通買、通賣是莊家藏不住的尾巴

通買是指，在賣盤盤口2－3個價位以上的挂盤被一次成交買進，有時是十幾個乃至幾十個價位一次成交買進，在瞬間幾乎不計較買進價位的高低，也就是通通買進的意思。其反映的是主動的大量的一次性買入，有時是連續的買進，造成股價快速的拉升。這種現象絕對不是散戶或一般工作室所為。首先，他們沒有那麼大的資金實力，他們的買進是考慮成本的逢低買入，而不是追高買入。其次，中小投資者大多是挂單買賣。其三，中小投資者即使追漲殺跌，也多為現價或高于、低于現價的一次性下單。二莊家雖然能組織起衆多的投資者在不同的價位買賣，也能忽悠到一定的資金使股價快速拉高，但是在成交上反映的不是價位的跨越性，而是價位的連續性和小數量的連續性。所以有連續的跨越性的買進應該認定是莊家或大機構所為。

通賣是指，在買盤盤口2－3個價位以上的挂盤被一次抛單成交，有時也是十幾個價位的抛出，也就是通通賣出的意思，其反映的是主動的、大量的一次性賣出，有時也是連續性的。這種情況出現多為恐慌性抛盤。量大的單筆抛盤一般是機構或超級大戶所為。這種現象與二莊家無關，盡管二莊家也會适時通知相關的投資者出貨，在盤面同樣也會形成連續的帶量下跌。但是由于通知時間的差異，所以在數量上應該是連續的中等數量的抛盤。莊家因為有控制股價的能力，因此，莊家的出貨是在高價區邊拉高邊出，是在拉高的過程中通賣，而且是幾天中多次的出現，同時日成交量也連續放大，幾乎是天量天價，我們發現這些現象後就應該提高警惕了。但是放量後，從高點下跌時的大成交量基本與莊家無關，應該是其他投資者的恐慌性抛盤。

莊家和機構買賣股票是有一套完整計劃的。由于買進賣出的量很大，所以，三天五日的時間是不可能完成的。也不是某幾個價位就能達到目的的。莊家必須在一段時間，在幾個價位區間才能完成。因為量比較大，莊家、機構在買進時不可能10手8手的買賣操作。所以，當第一、第二價位的挂盤量不夠一次買賣時，莊家就會采取将更多價位挂盤的股票一次将其成交，這就形成了通買、通賣現象。

我們已經知道這種通買通賣現象是莊家或機構所為，那麼，是否就能以此為依據與莊家共進退呢？不行。單憑這一點就決定買賣操作是不妥的。因為在通買通賣的成交量中還有一個“實量”與“虛量”的問題。這點在分析莊家行為和目的時，是極為重要的。如果分析錯誤，把莊家出貨當成莊家吃貨而跟進，那是十分危險的。

實量是指一定數量的股票在交易完成後，股票所有權和利益主體都發生轉移的交易量。例如，甲方的股票賣給了乙方，股票的所有權發生了轉移，而且甲方的利益（盈虧）與乙方無關。虛量是指莊家的對倒盤的量（也稱為轉倉、對敲），在買賣交易關系上，股票隻是在莊家控制的衆多帳戶之間流動轉移，其所有權主體沒有發生變化，同時交易雙方帳戶的盈虧最終也都屬于同一個利益主體。這種成交量，在以流通盤總量計算的換手率中是不真實的，它不是真正意義上的換手，真正意義上的換手應該是所有權和利益主體的轉移。

我們在分析實量與虛量的同時，還應該從以下幾個方面分析通買通賣的現象。

首先是價位區的确定，這一點非常重要。因為股票所在的不同價位區，決定着莊家不同的行為和目的。

當股價在低價區震蕩時，通買通賣的現象就少些，通買的量會大于通賣的量。而且，通買通賣的價位差也不大，此時莊家的目的是收集籌碼，當然價格越低越好。在低價區莊家不可能出貨，因為莊家手中籌碼很少，幾乎沒有利潤，根本談不上出貨的問題。

在高價區震蕩時，通賣的量會大于通買的量，此時莊家的主要目的是出貨。因為莊家是在低價區建倉，在中價區加倉，在高價區減倉出貨。所以，莊家不可能在高價區建倉加倉，莊家高位建倉的說法，是在忽悠投資者買進，莊家就可以順利将手中股票賣出去。即使以後還有高點，我們最好也不要在高價區冒險做短線。

在中價區震蕩時，通買通賣的量幾乎相等，莊家的主要目的是做差價，并保持一定的持倉量，同時提高市場平均成本。莊家在低價區和中價區完成震蕩後，向上突破拉升時會出現大量的，大差價的，連續的通買通賣的現象。明确了莊家在不同價位區的不同目的，再結合形态和技術指标，我們自然就明确了自己應該在何時買賣。說到這，有的投資者認為，似乎沒有必要分析什麼通買通賣，實量虛量的問題。是的，如果投資者是上班族，還真沒有時間盯盤分析這些細節，也真是沒有必要學習很多的股票操作知識。我們隻要在牛市熊市兩頭做兩次，就可以有很好的收益。但是，如果我們天天在股市中看盤，總想操作一下，那還是多學點操作知識的好。

其次是通買通賣的一次性和連續性的區别。一次性的通買通賣有兩種可能，1是小機構或大戶的買賣。2是莊家的買賣。但是，連續性的通買通賣應視為莊家行為，因為隻有莊家才能有大量的資金連續通買，也隻有莊家才會有大量的籌碼連續的通賣。這種連續的買賣現象，是指股價連續兩次以上的通買通賣。其成交量會明顯放大，在中高價區連續的通買通賣現象會造成股票強勢的效果，這勢必能吸引跟風盤和短線客，從而給莊家造成減倉出貨的機會和空間。

其三是通買通賣的量比。當通買的量遠大于通賣的量，短線可以看多，反之看空。這裡要注意的是莊家的轉倉對倒盤，在高價區莊家會用大單在高位不斷通買自己挂出的賣單，形成放量拉升，這種買進對莊家來說是虛量買進，實際自己的倉位增加不多，但是對當日該股成交量的計算來說，就是實實在在的買賣數量。并且計算在當日的換手率中。當跟風買盤不斷的增量時，莊家就會不時的抛出股票，這種抛出可是實實在在的所有權的抛出。我們對于通買和通賣的虛量和實量的分析，有時還真是難，特别是在快速的拉升和抛盤時，很難看清盤面挂盤量的連續快速的變化情況。此時，對我們操作分析最有幫助的就是價位區。高價區虛量買進的現象多，莊家會對倒拉升，借機出貨，實量抛出就多。結果是實量賣出遠大于虛量買進。在低價區是實量買進多，虛量賣出也多，結果是實量買進遠大于虛量賣出。在中價區的震蕩，莊家也會如法炮制，隻是量會小一些，幅度也不會過大。因為抛出的籌碼過量，莊家自己就無法控盤了，股價打壓的過度，就會大幅壓縮莊家自己的利潤，給其他投資者低價買進的機會。

其四是通買通賣連同大挂單一起成交、保留大挂單的成交及大挂單撤單的操作分析。

大挂單是指，在通常買賣為個位至百位數量的挂單時，突然在第4或第5的價位出現千位數量的買（賣）挂單，超級大盤股可見到萬至10萬的大挂單。我們要分析研究的是這種大挂單是突然出現的，還是慢慢堆積形成的大單。（有些股票軟件中有這種顯示功能）

大挂單的突然出現大多是莊家所為，理由是中小投資者幾乎不可能有幾十萬股的籌碼一次挂單賣出，或用幾百萬的資金在一個價位一次買進一種股票。而機構和特大戶有這種能力，可是他們的大量買賣大多數，是在幾個價位分批成交。有時會用幾天的時間完成買賣，一般不會挂盤等待。隻有莊家才會經常挂單撤單，目的隻有一個，就是影響其他投資者的心理。莊家知道當賣盤中出現大賣單時，很多投資者都會認為賣盤壓力大，而不敢主動買進。實事證明，絕大多數中小投資者确實不敢買進。這正是莊家的用意，你們都不敢買進，莊家就可以随意的買進。反之，當買盤中出現大買單時，給市場的信息是做多大于做空，此時就會有積極的買單挂盤，當挂單的量差不多時，就可能有一筆通賣。

莊家通買通賣的目的是為了買進賣出（少數的對倒拉升或打壓是莊家做盤），隻是因為量比較大，才會出現一次性在很多價位的成交。但是連續的通買通賣的目的就是為了快速脫離形态區域，也就是價格區域。拉升或打壓隻是手段。莊家在主動拉升時必然要買進上面的挂盤，通買拉升的越快，莊家買進的量越少。因為很多投資者還來不及挂單，價格就已經過去了。當他們挂上單要買時，可能莊家已經不再拉升了。連續通賣的打壓，多數是由莊家引發的，至少是莊家認可的。其市場效果是急跌形成的恐慌性抛盤。這種情況如果出現在低價區或由低價區上升到中價區的震蕩中時，應該是短線的買進機會。如果是從高價區下跌到中價區的連續通買通賣，此時最好不要買進，那是莊家出完貨後其他機構的短線投機操作，再繼續下跌的概率非常大。

我們已經知道大單的作用是給廣大投資者一個多、空的信息。當連續的通買通賣連同大單一起成交後，此時給其他投資者的信息就成了多、空的現實行為。投資者看到的不隻是通買通賣，如果是連大單也一起買進成交，一些投資者就會認為，這至少是莊家短線強勢的表現。原來看空的投資者，一看到莊家開始主動做多，有可能又動心跟進了。如果是連同大單一起通賣成交，原來不準備賣出的投資者，一看有莊家機構大量抛出，自己心中沒底，也就趕快抛出了。

連同大單一起買進的情況可分為兩種，一種情況是一次性連同大單一起買進，這種買進的大單有些是莊家的轉倉盤，對莊家的原有持倉量不會有過大的增加。另一種是大單分批多筆成交，這種大單的成交是莊家持倉量過大，為了控制拉升時買進的量，而隻是通買大單下的幾個小單，大單由别人吃，關鍵的時候莊家會幫一把。

連同大單一起賣出的情況也分為兩種，一種情況是一次性連同大單成交，這會造成市場更大的恐慌，在恐慌心理指導下的行為多數是缺少理智的行為。那麼，此時誰能有理智？當然是恐慌的制造者。另一種情況是分批使大單成交，這種操作多為莊家或機構的低位買盤。大單是他們挂的，在通賣的恐慌情況下拒絕撤單，不斷接貨，這當然應該是他們的計劃。但是中小投資者還是小心為好，因為莊家的吸籌和震倉，是有一個較大的空間和時間過程，所以短線很少能有比較好的機會。

其五使大單不成交的通買通賣，一般以大單價格為界，當天短時間會不再突破此價位。我們已知大挂單多為莊家所為，當買盤中大挂單一直不變，股價到了大挂單時，股價就會回升，在操作中莊家有意設一個大量，其市場效果有兩個。1是委比買盤大于賣盤，意味着做多力量強于做空。2就是迫使想買低價位籌碼的投資者隻能買大挂單價格以上的籌碼，因為買大單以下的價格，今天想成交，等排到你可能沒有什麼希望。這種情況在低、中價位區時是為了提高市場成本，在高價區是為了莊家出貨。

當賣盤中大挂單一直不變，股價到了大挂單時，股價就會回落。這種現象的市場效果也有兩個。1是委比賣盤大于買盤，意味着抛盤壓力大，做空力量強于做多。2是迫使想賣高價的投資者隻能在大單的價位下賣出。否則，今天可能賣不出去。

通買通賣的現象是莊家或機構的行為，而且是無法隐藏的，他們不能象其他投資者那樣，隻是自己默默的買賣股票就行了。他們還要用各種手段來引誘其他投資者進行買賣，在引誘的方法中“量”的作用是隐藏不了也回避不了的。這就給了其他投資者一個很好的機會，你有辦法抓住它，你就會赢。