配合挂單解讀。

在股價上升至較高位置,在買1、買2、買3挂有巨量買單,待籌碼出得差不多時,突然撤掉巨量買單,并開始全線抛空,股價迅速下跌。

出貨的拉升。開盤就拉,不給機會,對敲沒了,多在開盤不久,然後慢慢跌,至尾盤又拉。或經常尾盤拉,次日早盤跌。很少盤中拉。運用時間差多了,對敲則賣多,買少,量一直放大。拉升成騙局,出貨主基調。

盤頭,下跌階段。成交量和升幅已不匹配,對敲誘多,小單快拉,大單砸跟風。利潤完成後,對敲沒了,隻有往下仍,沒人買時,撤單或小攻一下,跟風一足,出貨為主。

股價升幅已大且處于高價區時,出現下托闆,但價滞量增,誘多出貨；若上壓闆較多且上漲無量時,預示頂部即将出現,将要下跌。

出貨,壓單,市況好跟風多；小單吃,壓單不斷增加；偶爾有幾筆大抛單；跟風不足時,會有幾筆大買單敲掉壓單吸引跟風盤。

出貨,出現托單不會升多高；不斷有抛盤；抛單到托盤處就減少；持續一段時間；偶爾幾筆大買單激發人氣。

真出貨,高開大成交量,随後放量跌破均價,雖有大單接盤,但反抽無力,反壓前日收盤沒抵抗力,均價與股價同步下行,放量盤跌。

兇狠出貨,前日走好,次日大幅度低開放量特征,低開3-5%,全日小震蕩,均價與股價纏繞,股價回抽前日收盤無力。目的,前日跟風無獲利産生惜售,抛壓輕免去護盤麻煩。不抱幻想,走為上策。

出貨量,維持一階段縮量下跌,重心下移,理應有個向上誘多。

下有托闆,而出現大量隐形内盤,為莊家出貨迹象。

外盤大于内盤,股價不上漲,警惕莊家出貨。

内盤大于外盤,價跌量增,連續第二天,是明眼人最後一次出貨的機會。

連續打出幾筆大買單,而後一直打低于買單的價格賣出,在成交的同時高挂小額買單,看到的是大買單推動股價上漲,其實正是主力出貨時。

委買盤是三位數大買單,委賣盤則是兩位數小賣單,出貨。

盯緊均價線,大買單,而分時均線往下掉,假買盤,真賣盤。

經過高位對敲震倉後,再次巨量上攻,盤面上出現在賣2或賣3上成交較大手筆,而賣2、賣3上沒有大賣單,而成交之後,原來買1或買2甚至是買3上的買單已不見或減小。所謂 “ 吃上家喂下家 ” ,吃莊家事先挂好賣單,而喂跟風買家。

梅開二度再對敲。出貨一段時間後,有一定下跌幅度,抛盤開始減輕,成交量明顯萎縮。較大手筆連續對敲拉擡股價,但這時的莊家已不再賣力,較大買賣盤總是突然出現又突然消失,目的隻是适當擡高股價,以便手中最後籌碼賣個好價。

漲跌停闆。放巨量漲停,十之八九是出貨。開盤跌停,如不是出貨,股價會立刻複原,如果在跌停闆上還能從容進貨,絕對出貨。

盤口異動。本來走得很穩,突然一筆大單砸低５％,然後立刻又複原,然後再次下砸,甚至砸得更低,把下檔所有買盤都打掉,打壓出貨變異。

買盤大手筆挂單,股價并未上漲,如不漲反跌,且成交量并沒有大筆成交,意味大單已撤,誘多出貨。

賣盤大手筆挂單,2萬股以内且密度小,可能大戶所為。賣盤數量大且密度也大,莊家所為：大賣單抛壓下連續下跌,出貨。

直線對敲。在早盤或盤中,突然拉高,分時線直線上揚,股價上竄,瞬間上漲達3-5%以上,莊家控籌不深或出貨尾期,無心戀戰,直線拉出高度向下出貨,能出多少就多少。當分時線與均價乖離2%以上時随時打單出局,持币者不可介入。

莊家出貨的盤口語言：1、小單出貨法；2、多賣少買；3、大幅度砸低股價後出貨；4、先吃後吐；5、跌停闆開盤出貨。在跌停闆上能從容進貨,絕對證明主力出貨,如果不是出貨,股價會立刻複原；；6、漲停闆出貨。巨量漲停,十之八九是出貨；7、飄帶式出貨。

六、對敲

對敲,即主力利用多個賬号同時買進或賣出,人為地将股價擡高或壓低,以便從中獲益。當成交欄中連續出現較大成交盤,且委買賣盤中沒有此價位挂單或成交量遠大于實際委買賣盤中的挂單量時,則十有八九是主力刻意對敲所為,此時若股價在頂部多是為了掩護出貨,若是在底部則多是為了激活股性。莊家對敲主要是利用成交量制造有利于莊家的股票價位,吸引散戶跟進或賣出。莊家經常在建倉、震倉、拉高、出貨、反彈行情中運用對敲。

建倉通過對敲的手法來打壓股價,以便在低價位買到更多更便宜的籌碼。在個股的Ｋ線圖上表現為股票處于低位時,股價往往以小陰小陽沿10日線持續上揚。這說明有莊家在拉高建倉,然後出現成交量放大并且股價連續的陰線下跌,而股價下跌就是莊家利用大手筆對敲來打壓股價。這期間K線圖的主要特征是：股價基本是處于低位橫盤(也有拉漲停的),但成交量卻明顯增加,從盤口看股票下跌時的每筆成交量明顯大于上漲或者橫盤時的每筆成交量。這時的每筆成交會維持在相對較高的水平(因為在低位進行對敲散戶尚未大舉跟進)。另外,在低位時莊家更多的運用夾闆的手法,既上下都有大的買賣單,中間相差幾分錢,同時不斷有小買單吃貨,其目的就是讓股民覺得該股抛壓沉重上漲乏力,而抛出手中股票。

盤底階段,這時的對敲行為是突然性的比較多,而且時間間隔上稍長,對敲的次數較少。此時多為主力的試盤行為,而且對敲的價位往往成為全天的最高點或最低點。我們此時關注他們是沒有意義的,從K線圖上,基本上是長影線較多了起來。

敲山震虎為建倉。以壓制股價為目的,在建倉時積極對敲,莊家是為了能夠在低價位搜集到更多的籌碼,往往通過對敲的手法來壓制股價。在個股的K線圖上可以看到股票處于較低的價位時,股價往往以小陰小陽的形态持續性上揚,這說明有較大的買家在積極吸納。之後,出現成交量較大的并且較長的陰線回調,而陰線往往是由于莊家大手筆對敲打壓股價形成的。從較長的時間上看,這期間股價基本是處于低位橫向盤整,但是成交量卻在悄悄地放大。這時候盤面表現的特點是股票下跌時,單筆成交量明顯大于上漲或者橫盤時的單筆成交量。如果您能夠在這個時候識别出莊家的對敲建倉,可以踏踏實實買一個地闆價。

放量對敲。成交激烈放大,委比較大,外盤遠大于内盤,分時線大于45度角。當分時盤口出現這種走勢,如K線形态入于階段底部或有階段觸底K線組合或平台整理或均線多頭排列,且五日乖離較小,或上漲途中無放量大陰大陽,此時的對敲屬良性對敲,可在分時盤口起跳的瞬間介入。但如果 “ 面 ” 不支持,則屬惡性對敲,避而遠之較好。

盤整對敲。不理會大盤的震蕩,對敲維系股價窄幅波動,或穿繞均價線,或與均價線保持一段中距離,均價線小角度上揚或走平。此種手法在弱市中常見,一般在午盤往往有一波暴發。這種走勢的個股主力一般實力不強或控籌不深,所以隻能維系一個分時盤口的盤整,在午盤偷襲。也因此,此類個股不可戀戰,并且漲幅也不會太大,短命行情居多。另注意一點,如此類個股在2：30分後拉起,不參與為妙。如無 “ 面 ” 的支持,避而遠之。

密集對敲。量溫和上揚或量平,委買委賣相當或委買大于委賣,委比80%以上,股價一分一分密集成交,均價線沿一定角度溫和上揚,這也就是常說的 “ 小貓釣魚 ” 走勢,當股價到達一定升幅,下方跟風買盤充足時,主力以一記大手筆賣單一口吞掉下方買單。這種走勢的個股往往是主力重倉品種。

鋸齒對敲。此種手法是對 “ 小貓釣魚 ” 的一種變異,每一個鋸齒放大後就是一幅經典的 “ 小貓釣魚 ” 圖,每一個縮微的 “ 小貓釣魚 ” 圖組成數個鋸齒。此類走勢往往與其他對敲手法複合。

對敲放量。有時候,某些冷門個股會突然莫名其妙地放大量,如每筆成交10萬股或幾十萬股,有的主力在拉高後,常在一些關鍵點位放上大賣盤,然後把它吃掉,見到此種情形應果斷出貨,以防中計。若在低位對敲放量,則是機構換莊或準備拉高作行情了,此時可擇機跟進。

分解叙述

一隻股票在一次主力完整運作中經過以下幾個階段：(建倉—洗盤—拉升—出貨)

一、建倉階段

主力在建倉一隻股之前往往會經過大量的篩選，研究很多股的基本面，然後篩選出一定範圍的幾隻股票，再到公司去實地調研，并跟公司高級管理層接洽，找到願意配合的公司，最後開始擇機建倉。

壓低建倉法

每個人都想低價便宜買入，然後再高價賣出，獲取暴利，在這一點上人性始然，主力也不例外。所以大部分主力選好股後，他們會想方設法盡量的壓低價格，控制自己成本，低位收集籌碼，才能安全的獲得更多利潤。壓低建倉法就是當主力看好一隻股，前期工作準備就緒後，個股經過長期大幅下跌，主力先買入少量籌碼，造成股價的小幅小幅反彈，然後把這部分小量籌碼利用市場的悲觀氣氛盡力壓低價格下砸，造成個股恐慌性加速下跌。

橫盤建倉法

一些耐心極度好的主力，他們采用箱體形長期橫盤的方式震蕩建倉，主力不斷在想體内高抛低吸，好處是：其一，通過部分高抛低吸降低自己成本。其二，通過長期橫盤吸納更多籌碼。其三，當股價在進行箱體運行長期橫盤，當主力進行吸籌股價開始反彈，這時少數分耐不住寂寞的散戶投資者開始抛售，而大多數散戶投資者繼續堅守期望持續上漲，這時主力停止吸籌并反手抛掉部分手中吸入的部分籌碼，股價掉頭向下直到接近前期低點附近位置，主力再次開始吸籌拉升，反複幾次形成箱體形狀橫盤震蕩，大部分散戶投資者往往經受不住這樣長期的上下震蕩橫盤而将籌碼乖乖交給主力，還有一小部分投資者經過幾次上下橫盤震蕩似乎找到了主力操盤規律。部分散戶打着如意算盤：先在箱體上沿賣出，然後等跌回箱體下沿時再低價買入，賺取差價。當非常少的人這樣操作的時候可能會獲得一點甜頭，而當大部分人發現後都在箱體上沿賣出時，主力借機接下散戶抛售的所有籌碼，放量拉升一騎絕塵而去，留下的是散戶唏噓的歎息！

拉高建倉法

拉高建倉是主力在特殊情況下采取的一種快速建倉方法，往往是由于事出突然迫不得已的情況下才采取這種方法，背後往往因為某種重大利好。當利好公布時盡管主力也想低價吸籌，但是都知道利好大家就會搶籌買入的多，而賣出的少。當利好公布後，主力拉高後部分保守投資者開始趁着上漲賣出，主力快速大量收集籌碼，成交量放出巨量推動股價上一個台階，然後開始回落震蕩洗盤，部分強勢股出現橫盤緩慢攀升，經過一段橫盤整理後主力吸籌足夠，同時通過大幅換手市場平均成本墊高，這有利于主力今後拉高減少因為散戶成本低而造成的獲利抛盤。主力在吸完籌碼後會在整理末端進行試盤動作，當主力通過試盤市場抛壓很小後就會選擇突破拉升。

老莊股區分法

有些股我們并不會看到主力建倉動作，這是因為部分是上一波牛市被套卧倒的主力。有時候主力并不是萬能的，更不是事事都能如意的，有時候他們判斷錯行情，剛建完倉就遇見大盤變臉，導緻自己快速被套。一般這一類坐莊被套的主力大緻是兩種，一種是超級大戶坐莊被套，我們直到不管是公募基金，還是私募基金，他們都有嚴格的止損制度以及時間成本，當被套達到一定程度是會要求強制止損的，而個人超級大戶坐莊則不會有這個限制，他們可以忍受長期被套直到下一次機會出現。另一種老莊則是上市公司自己，有極少數公司上市後管理層不好好經營公司，反而熱衷于通過二級市場收集炒作自己公司的股票進行賺錢，由于他們自己掌握一手信息，并控制着公司可以根據情況自己制造炒作機會，這類公司的特點是題材衆多，什麼題材熱門公司就去投資涉及這個行業，盡管公司涉及的業務題材衆多，但是公司的業務卻總是不賺錢，常常處于盈虧邊緣線。

這類老莊股識别的要點就在于觀察拉升的成交量，由于老莊股主力早已掌握了大量籌碼，籌碼較為集中，拉升時抛壓會較小，所以這類股拉升時不會大幅放量，分時圖上股價能夠在非常小的成交量上拉下砸，股價不放大量呈現V型反轉拉升，主力不需要大的買單就可以輕松拉升股價，甚至幾筆不大的買單封住漲停。

二、洗盤階段

主力在低位吸足籌碼後，為了減輕後期拉升的壓力，所以大部分拉升前都會進行洗盤，以清洗掉意志不堅定浮動籌碼，留下那些長期看好公司的死多頭投資者，從而幫助主力鎖定籌碼，減輕拉升期的抛壓，否則主力拉升中途時如果散戶不斷有散戶大量抛售，則會嚴重影響主力控盤拉升。同時通過洗盤不斷的洗盤培養出散戶的慣性思維，當前期主力連續多次洗盤每次跌下去後來都以更高的價格漲上去，被洗賣出去的投資者後悔不已，而持有沒有賣出去的投資者則信心增加，更堅定了長期持有不動的信念，多幾次洗盤後拉升，持有該股的投資者逐漸變成堅定地死多頭，形成投資者對對該股每次調整都是買入時機的慣性思維。這樣當主力後期出貨時散戶才會踴躍的接盤買入。

主力不僅在拉升期前會洗盤，往往多數時候在吸籌和拉升以及出貨階段都會有洗盤動作，主要是擡高市場成本、減少獲利盤、降低拉升時抛壓、麻痹散戶投資者讓散戶在後期主力出貨時鎖籌和接盤。主力洗盤方法千奇百怪，下面介紹主力最常見洗盤幾種方法。

挖坑洗盤法

挖坑洗盤法是主力最常用的手法，這種洗盤法一般出現在前期有持續的緩慢攀升個股，主力建完倉後一般早期跟入的散戶會有一定幅度的獲利，為了給主升浪做鋪墊洗出不堅定持有者，主力會借助指數調整或者制造個股利空，順勢打壓下去，當該賣的投資者賣了，投資者不再願意賣出手中，成交量持續萎縮出現非常小的地量，主力開始快速拉起創出新高，賣出的投資者後悔不已，持有的投資者更加堅定。

橫盤洗盤法

橫盤洗盤法主要通過長期的箱體橫盤方式，慢慢磨掉散戶的耐心，讓沒有耐心的短線投資者出局。不過需要注意的一點，部分手法兇悍的主力在洗盤時會砸破箱體橫盤下沿，吓出恐慌籌碼，然後再迅速大幅拉升。

高開低走洗盤法

高開低走洗盤法往往是由于該股有重大利好，造成股價大幅高開，主力趁着高開後将部分籌碼砸下造成高開低走。本來看見利好的散戶投資者滿心歡喜迎接高開大漲，可不曾想到股價竟然高開低走，給人感覺主力借利好出逃的感覺，于是紛紛抛售手中的籌碼，主力悄悄在下面接收籌碼，達到吸籌和洗盤的目地。

三、拉升階段

當股價進入拉升階段往往會形成較為規律的趨勢，消息面上伴随着利好預期股價開始拉升，不斷創出新高。由于公司的質地不同、坐莊的主力不同，拉升的方式也會有一定的區别，在拉升期主要分為兩種拉升方式。

快速拉升型

快速拉升型一般是該類股有重大題材，符合市場炒作風口，這類股往往容易跑出黑馬。當然這種快速拉升的股也有幾日遊的行情出現而結束的，投資者要學會識别，避免被套。我們在買這類股時要分析該股前期主力有沒有深度介入、有沒有在底部大幅放量、分析推動該股的題材持續性強不強？我們盡量選擇底部大幅放量，題材持續性強的。

緩慢爬升型

一般緩慢性拉升的個股持續性比較好，業績持續增長良好，這種股往往是長線慢牛股。主力在拉升的過程中邊拉邊洗盤，走勢上呈現進二退一緩慢穩健趨勢。這類股主力很有耐心，他們一般也是機構坐莊，如基金、險資等。我們投資這類股也一定要有耐心，隻要該類股基本面不變，且向上趨勢不出現重大變化，長期持有捂住，就能獲得豐厚的收益。

四、出貨階段

主力前期所有的運作，付出的資金和精力都是為了這個最後的關鍵時刻。都是為了能在股價高位的時候變現落袋為安，抛出籌碼離場。主力在所有運作階段，最後獲利出貨階段是最關鍵也是最難的階段。坐莊容易出貨難，主力難的就是要迷惑散戶心甘情願高價接收自己的籌碼，人都是聰明的，尤其是炒股的人一般都不會是太笨的。所以主力要想讓散戶高位接盤，在從建倉、拉升、出貨等環節會進行不斷的洗盤，培養散戶的慣性思維，當每次洗盤下跌後會迎來更大的漲幅，幾次後散戶漸漸會認為每次下跌都是抄底買入的絕佳時機。狼來了開始幾次有人相信而被主力吓出，當多幾次後散戶由于前幾次上當而不再相信，反而成下跌狼來了之際買入，這時往往狼可能真的來了。祝你成功培養出接盤者，而趁機高位兌現離去，留下貪婪無知的散戶站崗。

那麼主力出貨有那些迹象呢？認識這些對散戶投資者至關重要

由穩步較快拉升期進入瘋狂加速拉升期。很多時候甚至高位連續拉闆，目地是為了吸引貪心的投資者和短線追漲停闆的投資者進入接盤，往往股價經過長期大幅穩步上漲後，股價突然加速瘋狂拉升時我們就要注意做好退出的準備。個股在最後一波拉升往往非常誘人，短期利潤會非常大，走勢迅猛，吸引大家的注意力，這時部分追漲和貪心的投資者紛紛入場，主力則邊拉邊抛售，趁機兌現部分利潤。

高位大幅放量。成交量在大幅上漲後的高位大幅放大，當股價在高位大幅放大時我們就需要提高警惕。主力在高位通過對倒瘋狂的快速拉高股價，成交量大幅放大，籌碼在高位進行交換，主力成功兌現。

股價上下巨幅震蕩。在最後一波拉升末期股價上下振幅非常大，有時候盤中從漲停打到跌停，然後又從跌停拉到漲停，之所以要這樣做就是利用人性的貪婪，讓大家不怕跌而勇于在下跌中買入，達到自己順利賣出籌碼兌現利潤目地。

利好消息不斷。主力利用媒體以及上市公司的配合制造發布各種利好，在利好下股價逢利好沖高回落，上漲乏力。

股價開始破趨勢下跌。股價經過一波放量加速上漲後不再延續上升趨勢，股價在高位橫盤，經過強盛之極後逐漸開始出現頹勢，盛極而衰。随着主力在高位成功誘引散戶接盤後，主力逐步退出，股價失去了上升動力，每次反彈上漲都不能再次突破新高，并出現底部重心逐步下移，股價跌破跌破上升趨勢，呈現下跌趨勢。

五、總結

總體來說不管處于哪個階段，主力的目地都是不斷設下陷阱和迷霧，讓散戶投資者一次次後悔犯錯，弱勢的散戶要想掙錢實屬不易。所以我們要熟悉主力的運作手法，做到知己知彼，仔細分析主力的手法和設下的迷霧。

莊家是如何分配工作的？

獵莊法則，揭密莊家如何“坐莊”！

要了解莊家坐莊的整個流程，就必須先清楚莊家的人員組成。一般來說，不同類型的莊家，如政府背景的莊家，基金莊家，券商莊家或是上市公司莊家，私募等，其人員分工差異很大。常見的可以分為這幾個角色、操盤手，總管，調研人員，公關人員，調資員五種。

一、操盤手

操盤手并不是整個環節中最為重要的角色，因其直接憑借操縱強勢資金左右股票走勢，也是散戶談論最多的一個角色，所以這裡放在第一位。人們對于操盤手的想象常出自于小說，電視劇裡的描寫，其實和實際生活中的操盤手相差很大。

操盤手這個角色又可以分為主操盤手和輔助操盤手，主操盤手指操作股票的決策者，輔助操盤手往往是最終操作股票的直接操盤人。基金莊家，券商莊家或是上市公司莊家，私募莊家等都有自己的操盤手，他們以不同的頭銜出現，可以是基金經理，可以是投資顧問，也可以是直接操盤的下單員。

主操盤手，即決策的制定者，比如為了控盤，操縱股票的走勢，證券公司由主操盤手總指揮制定策略，部署各個營業部将一隻股票往上拉升或往下打壓。主操盤手常常不是單個的人，而是由六七個人組成，有明确的角色分工。有人負責大背景，如宏觀政策，市場被高估還是低估，目前應該吸貨還是拉升等等。兩到三個人負責跟蹤操作的股票的行業變動，比如龍頭個股的走勢等等。

輔助操盤手，即策略的執行者，也就是我們通常理解的直接在電腦前操作買賣的操盤手。決策者下達的指令有三個要素，即一個時間段，浮動的價格區間以及要交易成功的資金量。至于如何在規定的時間内達到目标，這就考驗操盤手的操作手法了。操盤手的個人素質，個人情緒，個人風格基本上會影響股票的價格走勢。同樣一隻股票，讓不同的操盤手來做，它的走勢。風格是完全不一樣的。即使是同一個主管下的不同操盤手，他們的操作手法也是不一樣的。所以在操作時，研究操盤手的思路非常重要。

主操盤手一般是較為資深的人士，輔助操盤手則不一定，多數年齡在25--35歲之間。25歲以下一般是剛畢業的學生，或是剛踏上社會時間不長，對主管來說，這樣的人信任度不足；而超過35歲的，在市場上的應該變能力又會變差。一般會被市場淘汰。即使不淘汰，自己也會身居二線。所以操盤手的年紀一般在25--35之間居多。一般在30歲左右。

操盤手也不一定是金融或是經濟專業的科班畢業生，而是一個綜合類失才，他可能是工科的學生，也可能是理科的學生，文科畢業生學生操盤的也不少。在基金公司，基金管理人的指令很簡單，總管說今天買什麼股票。什麼價格，多少量，最後收盤在什麼價格，剩下的就是操盤手來做。

操盤手的管理很嚴格，如果有大項目操作的時候，是要與外界斷絕聯系的。操盤手的工資差異也很大。一般來說，資深的主操盤手是與老闆分成的。比如10%的水平，就是淨利潤達到一個億後，就分給你一千萬。而輔助操盤手要差一些。舉一個例子，主管會給他一份操盤的股票流通股股東排名，被畫了叉的就是讓他洗盤出局的對象。20日清單上不見該股東。他就會拿到獎金。如果操盤手的水平不到位。經常也有失敗的時候，比如某個操盤手接到指令。要在漲幅2%的幅度内買到一百萬股，但當他隻買了三十萬股時這隻股就被拉升上去了，這時隻能再打電話請示下一步的戰略。

操盤手的獎金情況在不同類型的莊家中差别很大，比如有政府背景的莊家，基金，券商，上市公司等的操盤手就不一定有分成，一般也就是基本工資加點獎金。這種情況下容易滋生暗盤，市場中最多的暗盤都是來自他們。由于暗盤的存在，使操盤手在操盤時平添了一些困難。

二、總監

總管的主要職責就是制定一個大的方針，決策，包括選擇什麼樣的品種。進場時機，持倉總量，操作手法，出貨方式以及資金調度，這一切的一切由總管來總體協調管理。總管這個角色可以是券商的老闆。上市公司的董事長等。某些機構的第一把手會指定一個人來做總管，自己并不直接參與。有時候，這個角色的職責也會與主操盤手有交叉。

三、調研人員

這個角色的主要工作是與上市公司進行溝通。通過接觸上市公司，提出一些意見和建議給老闆。有的券商在做單一股票的時候，甚至會派一個人長期駐紮在上市公司。這個調研人員要能處理好各方面的關系，所以也是一個好的公關人員，否則就拿不到第一手的資料或得不到真實的信息。同時，這個人還是善于進行綜合研究和分析的技術人士，否則，得到的信息也是沒有用的。

四、公關人員

公關這個角色類似于新聞發言人，是莊家派出的臉面，必須要接觸形形色色的人，包括上市公司，咨詢機構，媒體，散戶，大戶，股評家等。公關人員需要執行總管的意圖，很多消息的散布就是這些人來做的，比如我們經常在股吧裡發現很多所謂的“莊托”就是這些人。公關人員看起來不顯眼，一般的人可能想不到他們背後有雄厚的資金做支撐。這些人發布的信息一定是總管或副總管要求他發布的，所以他們說的每一句話都是純淨水，經過了複雜的過濾程序。

五、調資員

調資員負責資金調度。如果是券商，企業或者上市公司在坐莊，一般其财務人員就兼任資金調度人員。聯合坐莊的資金調度人員一般由主管來定，他隻跟銀行打交道，與其它人聯系很少。

一般情況下，一隻股票的坐莊可能會按以下流程進行、在與上市公司談好後，莊家的核心人物一般2--3人，就會制定一個完整的操盤計劃。而股票二級市場的K線走勢大體形狀，也在早于資金入市前就會設計好，然後，坐莊就開始進入吸籌階段。

在吸籌階段，莊家一般利用上市公司利空消息的打壓，在K線的走勢上做一個平台，這被稱為底前平台。在這個平台的吸籌會壓縮個股成交量，在大多數人認為股票不可能下跌的情況下，莊家一般還會往下打壓股價，打破中小投資者的心理底線，這個價位大多數是整數價。但大多數莊家在打破該價位後，一般很快會複位，并形成一個“V”字型的反轉，複位大多數情況下會在當天或是第二天就完成。最後在拉升前還會有一跌。吸籌是坐莊比較重要的階段，一般為減少知情者，此階段的操盤手配備以一個輔助操盤手，控制數億資金進行吸籌。而且一般莊家會租一個地方供操盤手吃住，以減少操盤手與外界的接觸。嚴格上講，操盤手(一般是輔助操盤手)隻是莊家的一個工具，他們按莊家的要求行事，大多數的操盤手(在一些類型的莊家中負責籌劃的主操盤手除外)并不知道股價的升跌計劃，有時甚至會出現莊家明明是在出貨，但有的操盤手還認為是在進貨的情況。

籌碼，也就是二級市場流通股份。吸得越多，那麼莊家拉升過程中所需的資金就越少，因此一般的莊家會對該股進行控盤，通過上千個帳号來持有該股流通盤的60%以上股票，這對會出現上市公司流通股股東人數大量減少的情況。

在完成吸籌後，配合以上市公司的少量利好消息，股價開始上升。在這期間，所有股價的上升或是下降都是莊家通過一個或是兩個操盤手，在同一莊家不同的帳戶裡通過股票對敲買賣來實現。這種對敲的交易成本并不高。如果坐莊者本身就是證券公司的話，那麼支付的也隻有印花稅；如果不是券商坐莊，莊家一般與券商之間也會有合作，手續費是很低的。

進入拉升階段後，莊家手下的操盤手人數開始增加，并随着股票市值的增長開始分散籌碼。操盤手被分散到各個證券公司營業部，相互之間有很多人都互不相識，這樣可以不讓操盤手交流。此時有的操盤手可能是在買進，有的則是在賣出，因此操盤手是無法搞清莊家到底是在出貨還是在吸貨。

在到達莊家設計的頂部目标價之下20%的價位時，莊家開始邊拉升邊出貨。此時，上市公司在消息面的配合會漸入高潮，一些具有股評資格的咨詢機構也開始配合莊家向投資者推薦該股。事實上，到股價掉頭向下時莊家也在出貨。出貨不成功的莊家。後期莊家出貨越來越難，股價拉升到最後隻有自拉自唱了。