曆年全國自學考試财務報表分析(一)試題和答案

全國2007年10月高等教育自學考試财務報表分析（一）試題課程代碼：00161

一、單項選擇題（本大題共20小題，每小題1分，共20分）

1.财務報表所提供的信息屬于（ ）

A.自然信息 B.政治信息 C.科技信息 D.經濟信息

2.杜邦分析體系的核心指标是（ ）

A.資産周轉率 B.銷售淨利率 C.股東權益報酬率 D.權益乘數

3.在國有資本金績效評價體系中，反映資産營運狀況修正指标的是（ ）

A.長期資産适合率 B.經營虧損挂賬比率 C.資産損失比率 D.成本費用利潤率

4.使用多期比較分析方法是為了（ ）

A.了解企業财務狀況的發展趨勢及變化 B.查明某些特定項目在不同年度的差異

C.分析不同企業财務狀況的差異 D.比較各年度所有項目的變化狀态

5.下列選項中，不屬于報表附注應包含的内容是（ ）

A.會計政策變更情況 B.關聯方關系及交易 C.企業的合并、分立 D.财務總監的撤換

6.除所有者的出資額和各種為第三方或客戶代收的款項以外的各種收入稱為（ ）

A.總收益 B.淨收益 C.利潤 D.經濟收益

7.企業的利益主體中最關心企業資本結構和長期償債能力的是（ ）

A.政府 B.投資者 C.債權人 D.員工

8.如果企業的融資結構是保守型的，那麼資産風險結構一般應是（ ）

A.保守型 B.中庸型 C.風險型 D.無法判斷

9.下列選項中不屬于資産周轉使用效率指标的是（ ）

A.總資産周轉天數 B.應收賬款周轉率 C.流動資産利潤率 D.營業周期

10.可用來評價經營活動現金流量獲利能力的指标是（ ）

A.現金比率 B.淨利潤和經營活動淨現金流量比率 C.淨利潤現金保證比率 D.銷售收入現金回收率

11.資産負債表中資産排列先後順序的依據是（ ）

A.重要性 B.流動性 C.相關性 D.一貫性

12.一般情況下，企業财務狀況比較穩定可靠的流動比率應保持在（ ）

A.4∶1 B.3∶1 C.2∶1 D.1∶1

13.在資本結構中主要采取主權資本結構，且在負債融資結構中又以長期負債融資為主的融資結構屬于（ ）

A.中庸型融資結構 B.保守型融資結構 C.風險型融資結構 D.次風險型融資結構

14.有形淨值債務率中的“有形淨值”是指（ ）

A.有形資産總額 B.所有者權益 C.所有者權益扣除無形資産和長期待攤費用 D.所有者權益扣除長期待攤費用

15.下列選項中不會影響現金流量穩定性的事項可能包括（ ）

A.集中支付投資款 B.到期一次還本付息 C.購銷兩旺 D.采購旺季的貨款支付

16.某股份有限公司資産負債率當年為40%，平均資産總額為2000萬元，利潤總額為300萬元，所得稅為87萬元，則該企業當年的股東權益報酬率為（ ）

A.13.4 % B.14.67% C.17.75% D.22%

17.在主要産品單位成本分析中，對于大部分産品而言，引起其單位成本變動的主要原因是（ ）

A.直接材料 B.直接人工 C.制造費用 D.廢品損失

18.在企業速動比率是0.8的情況下，會引起該比率提高的經濟業務是（ ）

A.銀行提取現金 B.賒購商品 C.收回應收帳款 D.申請到一筆短期借款

19.要了解數量和價格變動對直接材料的影響，可采用的分析方法是（ ）

A.結構分析法 B.比較分析法 C.差額分析法 D.趨勢分析法

20.一般情況下，由于無法預見的成本較多，企業不作預算的項目是（ ）

A.辦公費 B.在産品盤虧毀損 C.機物料消耗 D.修理費

二、多項選擇題（本大題共10小題，每小題2分，共20分）

21.因素分析法的常用形式有（ ）

A.差異分析法 B.連環替代法 C.趨勢分析法 D.差額計算法 E.比率分析法

22.财務報表分析的特征有（ ）

A.以财務報表為主要依據 B.分析過程實質是一個計算過程 C.分析過程實質是一個判斷過程

D.評價标準和分析方法是分析的重要手段 E.評價标準和分析方法具有惟一性

23.利用杜邦分析體系，可以（ ）

A.了解企業的人力資源結構 B.了解各項财務分析指标間的結構關系

C.了解企業财務狀況的全 D.分析企業經營過程中存在的問題 E.分析各項主要财務指标增減變動的原因

24.收益性分析的中心指标有（ ）

A.總投資收益率 B.資産負債比率 C.所有者權益比率 D.股本收益率 E.現金比率

25.在進行利潤增減變動的原因分析時，屬于同一類型原因的有（ ）

A.宏觀政策的調整 B.法律法規的頒布執行 C.市場機制不健全 D.規章制度不健全 E.商品自身的周期性

26.融資結構的調整方法主要有（ ）

A.直接流量調整法 B.間接流量調整法 C.直接存量調整法 D.間接存量調整法 E.融資彈性調整法

27.企業的應收帳款周轉率越高，則（ ）

A.存貨周轉越快 B.收帳越迅速 C.資産流動性越弱 D.短期償債能力越強 E.營業周期越長

28.下列屬于速動資産範圍的有（ ）

A.貨币資金 B.短期投資 C.存貨 D.待攤費用 E.應收賬款

29.下列關于現金流量項目之間相關關系說法正确的有（ ）

A.各類活動産生的現金流量淨額等于現金流入小計與現金流出小計的差額

B.現金及現金等價物淨增加額等于經營活動産生的現金流量淨額、投資活動産生的現金流量淨額、籌資活動産生的現金流量淨額之和

C.主表經營活動現金流量淨額是按直接法确定的 D.補充資料經營活動現金流量淨額是按間接法确定的

E.主表現金及現金等價物淨增加額與補充資料現金及現金等價物淨增加額相互印證

30.制造費用中直接用于産品生産，但管理上不要求或不便于分産品單獨核算的費用有（ ）

A.車間照明用電 B.機器設備的折舊費 C.工資福利費 D.機器設備的修理費 E.辦公費

三、判斷說明題（本大題共5小題，每小題2分，共10分）正者在括号内打“√”，誤者在括号内打“×”并說明理由。

31.企業的成本屬于商業秘密，成本報表不對外報送和公布，所以成本報表不必定期編制。（ ）

32.變動成本是指随業務量的增減變動而變動的成本，但其變動的方向與業務量相反。（ ）

33.現金比率是指企業的貨币資金與企業流動負債的比率。（ ）

34．某企業近年來銷售收入保持穩定，但是流動資産比率逐年下降，并采用緊縮的信用政策，這說明該企業采用的是保守型資産風險政策。（ ）

35．融資租賃固定資産不屬于籌資活動。（ ）

四、簡答題（本大題共2小題，每小題5分，共10分）

36．說明利潤增減變動分析與共同比損益表分析方法的異同。

37．收到股利與利息以及支付股利與利息可能有哪幾種分類處理方法？

五、計算分析題（本大題共5小題，每小題5分，共25分）計算結果保留兩位小數。

38.某公司2006、2007年的相關财務資料見下表

單位：萬元

項目	2006年度	2007年度
營業外收支淨額	25	27
資産總額	1100	1300
利息支出淨額	12	16

此外，該公司2007年的市盈率為20，每股市價為30元，銷售成本為630萬元，毛利率為30%，假設全部為賒銷，無銷售退回折扣與折讓，公司發行在外的普通股股數為50萬股，無優先股，當年的所得稅為36萬元。

要求：計算2007年的普通股每股收益、銷售淨利率、營業利潤率和總資産周轉率。

39.某公司産品生産成本中的有關數據摘錄如下：

（1）計劃産量按上年實際平均成本計算的全部可比産品的上年成本總額為360萬元；

（2）計劃産量按計劃成本計算的全部可比産品的計劃成本總額為340萬元；

（3）實際産量按上年實際平均成本計算的全部可比産品的上年成本總額為400萬元；

（4）實際産量按計劃成本計算的全部可比産品的計劃成本總額為370萬元；.

（5）實際産量的全部可比産品的實際成本總額為365萬元。

要求：（1）計算可比産品成本的計劃降低額和降低率。

（2）計算可比産品成本的實際降低額和降低率。

（3）根據計算結果作簡要說明。

40．某公司2006年度簡化的資産負債表如下：

單位：萬元

資産		負債及所有者權益
貨币資金	50	應付賬款	100
應收賬款		長期負債
存貨		實收資本	100
固定資産淨值		留存收益	100
資産合計		負債及所有者權益合計

其他有關财務指标如下：
（1）長期負債與所有者權益之比：0.5

（2）銷售毛利率：10%

（3）存貨周轉率（存貨按年末數計算）：9次

（4）平均收現期（應收賬款按年末數計算，一年按360天計算）：18天

（5）總資産周轉率（總資産按年末數計算）：2.5次

要求：利用上述資料，填充該公司資産負債表的空白部分，并列示所填數據的計算過程。

41．某企業當年的賒銷收入淨額為1680萬元，銷貨成本為800萬元，流動資産比重為30%，由應收賬款和存貨兩部分構成，存貨周轉率為4次，當年負債平均餘額為800萬元，權益乘數為2，假設無銷售退回、折讓與折扣，一年按360天計算。

要求：（1）計算應收賬款、存貨平均餘額以及應收賬款周轉率；

（2）計算營業周期。

42．某制造企業 2007年6月30日 資産負債表（簡表）如下：

資産負債表 單位：元

資産		負債與所有者權益
項目	金額	項目	金額
流動資産 其中：速動資産 固定資産淨值 無形資産	201 970 68 700 237 000 138 955	流動負債 長期負債 負債合計 所有者權益	97 925 80 000 177 925 400 000
總計	577 925	總計	577 925

假定行業流動資産結構的平均值為30%；

要求：對該企業的資産負債表進行垂直分析，并對其資産結構及負債結構作出評價。

六、綜合分析題（本大題共1小題，共15分）計算結果除特别要求的以外其餘保留兩位小數。

43.新光公司20××年的銷售收入為99400元，淨利潤為20400元。期末流動資産40000元，流動負債19000元，長期負債75000元，股本100000元（每股面值1元），本期到期的長期負債7000元，支付利息1000元，本期每股現金股利為0.1元。其他資料如下表：

編制單位；××公司 20××年度 單位：萬元

項目 金額

一、經營活動産生的現金流量

銷售商品提供勞務收到的現金 93900

收到增值稅 17000

現金流入小計 110900

現金流出小計 93700

經營活動産生的現金流量淨額 17200

二、投資活動産生的現金流量

投資活動産生的現金流量淨額 -27700

三、籌資活動産生的現金流量

籌資活動産生的現金流量淨額 10100

四、彙率變動對現金的影響額 ／

五、現金及現金等價值淨增加額 -400

同行業平均水平指标

指标	行業平均	指标	行業平均
到期債務本息償付比率	200%	支付現金股利比率	300%
經營活動淨現金比率 （與債務總額比）	12%	銷售收入現金回收比率	22%
經營活動淨現金比率 （與流動負債比）	70%	現金與流動資産比率	45%
每股經營現金流量	0.25	淨利潤現金保證比率	90%

要求：（1）當下年預計銷售額為110000元時，如果經營活動的結構保持不變，則下年經營活動的現金流量可達到什麼水平。（答案取整）

（2）對照行業指标，對該公司的情況作簡單分析。

（3）若目前平均經營活動淨現金比率（與債務總額比）為12%，則該公司理論上的最高負債額可達多少？

（4）有人認為該公司銷售商品提供勞務收到的現金比重較大，财務質量不錯，你是否同意這種觀點，并說明原因。

（5）該公司總的現金淨流量為-400元，有人認為财務狀況肯定不良，這種觀點是否正确，請作出判斷與說明。

07年10月财務報表分析（一）試題答案及評分參考（課程代碼0161）

一、 單項選擇題（本大題共20小題，每小題1分，共20分）

1.D 2.C 3.C 4.A 5.D 6.A 7.C 8.C 9.C 10.B

11.B 12.C 13.B 14.C 15.C 16.C 17.A 18.D 19.C 20.B

二、 多項選擇題（本大題共10小題，每小題2分，共20分）

21.BD 22.ACD 23.BCDE 24.AD 25. ABCE 26. ABCD 27. BD 28.ABE 29.ABCDE 30.BD

三、判斷說明題（本大題共5小題，每小題2分，共10分）

31.×。成本報表雖然不需要對外報送和公布，但對企業内部的成本管理極為有用，所以必須定期編制和分析。（2分）

32.×。隻要業務量發生某種變動，變動成本總額也要随之發生某種變動，且變動的方向和幅度均與業務量相同。（2分）

33.×。現金比率是企業的貨币資金和有價證券之和與企業流動負債的比率。（2分）

34.×。最後一句可改為該企業采用的是風險型資産風險政策。（2分）

35.×。融資租賃固定資産雖然不涉及現金收支，但融資租賃必須支付租金，屬于籌資活動。（2分）

四、簡答題（本大題共2小題，每小題5分，共10分）

36.異：利潤增減變動分析方法立足于前後期或企業間的橫向比較（1分），而共同比分析雖然也要進行企業間的橫向比較，但其出發點是報表本身項目的對比。（2分）

同：二者的目的和作用是一樣的，實務中可配合使用以共同說明問題。（2分）

37.受到股利與利息以及支付股利與利息有四種分類處理方法（1分）：

（1）按項目與損益的關系處理，凡屬損益因素并列于損益表的，歸屬經營活動；（如美國）（1分）

（2）歸屬單獨設置的類别；（如英國）（1分）

（3）允許企業自由選擇，但前後必須保持一緻（如國際會計準則）（1分）

（4）按産生的現金流量的性質處理。（如中國）（1分）

五、計算分析題（本大題共5小題，每小題5分，共25分）

38．普通每股收益=30/20=1.5元/股（1分） 銷售收入=630/（1-30%）=900萬元

銷售淨利率=1.5*50/900=8.33%（2分）

營業利潤率=（1.5*50+36-27+16）/900=11.11%(1分)

總資産周轉率=900/（1100+1300）/2=0.75次（1分）

39.（1）可比産品成本的計劃降低額=360-340=20萬元（1分）

可比産品成本計劃降低率=20/360=5.56%（1分）

（2）可比産品成本的實際降低額=400-365=35萬元（1分）

可比産品成本的實際降低率=35/400=8.75%（1分）

（3）該公司可比産品成本實際比計劃多降低了15萬元（35-20），實際降低率比計劃降低率多3.19%（8.75%-5.56%）。總之，該公司可比産品成本降低任務完成的較好。（1分）

40.所有者權益=100+100=200萬元（0.5分）

（1）長期負債=200*0.5=100萬元（0.5分）

（2）負債和所有者權益合計=200+（100+100）=400萬元（0.5分）

（3）資産合計=負債+所有者權益=400萬元（0.5分）

（4）銷售收入/資産總額=2.5 銷售收入=400*2.5=1000萬元

銷售成本=（1-銷售毛利率）*銷售收入=（1-10%）*1000=900萬元

銷售成本/存貨周轉率=9 存活=900/9=100萬元

（5）應收賬款*360/銷售收入=18（0.5分） 應收賬款=1000*18/360=50萬元

（6）固定資産淨值=資産合計-貨币資金-應收賬款-存貨

=400-50-50-100=200萬元（0.5分）

答案（2分）

資産		負債及所有者權益
貨币資金	50	應付賬款	100
應收賬款	50	長期負債	100
存貨	100	實收資本	100
固定資産淨值	200	留存收益	100
資産合計	400	負債及所有者權益合計	400

41.（1）存貨平均餘額=800/4=200萬元（1分）

應收賬款平均餘額=800*2*30%-200=280萬元（1分）

應收賬款周轉率=1680/280=6次（1分）

（2）存貨周轉天數=360/4=90天 應收賬款周轉天數=360/6=60天

營業周期=90+60=150（2分）

42.資産負債垂直分析表如下：（2分）

資産		負債及所有者權益
項目	%	項目	%
流動資産 其中：速動資産 固定資産淨值 無形資産	34.95 11.89 41.02 24.03	流動負債 長期負債 負債小計 所有者權益	16.94 13.85 30.79 69.21
合計	100.00	合計	100.00

評價：（1）企業資産結構中有形資産結構為76%，無形資産結構為24%，流動資産結構占35%，非流動資産結構占65%。與行業中流動資産結構平均值相比，說明該企業的資産流動性較好。（1.5分）

（2）企業權益結構中負債占31%，所有者權益占69%。說明該企業總體或長期償債能力還比較好。（1.5分）

六、綜合分析題（本大題共1小題，共15分）

43.（1）銷售增長率=（110000-99400）/99400=10.66%（1分）

下年銷售商品提供勞務的現金流入=93900*（1+10.66%）=103910元（1分）

下年經營活動現金流入=103910/（93900/110900）=122722元（1分）

下年經營活動現金流出=122722/（110900/93700）=103688元（1元）

（2）到期債務本息償付比率=17200/8000=215%>200%（1分）

經營活動淨現金比率（與債務總額比）=17200/（75000+19000）=18.30%>12%(1分)

經營活動淨現金比率（與流動負債比）=17200/19000=90.53%>70%（1分）

每股經營現金流量=17200/100000=0.17<0.25（1分）

支付現金股利比率=0.17/0.1=170%<300%(1分)

銷售收入現金回收比率=17200/99400=17.30%<22%（1分）

現金與流動資産比率=17200/40000=43%<45%（1分）

淨利潤現金保證比率=17200/20400=84.31%<90%（1分）

（3）最大負債能力=17200/12%=143333.33元（1分）

（4）不同意。反映财務質量的指标包括淨利潤現金保證比率,現金與流動資産比率及銷售收入現金回收比率，該企業這些指标均小于同業水平，其财務質量并不高。（1分）

（5）不正确。因為該企業經營活動現金流量為正數，投資活動現金流量為負數，說明企業可能處于健康成長階段，而不一定是企業财務狀況不佳的表現，應做具體的分析。（1分）

全國2008年1月高等教育自學考試财務報表分析（一）試題課程代碼：00161

一、單項選擇題（本大題共20小題，每小題1分，共20分）

l.資産負債率屬于（ ）

A.統計信息 B.一次信息 C.二次信息 D.三次信息

2.财務信息的生成大體分為兩個階段，但其基礎應是（ ）

A.會計監督 B.會計分析 C.會計核算 D.會計控制

3.利用各主要财務比率指标間的内在聯系，對企業财務狀況及經濟效益進行綜合分析和評價的方法是（ ）

A.綜合系數分析法 B.杜邦分析法 C.沃爾比重分析法 D.預警分析法

4.屬于政府進行财務報表分析的主要目的是（ ）

A.了解企業長期償債能力 B.了解企業的銷售水平 C.了解企業的經營業績 D.确定審計重點

5.下列項目中不會引起總資産利潤率變化的是（ ）

A.銷售淨利率變化 B.資産周轉率變化 C.銷售成本率變化 D.權益乘數變化

6.以下關于固定資産基本特征的表述錯誤的是（ ）

A.投入資金多 B.使用效率的高低取決于流動資産的周轉情況 C.變現能力差，風險小 D.使用成本是非付現成本

7.某企業銷售收入為500萬元，現銷收入占銷售收入的比重為80％，銷售折讓和折扣共計10萬元，假設無銷售退回，應收賬款平均餘額為10萬元，則該企業的應收賬款周轉率為（ ）

A.5 B.6 C.9 D.10

8.能較好地将收付實現制與權責發生制有機結合的指标是（ ）

A.現金比率 B.現金充分性比率 C.淨利潤現金保證比率 D.支付現金股利比率

9.計算成本費用利潤率時，應該選用的利潤指标是（ ）

A.利潤總額 B.淨利潤 C.息稅前利潤 D.營業利潤

10.産品成本報表屬于（ ）

A.内部報表 B.外部報表 C.既是内部報表又是外部報表 D.由企業決定其屬性

11.進行淨利潤增減變動分析時，應該首先關注的項目是（ ）

A.投資收益 B.主營業務成本 C.營業外收入 D.所得稅

12.某公司是有限責任公司，在進行獲利能力分析時會用到的财務比率是（ ）

A.市盈率 B.普通股每股收益 C.長期資本報酬率 D.股東權益報酬率

13.現金類資産是指貨币資金和（ ）

A.存貨 B.短期投資淨額 C.應收票據 D.待攤費用

14.如果流動比率大于1，則下列結論成立的是（ ）

A.速動比率大于1 B.現金比率大于1 C.營運資金大于0 D.短期償債能力絕對有保障

15．經營活動淨現金流量與負債總額之比可以衡量企業的（ ）

A.還本能力 B.付息能力 C.變現能力 D.支付能力

16．制造費用、産品銷售費用和管理費用中應作為重點分析的項目是（ ）

A.折舊費用 B.工資費用 C.其他費用 D.辦公費用

17．與産品實體之間的關系并不直接，但發生在生産環節和生産場地的費用是（ ）

A.原料及主要材料 B.生産工人工資 C.管理人員工資 D.設備維修費用

18．支付現金股利比率是用來進行（ ）

A.償債能力分析 B.支付能力分析 C.獲利能力分析 D.财務質量分析

19．在分析企業長期償債能力時，對于債權人來說，企業融資結構中越多越好的項目是（ ）

A.資産 B.流動負債 C.長期負債 D.所有者權益

20．某企業2006年末有關資料如下：總資産100萬元，流動負債20萬元，長期負債40萬元，則該企業的産權比率為（ ）

A.0.6 B.0.67 C.1.5 D.2.5

二、多項選擇題(本大題共10小題，每小題2分，共20分)

21．經過日常加工形成的财務信息主要有（ ）

A.會計憑證 B.會計報表 C.會計賬簿 D.财務情況說明書 E.财務比率

22.财務報表分析的主要依據是（ ）

A.健全的原始資料 B.真實、完整的數據資料 C.客觀、可靠的實際情況 D.完整的賬簿記錄 E.法規、制度及政府的方針和政策

23.要了解企業銷售淨利率降低的原因，則應着重分析其（ ）

A.銷售收入 B.負債比率 C.管理費用 D.價内稅金 E.資産結構

24.某公司銷售成本為500萬元，流動資産為400萬元，固定資産為600萬元，假設沒有其它資産，存貨平均餘額為200萬元，總負債為500萬元，則下列說法正确的有（ ）

A.流動資産比率為0.4 B.資産負債率為50％ C.權益乘數為0.5 D.存貨周轉天數為144天 E．産權比率為1

25.反映财務質量的指标包括（ ）

A.現金充分性比率 B.淨利潤現金保證比率 C.現金獲利指數 D.現金與流動資産比率 E.銷售收入現金回收比率

26.營業周期越短，說明（ ）

A.資産效率越高 B.資産的流動性越強 C.流動資産占用相對較多 D.資産風險提高 E.收益能力下降

27.以下反映企業獲利能力的财務比率是（ ）

A.資本金收益率 B.營業利潤率 C.銷售淨利率 D.市盈率 E.淨利潤現金保證比率

28.影響企業短期償債能力的項目有（ ）

A.貨币資金 B.固定資産 C.預付帳款 D.存貨 E.無形資産

29.下列有關權益乘數說法正确的有（ ）

A.表示企業的負債程度 B.它是所有者權益比率的倒數 C.它在數值上等于權益淨利率除以資産淨利率

D.權益乘數總是固定的 E.權益乘數越大，說明投資者投入的定量資本在生産經營中所運營的資産越多

30.依據重要性原則，企業的成本項目包括（ ）

A.直接材料 B.直接人工 C.制造費用 D.廢品損失 E.燃料動力費用

三、判斷說明題(本大題共5小題，每小題2分，共10分)正者在括号内打“√”，誤者在括号内打“×”并說明理由。

31.甲企業的資本結構以股權結構為主，乙企業以債權結構為主，甲乙兩企業的資本金收益率分别為3％和10％，這說明乙企業的獲利能力比甲企業強。（ ）

32.企業通過增資擴股，加大主權資本融資從而改變企業融資結構的方法屬于存量調整法。（ ）

33.現金流量項目的類别歸屬，屬于現金流量表的差異分析。（ ）

34.企業的速動資産一般指的是不包括存貨和待攤費用的流動資産。（ ）

35.按對象歸集的費用構成成本，其發生期和補償期應該保持一緻。（ ）

四、簡答題（本大題共2小題，每小題5分，共10分）

36.簡述經營規模對資産結構的影響及其成因。

37.在主要産品單位成本分析中，如何進行成本項目分析?

五、計算分析題(本大題共5小題，每小題5分，共25分)(計算最終結果保留兩位小數)

38.2006年乙公司及同行業先進企業的損益表主要項目如下：

項目(單位：萬元) 乙公司 同行業先進企業

主營業務收入 8000 9000

主營業務利潤 2970 3772

其他業務利潤 1800 2000

期間費用 1000 800

淨利潤 3450 4606

要求：(1)編制比較損益表；

(2)簡要分析乙公司利潤水平比同行業先進企業低的原因。

39.大華公司2006年年末部分資料如下：

單位：元

項目	2006年末
貨币資金	15 800
短期投資——債券投資	36 500
其中：短期投資跌價準備	5 500
應收票據	46 000
固定資産	8 970 000
其中：累計折舊	960 000
應收帳款	2 546 000
其中：壞帳準備	380 000
原材料	94 900
應付票據	569 400
應交稅金	365 400
預提費用	68 540
長期借款——基建借款	900 000

要求：（1）計算該企業的營運資本；（2）計算該企業的流動比率；

（3）計算該企業的速動比率。

40．某公司2006年度銷售收入為750萬元，利息費用為45萬元，稅前利潤為150萬元，其他有關财務資料如下：

資産負債表

2006年12月31日 單位：萬元

資産	年初	年末	負債及所有者權益	年初	年末
流動資産			流動負債	205	250
貨币資金	50	45	長期負債	345	360
應收帳款淨額	160	190	負債合計	550	610
存貨	192	244	所有者權益合計	650	690
待攤費用	23	36
流動資産合計	425	515
固定資産淨值	620	650
無形資産	155	135
總計	1200	1300	總計	1200	1300

要求：根據上述資料計算年初與年末的資産負債率、所有者權益比率、産權比率、有形淨值債務比率和本年的利息保障倍數。

41．某公司2006年年末流動資産840萬元，流動負債390萬元，長期負債1010萬元，股東權益1000萬元，其中股本500萬元（面值為1元/股），本期到期的長期債務200萬元，長期負債利率10%，應付票據100萬元，當年經營活動的淨利潤為200萬元，該公司經營活動淨利潤占全部淨利潤的80%，留存收益比率60%，全部發放現金股利，銷售商品收現占銷售額的94.5%，其他資料如下表：

單位：萬元

經營活動現金流入
銷售商品勞務	939
收到增值稅	170
現金收入合計	1109
現金支出合計	827
全部現金流量淨額	400

要求計算：（1）經營活動淨現金比率；

（2）到期債務本息償付比率；

（3）支付現金股利比率；

（4）現金流動資産比率；

（5）每股經營現金流量；

（6）現金獲利指數；

（7）淨利潤現金保證比率；

（8）銷售收入現金回收比率。

42．為民公司2005年銷售淨利率8%，資産周轉率1.3，平均資産負債率41%；2006年部分報表數據如下：年初資産總額900萬元，負債總額350萬元，年末資産總額1000萬元，負債總額400萬元，2006年銷售收入1200萬元，實現淨利120萬元。要求：

（1）計算2005年股東權益報酬率；

（2）計算2006年銷售淨利率、資産周轉率、平均資産負債率、股東權益報酬率；

（3）運用杜邦分析原理，定性分析說明該公司股東權益報酬率變動的原因。

六、綜合分析題（本大題共1小題，共15分） （計算最終結果保留兩位小數）

43．某公司相關财務資料如下表：

單位：元

	期初	期末
貨币資金	20 000	23 000
應收賬款淨額	172 600	225 345
存貨	167 890	129 800
固定資産淨值	604 000	612 300
無形資産	20 900	25 600
銷貨成本	778 900	867 800
銷售收入	876 945	987 000
現銷收入	56 700	47 900
銷售退回、折讓與折扣	3 800	2 900
利潤總額	34 500	37 965

假設公司其他資産忽略不計，一年按360天計算.

要求：

（1） 計算并填寫下表：

	公司	行業标準
總資産周轉率		1.40
流動資産周轉率		3.20
固定資産周轉率		1.20
應收賬款周轉率		4.70
存貨周轉率		6.70
總資産利潤率		8%
流動資産利潤率		10.20%
固定資産利潤率		9%

（2） 根據上表進行該公司的資産管理效果分析。

自考全國2008年10月财務報表分析(一)試題課程代碼：00161

一、單項選擇題(本大題共20小題，每小題1分，共20分)

1.一般适用目标基準進行評價考核的對象是（ ）

A.銀行 B.投資者 C.債權人 D.内部人員

2.财務分析的首要内容應當是（ ）

A.會計報表解讀 B.盈利及償債能力分析 C.營運及發展能力分析 D.财務綜合分析

3.按照償付手段進行分類的流動負債種類是（ ）

A.貨币性和非貨币性的流動負債 B.金額确定和金額需要估計的流動負債

C.融資活動形成和營業活動形成的流動負債 D.投資活動形成和融資活動形成的流動負債

4.企業持有至到期投資對其進行質量分析中不必關注的分析内容是（ ）

A.債務人的償債能力 B.持有期内投資收益的确認 C.債權相關條款的履約行為 D.投資的公允價值

5.收入是指（ ）

A.與所有者投入資本有關的經濟利益流入 B.企業在日常經營活動中形成的流入

C.與向所有者分配利潤無關的經濟利益流入 D.會導緻所有者權益減少的流出

6.可使用完工百分比法确認的收入是（ ）

A.銷售商品收入 B.勞務收入 C.讓渡資産所有權收入 D.讓渡資産使用權收入

7.便于分析評價淨利潤質量的是（ ）

A.現金流量表主表 B.采用直接法編制的現金流量表 C.比較現金流量表 D.采用間接法編制的現金流量表

8.與企業現金流量無關的因素是（ ）

A.經營周期 B.發展戰略 C.市場環境 D.會計政策

9.影響企業短期償債能力的主要因素是（ ）

A.盈利能力 B.銷售收入 C.資産的結構 D.資産的變現能力

10.企業的産權比率越低表明（ ）

A.所有者權益的保障程度越高 B.負債在資産總額中所占的比重越小 C.債權人的風險越小 D.資本負債率越高

11.關于平均收現期，下列計算公式錯誤的是（ ）

A.360／應收賬款周轉率 B.應收賬款平均餘額*360／賒銷收入

C.應收賬款平均餘額*360／主營業務收入 D.應收賬款平均餘額*360／賒購淨額

12.不會對總資産周轉率産生直接影響的指标是（ ）

A.流動資産周轉率 B.固定資産周轉率 C.營運資本周轉率 D.資産結構

13.與市盈率指标計算無關的參數是（ ）

A.每股市價 B.年末發行在外普通股股數 C.年末淨利潤 D.年末普通股股本

14.在基本條件不變的情況下，下列經濟業務可能導緻總資産報酬率下降的是（ ）

A.用銀行存款支付一筆銷售費用 B.用銀行存款購入一台設備 C.将可轉換債券轉換為普通股 D.用銀行存款歸還銀行借款

15.反映企業發展能力的首要指标是（ ）

A.銷售增長率 B.權益增長率 C.資産增長率 D.收益增長率

16.擴大市場份額的最好時期是（ ）

A.導入期 B.增長期 C.成熟期 D.衰退期

17.資産負債表日後的調整事項是（ ）

A.上年度銷售商品發生退貨 B.發生重大企業并購 C.發生重大訴訟 D.發生巨額虧損

18.下列屬于會計政策變更的項目是（ ）

A.本年度起新租賃設備改為融資租賃 B.本企業新增的建造合同業務采用完工百分比法

C.存貨發出的計價方法由後進先出法改為加權平均法 D.固定資産的淨殘值率由5%提高到10%

19.沃爾評分法中，最常見的财務比率标準值是（ ）

A.企業的曆史水平 B.競争對手的水平 C.國外先進企業的水平 D.同行業的平均水平

20.在杜邦分析體系中，假設其他情況相同，下列說法中錯誤的是（ ）

A.權益乘數大則财務風險大 B.權益乘數大則股東權益報酬率大 C.權益乘數=1／(1-資産負債率) D.權益乘數大則資産淨利率大

二、多項選擇題(本大題共10小題，每小題2分，共20分)

21.下列屬于内部非公開信息的有（ ）

A.财務報告 B.财務預算 C.市場信息 D.企業成本構成 E.審計報告

22.資産負債表解讀中，對應收賬款質量的判斷包括（ ）

A.應收賬款的賬齡 B.應收賬款的數額 C.應收賬款的債務人分布 D.應收賬款的債權人分布 E.壞賬準備的計提

23.企業銷售商品收入需要同時滿足的條件包括（ ）

A.商品所有權上的主要風險和報酬已轉移給購貨方

B.企業保留與所有權相聯系的繼續管理權，也對已銷售出的商品能實施有效的控制

C.收入的金額能夠可靠地計量 D.相關的經濟利益很可能流入企業 E.相關的已發生或将發生的成本能夠可靠的計量

24.下列關于投資活動的現金流量的說法中正确的有（ ）

A.投資活動的現金流量大于或等于零可能是短期投資回報能力強的表現

B.投資活動的現金流量大于或等于零可能是處置長期資産補償日常現金需求的表現

C.投資活動的現金流量小于零可能是投資收益狀況較差的表現

D.投資活動的現金流量小于零可能是有較大的對外投資的表現

E.投資活動的現金流量小于零可能對企業的長遠發展是有利的

25.流動比率指标存在的主要缺陷包括（ ）

A.該指标是一個靜态指标 B.未考慮流動資産的結構 C.未考慮流動負債的結構 D.易受人為控制 E.易受企業所處行業的性質影響

26.下列關于營運能力的說法中正确的有（ ）

A.營運能力與償債能力和盈利能力關系密切 B.周轉速度的快慢影響企業的流動性進而影響償債能力

C.資産隻有在周轉使用中才能帶來收益 D.提高資産的營運能力就能以盡可能少的投入帶來更多的收入

E.營運能力與生産經營和獲利能力直接相關

27.企業盈利能力分析的主要方法有（ ）

A.比率分析 B.趨勢分析 C.規模分析 D.結構分析 E.能力分析

28.影響企業發展能力的動因因素有（ ）

A.企業制度 B.核心業務 C.人力資源 D.政策環境 E.财務狀況

29.某公司 2008年2月8日 發行了5000萬債券，這一事項會影響到公司的（ ）

A.資本結構 B.償債能力 C.每股收益 D.淨利潤 E.銷售淨利率m 自考資料,自考白皮書
30.在分析總資産周轉率指标時，為真正了解企業資産周轉快慢的原因，應結合分析（ ）

A.流動資産周轉率 B.固定資産周轉率 C.存貨周轉率 D.應收賬款周轉率 E.營運資本結構

三、判斷說明題(本大題共5小題，每小題2分，共10分)正者在括号内打“√”，誤者在括号内打“×”并說明理由。

3l .企業所得稅是企業的一項費用，該項目可以由當期利潤總額乘以稅率得到。（ ）

32.公允價值變動損益科目出現正值表明企業當期獲得的是未實現的投資收益，反之為負值表明出現的是未實現的投資損失。（ ）

33.健康企業的行為既有本階段的特征，也有上一階段和下一階段的特征，使得生命周期的判斷很困難。（ ）

34.隻要資本積累率較高，就足以說明企業發展的後勁很足。（ ）

35.會計政策變更結果應作為盈利能力分析的一部分。（ ）

四、簡答題(本大題共2小題，每小題5分，共10分)

36.簡述存貨周轉質量分析應注意的問題。

37.如何分析關聯方之間租賃、許可協議對企業财務的影響?

五、計算分析題(本大題共5小題，每小題5分，共25分)計算結果除特别要求的以外，其餘保留兩位小數。

38.某公司2005年至2008年有關的會計資料如下表： 單位：萬元

項目	2005年	2006年	2007年	2008年
資産總額	171l	2061	2759	3879
所有者權益	996	1235	1679	2394
主營業務收入	5720	7742	10839	15516
淨利潤	498	688	1091	1616

要求：根據上述資料分析評價公司的發展能力。

39.某公司簡化的現金流量表如下: 單位：萬元

主表項目	金額	補充資料項目	金額
經營活動現金淨流量	+900	淨利潤	C
投資活動現金淨流量	-470	+(-)調整項目總額	-600
籌資活動現金淨流量	-230	經營活動現金淨流量	B
彙率變動對現金流量的影響	0	現金的期末餘額	320
現金及現金等價物淨增加額	A	減：現金的期初餘額	D
		現金淨增加額	E

要求：(1)計算表中A、B、C、D、E五項數據，并填在表格相應位置；

(2)從現金淨流量的組成說明該公司的現金流量狀況：

(3)推斷該公司所處的發展周期；

(4)說明該公司利潤的質量。

40.某企業2008年7月份的速動比率為1.2，該企業流動資産包括存貨、待攤費用、貨币資金、交易性金融資産和應收賬款五個部分，其中應收賬款占整個企業流動負債的比例為40%：

要求：計算該企業7月份的現金比率，并作簡要評價。

41.某公司有關數據如下表：

假定一年按360天計算，周轉天數的計算結果取整數。

要求：(1)計算該公司2007年及2008年應收賬款周轉率和周轉天數：

(2)計算該公司2007年及2008年存貨周轉率和周轉天數：

(3)分析計算得出的結果。

42.G上市公司2007年年初發行在外普通股總數為1.495億股， 2007年8月1日 增發新股3000萬股；P上市公司2007年年初發行在外普通股總數2億股， 2007年9月1日 按

10∶3的比例派發股票股利。兩家上市公司2007年的淨利潤均為1.8億元。

要求：計算兩家上市公司的基本每股收益。

六、綜合分析題(本大題共1小題，共15分)計算結果除特别要求的以外，其餘保留兩位小數。

43.某企業近二年的有關資料如下：

要求：(1)利用杜邦分析體系全面分析該企業運用資産獲利能力的變化及其原因；

(2)采用因素分析法确定各因素對總資産淨利率的影響程度：

(3)根據分析結果提出改進的措施。

2008年10月份全國自考财務報表分析（一）曆年試題答案

一 選擇 1-5 DAADB 6-10 BDDDC 11-15 DCDAA 16-20 AACDD //b.zikao5.com 自考資料,自考白皮書

二 多選 1 BD 2 AC E 3 ACDE 4 ABCDE 5 ABCDE 6 ABCDE 7 ABD 8 ABCD 9 AB 10 ABCD

三 判斷說明

1: 參考答案： B 參考解析： ×（1 分）

改正：企業所得稅是企業的一項費用，但是該項目并不能直接由當期利潤總額乘以稅率計算得到。（1 分）

2: 參考答案： B 參考解析： ×（1 分）

改正：公允價值變動損益科目出現正值并不表明企業當期獲得的未實現的投資收益，反之為負值也并不表明出現的是未實現的投資損失。（1 分）

3: 參考答案：B 參考解析： ×（1 分）

改正：健康企業雖然有上一階段和下一階段的某些特征，但其絕大多數行為表現為本階段的特征，這是進行周期判斷的主要依據。（1）

4: 參考答案： B 參考解析： ×（1 分）

改正：資本積累率要注意所有者權益各類别的情況，實收資本的快速擴張隻能說明企業具有了進一步的發展基礎，但不能說明過去的發展能力。隻有留存收益的增長才能既反映過去的發展能力，也反映企業進一步發展的後勁。（1 分）

5: 參考答案： B 參考解析： ×（1 分）

改正：會計政策變更屬于非正常項目，其變更結果不能作為盈利能力分析的一部分。（1 分）

四、簡答題 (本大題共2 小題，每小題5 分，共10 分)

1: 參考答案：

一般而言，存貨的周轉主要是使用存貨周轉率和存貨周轉天數，（0.5 分）在分析判斷時應當注意：

第一，如果企業的銷售具有季節性，那麼僅僅使用年初或年末存貨數據，會得出錯誤的周轉結論，這時應當使用全年各月的平均存貨量；（1.5 分）

第二，注意存貨發出計價方法的差别，企業對于相同的存貨流轉，如果存貨發出的計價方法不同，最後得到的期末存貨價值一般不相同，但是這種差異與經濟實質無關，應當對其進行調整；（1.5 分）

第三，如果能夠得到存貨内部構成數據，應當分類别分析周轉情況，觀察具體是何種存貨導緻了本期存貨周轉率的變動，以便分析企業存貨周轉的未來趨勢。（1.5 分）

2: 參考答案：

重點考察從該類交易活動中取得的收入支出占本類業務收入支出的比例。（2 分）若交易比例較大且為非公允價格，則認為該交易有明顯的操縱行為，因此要結合适當的公允價格來調整利潤。（3 分）

五 計算分析題

1

2tp://bba

3: 參考答案：

速動比率

=（流動資産-存貨-待攤費用）÷流動負債

=（貨币資金+交易性金融資産+應收賬款）÷流動負債

=（貨币資金+交易性金融資産）÷流動負債+應收賬款÷流動負債

=現金比例+0.4=1.2（2 分）

所以，現金比率=0.8（1 分）

分析：該公司的速動比率大于1，現金比率為0.8，一般認為其短期償債能力較強。但還應

該對現金比率進行橫向與縱向的分析，以及對現金類資産的實際管理狀況和企業發生的重大

财務活動進行分析。（2 分）

4: 參考答案：

（1）2007 年應收賬款周轉率=3 160×95%÷2 000 =1.5 次（0.5 分）

2007 年應收賬款周轉天數=360÷1.5=240 天（0.5 分）

2008 年應收賬款周轉率=5 000×90%÷2 500=1.8 次（0.5 分）

2008 年應收賬款周轉天數=360÷1.8=200 天（0.5 分）

（2）2007 年存貨周轉率=1 800÷200=9 次（0.5 分）

2007 年存貨周轉天數=360÷9=40 天（0.5 分）

2008 年存貨周轉率=3 300÷220=15 次（0.5 分）

2008 年存貨周轉天數=360÷15=24 天（0.5 分）

（3）從計算結果可以看出，2008 年無論是應收賬款還是存貨其周轉速度都在加快，說明該公司流動資産的利用效率在提高。（1 分）

5: 參考答案：

G 公司發行在外普通股的加權平均數=期初發行在外普通股數+當期新發行普通股股數×

(12-7)÷12=1.495+0.3×(12-7)÷12=1.62(億股)（1.5 分）

P 公司發行在外普通股的加權平均數=期初發行在外普通股數+當期新發行普通股股數×

(12-8)÷12=2+0.6×(12-8)÷12=2.2（億股）（1.5 分）

G 公司基本每股收益=淨利潤÷發行在外普通的加權平均數=1.8÷1.62=1.11（元）（1 分）

P 公司基本每股收益=淨利潤÷發行在外普通的加權平均數=1.8÷2.2=0.82（元）（1 分）

六 綜合分析題

1: 參考答案：

①該企業總資産淨利率從13%下降到6.9%，說明其資産的獲利能力在下降，原因是總資産周轉率和銷售淨利率都下降。（2 分）　

②總資産周轉率從2.6 次下降到2.3 次，是由于平均收現期延長和存貨周轉率下降的原因。（2 分）　

③銷售淨利率從5%下降到3%，具體原因計算分析如下：　

2006 年的銷售毛利=3 900×17%=663 萬元　

銷售淨利潤=3 900×5%=195 萬元　

2007 年的銷售毛利=3 500×15%=525 萬元　

銷售淨利潤=3 500×3%=105 萬元　

由于“銷售淨利率=淨利潤÷銷售額”，2007 年的銷售額從　3 900 　萬元下降到3 500 萬元，所以，銷售淨利率下降的直接原因是淨利潤的下降引起的，而淨利潤下降的間接原因是銷售毛利率的下降引起的。（4 分）

2: 參考答案：

總資産淨利率=銷售淨利率×總資産周轉率　

總資産淨利率的變動數=6.9%-13%=-6.1%　

銷售淨利率降低對總資産淨利率的影響=（3%-5%）×2.6=-5.2%（1 分）　

總資産周轉率降低對總資産淨利率的影響=3%×（2.3-2.6）=-0.9%（1 分）　

總影響=-5.2%-0.9%=-6.1%（1 分）

3: 參考答案：

該企業應該擴大銷售、減少存貨，提高存貨的周轉率；擴大銷售，減少應收賬款，提高應收賬款周轉率，縮短平均收現期；降低進貨成本，提高銷售毛利率。

2009年01月财務報表分析（一）試題課程代碼：00161

一、單項選擇題（本大題共20小題，每小題1分，共20分）

l.揭示各期企業經濟行為的性質和發展方向的分析稱為會計報表的（ ）

A.質量分析 B.趨勢分析 C.結構分析 D.因素分析

2.共同比财務報表屬于（ ）

A.效率比率分析 B.構成比率分析 C.相關比率分析 D.杠杆比率分析

3.保守型資産結構的特征是（ ）

A.适度的流動資産，大量的長期資産 B.較少的流動資産，較多的長期資産

C.較多的流動資産，較少的長期資産 D.适度的流動資産，适度的長期資産

4.固定資産質量分析時，可以評價固定資産利用率的項目是（ ）

A.固定資産的結構 B.固定資産的規模 C.固定資産技術的先進性 D.固定資産的折舊政策

5.營業成本質量分析中，需要注意的内容是（ ）

A.存貨發出的方法 B.産品成本的計算方法 C.制造費用占營業成本的比例變化情況 D.制造費用的分配方法

6.銷售費用的質量分析中，應當注意其支出數額與本期收入之間是否匹配，以下不匹配情況之中屬于合理的是（ ）

A.重複設立銷售機構 B.向新地域派駐銷售人員 C.在産品上投資巨額廣告 D.在産品上投入更多推銷費用

7.收回投資收到的現金中不包括（ ）

A.出售現金等價物以外的交易性金融資産收到的現金 B.收回持有至到期投資本金收到的現金

C.收回持有至到期投資利息收到的現金 D.出售股權投資收到的現金

8.下列說法正确的是（ ）

A.隻要經營活動的現金流量大于零，說明企業能滿足擴大再生産的需要

B.經營活動的現金流量等于零，說明企業收支平衡始終能維持簡單再生産

C.經營活動的現金流量小于零，說明企業已經陷入财務危機狀态

D.經營活動現金流量的可持續性最強，是現金流量分析的重點

9.下列說法正确的是（ ）

A.有形淨值債務比率越高對債權人越有利 B.有形淨值債務比率越低對債權人越有利

C.有形淨值債務比率越高對投資人越有利 D.有形淨值債務比率越低對投資人越有利

10.某企業庫存現金5萬元，銀行存款78萬元，短期可出售的債券投資95萬元，待攤費用10萬元，應收賬款40萬元，存貨110萬元，流動負債400萬元。據此，計算出該企業的現金比率為（ ）

A.0.445 B.0.545 C.0.570 D.0.845

ll.營運能力分析中，關注優化資源配置，加速資金周轉的主體是（ ）

A.政府 B.管理當局 C.所有者 D.債權人

12.如果企業閑置設備很多，管理效率低下，則表明固定資産周轉率（ ）

A.高 B.低 C.不變 D.波動幅度大

l3.企業計算稀釋每股收益時，要考慮的因素是（ ）

A.發放的現金股利 B.優先股股利 C.可轉換公司債券 D.收到的股票股利

l4.下列各項中，提高企業淨資産收益率指标的措施是（ ）

A.降低利息保障倍數 B.提高資産負債率 C.提高速動比率 D.提高流動比率

l5.當市場增長率在5％左右，則可以判斷該企業的産品周期處于（ ）

A.介紹期 B.成長期 C.成熟期 D.衰退期

l6.把分析重點放在資産和資本增長上的企業所奉行的發展策略是（ ）

A.外向規模型 B.内部優化型 C.可持續增長型 D.内含增長型

l7.會計政策和會計估計變更一般會影響到公司的（ ）

A.長期盈利能力 B.償債能力 C.現金流量 D.市場占有率

l8.某公司2008年2月l日因自然災害導緻一條價值6000萬元生産線報廢，這一事件的發生将降低企業的（ ）

A.盈利能力 B.流動比率 C.資本結構 D.速動比率

19.當企業的綜合财務狀況較差時，其綜合得分會（ ）

A.接近100分 B.超過100分 C.等于100分 D.大大低于100分

20.從杜邦分析基本體系中可以看出，若要提高企業的經營實力，應該（ ）

A.提高權益乘數 B.降低資産周轉率 C.提高銷售淨利率 D.加大管理費用的投入

二、多項選擇題（本大題共10小題，每小題2分，共20分）

21.影響曆史标準可比性的因素包括（ ）

A.企業重組 B.經營業務變更 C.企業新建 D.企業進步 E.目标變更

22.企業資産結構相互之間産生較大差異的原因有（ ）

A.企業内部管理水平 B.企業規模 C.企業的資本結構 D.行業因素 E.經濟周期

23.與财務費用發生有關的業務包括（ ）

A.企業借款融資 B.企業購銷業務中的現金折扣 C.企業外币業務彙兌損益 D.企業股權融資 E.應收賬款收賬政策

24.以淨利潤為起點計算經營活動現金淨流量應相加的科目有（ ）

A.資産減值準備 B.固定資産折舊與無形資産攤銷 C.投資收益 D.經營性應收項目增加 E.經營性應付項目增加

25.下列說法正确的有（ ）

A.資産預期價格與實際出售價格之間的差額越小，變現能力越強

B.企業持有的營運資本越多，短期償債能力越強，但會降低盈利能力

C.現金比率是将某一時點可直接支付的資金與該時點的流動負債對比，準确反映償債能力

D.企業持有準備很快變現的長期資産可增強短期償債能力

E.企業已貼現的商業承兌彙票形成的或有項目，可能會影響企業的短期償債能力

26.導緻營運資本周轉率較低的可能原因有（ ）

A.企業擁有高額存貨 B.企業擁有較高的應收帳款 C.企業進行配股融資

D.營運資本被長期資産過多占用 E.企業采取激進的營運資本籌集政策

27.影響盈利能力的其他項目包括（ ）

A.稅收政策 B.利潤結構 C.資本結構 D.資産運轉效率 E.盈利模式

28.影響資産增長率在不同企業之間可比性的因素包括（ ）

A.資産使用效率 B .資産規模 C.發展戰略 D.會計處理方法 E.資産的短期波動

29.會計政策變更采用追溯調整法時，需調整的内容有（ ）

A.計算會計政策變更的累積影響數 B.調整期初的留存收益 C.調整遞延項目 D.調整應交稅費 E.重新編制以前年度的會計報表

30.沃爾評分法中，在确定各項财務比率權重時，要考慮的情況包括（ ）

A.企業的經營狀況 B.企業的管理要求 C.企業未來的發展趨勢 D.同行業的平均水平 E.分析的目的

三、判斷說明題 判斷下列各題正誤，正者在括号内打“√”，誤者在括号内打“×”并說明理由。

3l .每股收益是投資者分析企業盈利能力的重要指标，每股收益與前期相比如有較大的下降，就說明企業盈利能力在下降。（ ）

32.管理費用的支出水平與企業規模相關，對管理費用有效的控制可以體現企業管理效率的提高，任何項目的控制或減少都會對企業發展有利。（ ）

33.産業增長期内，一般産品的研發費用高，銷售和利潤增長速度快，産業内的競争加劇。（ ）

34.加速折舊法下固定資産成新率要高于直線折舊法下的固定資産成新率。（ ）

35.會計政策、會計估計變更與前期差錯更正必須分析其對企業現金流量表的影響。（ ）

四、簡答題（本大題共2小題，每小題5分，共10分）

36.簡述财務分析中應當注意的融資租賃确認條件。

37.企業在資産負債表日後發行股票和債券會産生怎樣的影響？

五、計算分析題（本大題共5小題，每小題5分，共25分）計算結果除特别要求的以外其餘保留兩位小數。

38.甲公司2006年至2008年主營業務收入和淨利潤資料如下表：（單位：萬元）

要求：以2006年為基數，分别計算該公司2007年、2008年主營業務收入和淨利潤的變動額與變動率，并作簡要分析。

39.某公司 2007年12月31日 的資産負債表的有關數據摘錄如下。

資産負債表

2007年12月31日 （單位：萬無）

2007年其他資料如下：

（1）流動比率為1.78；

（2）産權比率為0.6；

（3）存貨周轉率為10次（假定期初存貨與期末存貨相等）；

（4）銷售毛利為70萬元，銷售毛利率為7％。

要求：（1）計算表中空缺項目的金額。

（2）計算有形淨值債務率。

40.某公司2007年有關報表如下：

資産負債表（表一） （單位：萬元）

項目	金額	項目	金額
貨币資金	390	短期借款	390
短期投資	260	應付賬款	260
應收票據	132.6（年初218.4）	長期負債	1267.5
應收賬款	127.4（年初106.6）	所有者權益	1332.5（年初1007.5）
存貨	650（年初598）
固定資産淨值	1671.8（年初278.2）
無形資産	18.2
資産合計	3250	負債與所有者 權益合計	3250

利潤表部分數據（表二）（單位：萬元）

其他有關資料如下表：

（表三）

比率名稱	同行業平均水平	本企業水平
流動比率	2.0
速動比率	1.0
存貨周轉率	6次
應收賬款周轉天數	30天
銷售淨利率	9％
權益淨利率	10％

要求：

根據以上資料，計算該公司2007年的各項财務比率（直接将計算結果填在表三中，無須列式計算過程），并與同行業平均水平進行比較，對公司财務狀況作簡要評價。

41.某公司按當年年末數計算的存貨周轉率為5次、應收賬款周轉率為l0次，銷售收入淨額為800萬元，銷售成本為600萬元，流動資産比率為25％，負債總額為300萬元，發行在外的普通股為80萬股，普通股每股市價20元。假設流動資産由存貨和應收賬款構成，其他資産忽略不計，公司沒有發行優先股，一年按360天計算，不考慮所得稅因素。

要求：計算市盈率、權益乘數和營業周期。

42.某公司2007年度簡化的資産負債表如下： 資産負債表

2007 年12月31日 （單位：萬元）

資産	年初數	年末數	負債及所有者權益	年初數	年末數
貨币資金	120	100	應付賬款	300	640
應收賬款淨值	100	190	應付職工薪酬	60	50
存貨	250	380	應交稅費	70	50
流動資産合計	470	670	流動負債合計	430	740
固定資産合計	900	1160	長期借款	240	390
			長期負債合計	240	390
			實收資本	700	700
			所有者權益合計	700	700
總計	1370	1830	總計	1370	1830

該公司2006年的銷售淨利率為15％，總資産周轉率為0.5次，權益乘數為2.1，淨資産收益率為15.75％。2007年度的銷售收入淨額為800萬元，淨利潤總額為112萬元。

要求：計算2007年銷售淨利率、總資産周轉率、權益乘數（保留四位小數）和淨資産收益率（取整數）指标，定量分析2007年淨資産收益率比2006年提高或降低的原因。

六、綜合分析題（本大題共l小題，共l5分）計算結果保留兩位小數。

43.某公司2008年與2007年簡化的現金流量表如下： （單位：萬元）

主表項目	2008年	2007年	差異額	差異率（％）
經營活動現金流入	1332	1129
經營活動現金流出	1297	1278
經營活動現金淨流量	35	-149		——
投資活動現金流入	242	290
投資活動現金流出	259	375
投資活動現金淨流量	-17	-85		——
籌資活動現金流入	315	440
籌資活動現金流出	202	350
籌資活動現金淨流量	113	90
彙率變動對現金流量的 影響	0	0		——
現金及現金等價物淨增 加額	131	-144		——

要求：（1）對現金流量表進行趨勢分析，将計算的結果填入上表；

（2）對現金流量表進行結構分析。

全國2009年10月高等教育自學考試 财務報表分析（一）試題 課程代碼：00161

一、單項選擇題（本大題共20小題，每小題1分，共20分）
1.關注收益穩定性及經營安全性的信息主體是（ ） B

A.股東及潛在投資者 B.債權人 C.内部管理者 D.政府

2.通常與因素分析法密不可分的是（ ） C
A.指标計算 B.指标分析 C.指标分解 D.指标預測

3.有可能确認為預計負債的重組義務是（ ） A (教材P49第二段)
A.有詳細、正式的重組計劃并已對外公告 B.有詳細的重組業務技術先進性分析報告
C.有詳細的重組業務市場占有率報告 D.有詳細的重組業務市場開拓報告

4.資産負債表定比分析與環比分析，屬于資産負債表的（ ）c （前後期間資産負債表數據的比較，屬于趨勢分析）
A.質量分析 B.比率分析 C.趨勢分析 D.因素分析

5.企業利潤的來源中，未來可持續性最強的是（ ） A
A.主營業務利潤 B.投資收益 C.營業外收支 D.資産價值變動損益

6.對企業今後的生存發展至關重要的是（ ） B (p77頂部)

A.營業收入的區域構成 B.營業收入的品種構成 C.關聯方收入的比重 D.行政手段增加的營業收入

7.應重點關注的經營現金流出項目是（ ） A
A.購買商品接受勞務支付的現金 B.支付給職工以及為職工支付的現金 C.支付的各項稅費 D.支付的其他與經營活動有關的現金

8.初創期和成長期，金額較大的投資活動現金流量是（ ）C
A.處置長期資産收到的現金 B.處置子公司收到的現金 C.購建長期資産支付的現金 D.投資支付的現金

9.關于權益乘數指标的正确計算方法是（ ） D (p150下，c是産權比率的換算式)
A.資産總額/負債總額 B.l+股權比率 C.(1/股權比率)－l D.1+産權比率

10.企業到期的債務必須要用現金償付的是（ ）C （其他選項的債務可以用勞務或非貨币性資産償還）
A.應付賬款 B.應付職工薪酬 C.所得稅 D.長期借款

11.一般而言，平均收現期越短，應收賬款周轉率則（ ） C
A.不變 B.越低 C.越高 D.波動越大

12.下列各項中，能作為短期償債能力輔助指标的是（ ）C (P183中間這一段)
A.應收賬款周轉率 B.存貨周轉率 C.營運資本周轉率 D.流動資産周轉率

13.股利支付率的公式為（ ） A
A.每股股利與每股收益的比率 B.每股股利與每股市價的比率 C.市淨率與股利收益率的乘積 D.市盈率與股利收益率之比

14.下列各項中，應使用全面攤薄淨資産收益率的場合是（ ）c（p204下）
A.經營者使用會計信息時 B.杜邦分析體系中 C.外部相關利益人所有者使用信息時 D.對經營者進行業績評價時

15.産品有無競争力的首要條件是（ ）A
A.産品質量 B.品種創新 C.産品結構 D.售後服務

16.下列關于周期分析的說法，錯誤的是（ ） D
A.周期分析的首要環節是周期判斷 B.單個企業對經濟周期和産業周期進行分析可能得不償失
C.單個企業周期分析的重點是産品周期和企業周期 D.每個企業均會處于生命周期中的同一位置

17.固定資産的預計使用壽命和淨殘值發生變更，這一變更屬于（ ）B
A.會計政策變更 B.會計估計變更 C.一般會計差錯 D.重大會計差錯 18.某公司發生的下列前期差錯事項中，會影響其年初未分配利潤的是（ ） A (BCD金額較小，不需調整會計報表相關項目的期初數。)
A.前期少計管理費用1000萬元 B.前期少計财務費用1000元 C.前期應收賬款的壞賬比率調整 D.前期少計工資費用500元

19.杜邦分析體系的源頭和核心指标是（ ） A
A.權益收益率 B.資産淨利率 C.權益乘數 D.總資産收益率

20.若企業占用過多的存貨和應收賬款，一般不會直接影響企業的（ ） D (存貨和應收賬款過多，會降低流動資金周轉率，從而降低獲利能力，企業的短期償債能力也會受影響)
A.資金周轉 B.獲利能力 C.償債能力 D.長期資本結構

二、多項選擇題(本大題共10小題，每小題2分，共20分)
21.财務分析地位的重要性主要體現在（ ） ABCD
A.業務結構的複雜化 B.财務信息的專業化 C.企業的公衆化 D.組織形式的複雜化 E.社會分工的細緻化

22.下列各項中，放棄使用比較分析法的場合有（ ）BCD (P22下)
A.基準金額為很大的正數 B.基準金額為很小的正數 C.基準金額為零 D.基準金額為負數 E.基準金額為相對數

23.決定企業貨币資金持有量的因素有（ ）ABCE (P30)
A.企業規模 B.所在行業特性 C.企業負債結構 D.企業資産結構 E.企業融資能力

24.企業涉及預計負債的主要事項包括（ ）ABCD (選項E應不屬于主要的涉及預計負債的事項)
A.未決訴訟 B.産品質量擔保債務 C.虧損合同 D.重組義務 E.辭退福利

25.下列利潤來源中，數額比例大，則可以說明企業利潤質量較低的科目有（ ）BCDE （p75,隻有企業利潤主要來自那些未來持續性較強的經濟業務時，利潤的質量才比較高。）
A.營業利潤 B.投資收益 C.營業外收入 D.補貼收入 E.以前年度利潤調整

26.通過資産負債表分析可以達到的目的有（ ）BDE (P29)
A.評價企業利潤的質量 B.分析債務的期限結構和數量 C.預測企業未來的現金流量

D.分析資産的結構 E.判斷所有者的資本保值增值情況

27.在分析長期償債能力時，要考慮的項目包括（ ） ABCE (c見P161上，E見P163中上)

A.負債與所有者權益之間的比例關系 B.長期資産的保值程度 C.經常發生的經營租賃業務

D.資産的周轉情況 E.彙率的較大幅度變動

28.下列關于應收賬款周轉率的說法，正确的有（ ） ABCE （選項D“公式的分子”是否應為分母？如果将“分子“和“分母”位置換一下就對了）
A.公式的分子既可以是賒銷收入也可以是所有的主營業務收入 B.公式的分母既包括應收賬款也包括應收票據
C.公式的分母應當為扣除壞賬準備後的淨額 D.公式的分子應使用平均占用額以保證和分母口徑上的一緻 ?
E.應收賬款周轉率受季節性影響較大，應注意調整

29.内部優化型的發展策略，其發展能力分析的重點在（ ） CD (P235下)
A.資産增長 B.資本增長 C.銷售增長 D.資産使用效率 E.淨利增長

30.關聯方企業之間若發生借款、擔保和抵押業務，在進行财務分析時，應重點分析的内容有（ ） AB (P271)
A.被擔保企業的償債能力 B.被擔保企業的資産負債比 C.擔保企業的流動比率

D.擔保企業的速動比率 E.被擔保企業的營運能力

三、判斷說明題(本大題共5小題，每小題2分，共10分)
31.定比動态比率可以觀察指标的變動速度，環比動态比率可以觀察指标總體的變動趨勢。（ ） x 理由見P28
32.通過比較資産負債表連續若幹期間的絕對數趨勢分析，就可以對報表整體的結構有非常清楚的認識。（ ）X 通過比較資産負債表連續若幹期間的絕對數趨勢分析，可以考察企業資産、負債和所有者權益的變動趨勢。
33.産品生命周期中，銷售額及利潤額的變化表現為類似抛物線型的曲線。（ ）X (理由見P237頂)
34.在分析企業财務狀況時，可完全采信無保留意見的審計報告，因為它表明企業的會計處
理與會計準則的要求完全符合。（ ） X 無保留意見的審計報告隻能合理地而不能絕對地保證企業的會計處理符合會計準則的要求
35.母公司占用上市公司巨額資金會導緻上市公司的盈利能力、資産質量和償債能力出現下降的趨勢。（√）見P275下-276上

四、簡答題(本大題共2小題，每小題5分，共10分)
36.簡述現金流量表的作用。

答：現金流量表是反映企業一定會計期間現金和現金等價物流入和流出的報表。現金流量表的作用在于為會計信息使用者提供企業一定會計期間内現金和現金等價物流入和流出的信息，以便于會計信息使用者了解和評價企業獲取現金和現金等價物的能力，并據以預測企業未來期間的現金流量。 通過現金流量表，會計信息使用者可以評估企業以下幾方面的能力和活動：（P93下）
37.簡述沃爾評分法的分析步驟。見教材p291-292

五、計算分析題(本大題共5小題，每小題5分，共25分)
38.A公司2007年利潤表如下表所示： A公司2007年利潤表
單位：萬元

要求：計算A公司的銷售毛利率、銷售淨利率，并說明進行銷售毛利率、銷售淨利率分析應注意的問題。

答：銷售毛利率 =（550-420）/550 ×100% =23.64%

銷售淨利率 = 46.57/550 ×100% =8.47%

對銷售毛利率和銷售淨利率，都可以進行橫向和縱向比較。這兩個指标應聯系起來看待。 如果企業的銷售毛利率與同行業水平接近而銷售淨利率很低，說明企業對其他各項費用的控制存在問題。銷售毛利率主要取決于銷售成本占銷售收入的比重，而銷售淨利率及其變動則受銷售成本、期間費用、其他業務的盈利水平、非經營性損益等多方面因素的影響，比較複雜。

39.某公司2007年末的資産負債表如下： 資産負債表
2007 年12月31日 單位：元

要求：計算該公司的資産負債率、産權比率和權益乘數，并簡要說明三個指标的共同經濟含義，指出分析中存在的共同問題。

答：負債總額 = 848402-（92400+406044）=349 958元

資産負債率= 349958/ 848402 =41.25% 産權比率=349958/498444 =70.21%

權益乘數 =848402/498444 =1.70 （或：權益乘數 =1+産權比率 = 1.70）

以上三個指标都是反映企業債務的整體保障程度，也就是企業利用财務杠杆和承擔财務風險的程度。其中産權比率和權益乘數是對資産負債率指标的變形。在運用這三個指标進行分析時，應注意它們都是靜态指标，都沒有考慮負債的償還期限和資産的結構，因此僅僅根據這幾個指标的計算結果可能無法準确反映企業真實的償債能力。

40.某公司的有關資料如下表所示：
單位：萬元

要求：(1)計算上年及本年的總資産周轉率指标；(計算結果保留三位小數，指标計算中均使用當年數據)

上年總資産周轉率 =29312/ 36592 =0.801

本年總資産周轉率 =31420/ 36876 =0.852
(2)計算上年及本年的流動資産周轉率指标；(計算結果保留三位小數，指标計算中均使用當年數據) 答： 上年流動資産周轉率= 29312/ 13250 =2.212

本年流動資産周轉率 =31420/13846 = 2.269
(3)計算上年及本年的流動資産的結構比率；(計算結果保留兩位小數，指标計算中均使用當年數據) 答：上年流動資産結構比率= 13250/36592 = 36.21%

本年流動資産結構比率 = 13846/36876 =37.55%
(4)分析總資産周轉率變化的原因。(計算結果保留四位小數)

總資産周轉率 = 流動資産周轉率 × 流動資産占總資産比重

本年總資産周轉率與上年相比，上升0.051次，其中流動資産周轉率上升帶來的影響為 （2.269-2.212）×36.21%=0.0206次，流動資産結構比率上升帶來的影響為：

2.269 ×（37.55%-36.21%）=0.0304次。

41.大華公司2004--2008年度的财務比率數據如下：
單位：元

要求：對大華公司的營運能力進行趨勢分析，并思考其變化的原因。(指标計算中均使用當年數據)。

大華公司2004-2008年各年的流動資産周轉率、固定資産周轉率和總資産周轉率計算如下：

分析：大華公司流動資産周轉率在2006年以後不斷上升，固定資産周轉率五年中逐年上升，總資産周轉率也是逐年上升。産生上述變化的原因主要是主營業務收入不斷上升，資産使用效率在提高。從流動資産和固定資産周轉率各自的變動來看，流動資産周轉率前3年變化不大，是因為流動資産的占用水平與主營業務收入一起上升,到2007、2008年流動資産占用水平下降，導緻流動資産周轉率顯著上升；固定資産的淨值則5年來一直比較穩定，同期主營業務收入逐步上升，因此固定資産周轉率逐年上升。

42.某公司2008上半年部分财務指标如下：
單位：萬元

要求：計算該公司2008年上半年計劃和實際的股東權益報酬率，并用杜邦分析原理定量分析該公司股東權益報酬率實際偏離計劃的原因。

答：計劃的權益乘數 =1/(1-資産負債率) =1/(1-50%) =2

計劃的股東權益報酬率 = 7.5%×0.133×2 =1.995%=2.00%

實際的權益乘數 =1/(1-53.33%) =2.14

實際的股東權益報酬率 = 9.3%×0.115×2.14 =2.29%

實際股東權益報酬率高于計劃2.29%-2.00%=0.29%，其中：

因銷售淨利率上升引起股東權益報酬率上升（9.3%-7.5%）×0.133×2 =0.48%，

由于總資産周轉率下降引起股東權益報酬率的變化為 9.3%×（0.115-0.133）×2=-0.33%，

由于平均資産負債率上升，從而權益乘數上升引起股東權益報酬率上升

9.3%×0.115 ×（2.14-2）=0.15%.

六、綜合分析題(本大題共l小題，共15分)
43.某公司2007和2008年末的比較資産負債表有關數據如下：
單位：元

要求：
(1)将以上比較資産負債表填寫完整；(見表格後兩列)
(2)分析總資産項目變化的原因；

答：2008年資産總額比2007年末增加了30000元，增幅為13.64%. 其中流動資産增加10000元，增幅為12.5%，主要原因是存貨餘額大幅增長，但速動資産減少了2000元，減幅為6.67%；同時2008年新增固定資産淨額20000元。
(3)分析負債項目變化的原因；

負債中的流動負債增加15%，主要原因是存貨占用的短期資金增加；長期負債增加25%，主要原因是新增固定資産投資占用長期資金增加。
(4)分析所有者權益項目變化的原因；

所有者權益增加19000元，增幅為11.88%，主要原因是盈餘公積增加50%，未分配利潤上升83.33%，也就是說主要是由于企業盈利大幅度上升，使得留存收益快速增加導緻的。
(5)指出該公司應該采取的改進措施。

公司2008年末的流動比率為90000÷46000=1.96，但速動比率隻有0.61，說明公司資産的短期流動性不足，存貨有所積壓，應采取措施加快存貨周轉，減少存貨庫存額，增加現金類資産，提高資産流動性，以便債務到期時有足夠的變現能力來償還負債。

全國2010年1月高等教育自學考試财務報表分析（一）試題課程代碼：00161

一、單項選擇題（本大題共20小題，每小題1分，共20分）

1.在進行财務報表分析時，債權人更關注的信息是（ ）

A.償債能力 B.營運能力 C.發展能力 D.盈利能力

2.綜合企業曆史财務數據和現實經濟狀況提出的理想評價标準是（ ）

A.經驗基準 B.行業基準 C.曆史基準 D.目标基準

3.下列各項負債中，不屬于長期負債的是（ ）

A.長期借款 B.應付債券 C.長期應付款 D.遞延所得稅

4.與管理層的風險态度有較大聯系的資産分類标志是（ ）

A.資産流動性 B.資産的使用形态 C.資産來源 D.資産的使用頻率

5.下列關于保守型資本結構的描述，正确的是（ ）

A.企業的财務風險相對較高，資本成本較高 B.企業的财務風險相對較低，資本成本較高

C.企業的權益資金較少，企業負債比率較高 D.企業的權益資金較少，資本成本較低

6.下列各項中，不屬于“銷售商品、提供勞務收到的現金”項目是（ ）

A.本期銷售商品、提供勞務收到的現金 B.前期銷售商品提供勞務本期收到的現金

C.前期預收的款項 D.企業銷售材料和代購代銷業務收到的現金

7.在企業高速成長階段，投資活動的現金流量往往是（ ）

A.流入量大于流出量 B.流出量大于流入量 C.流入量等于流出量 D.不一定

8.下列财務比率中，最為穩健的償債能力指标是（ ）

A.資産負債率 B.流動比率 C.速動比率 D.現金比率

9.下列各項中，不能說明短期償債能力與長期償債能力區别的是（ ）

A.長短期償債能力反映的償還期限不同 B.長短期償債能力涉及的債務償付支出性質不同

C.長短期償債能力涉及的債務償付資産不同 D.長短期償債能力的穩定性不同

10.可用來補充說明和評價企業流動性的指标是（ ）

A.流動資産周轉率 B.營運資本周轉率 C.營業周期 D.産品周期

11.下列各項中，反映企業全部資産使用效率的指标是（ ）

A.淨資産收益率 B.資産總額 C.總資産周轉率 D.利潤總額

12.某企業年度主營業務收入為268 000元，流動資産平均占用額為67 000元，則該企業流動資産周轉天數為（ ）

A.4天 B.15天 C.60天 D.90天

13.杜邦分析系統中，提高總資産收益率的途徑是（ ）

A.加強銷售管理，提高銷售淨利率 B.加強資産管理，降低總資産周轉率

C.加強負債管理，降低資産負債率 D.樹立風險意識，控制财務風險

14.某企業上年的銷售淨利率為7.74%，資産周轉率為1.27，今年的銷售淨利率為8.78%，資産周轉率為1.08，則今年的總資産收益率與上年相比，其變化趨勢是（ ）

A.下降 B.不變 C.上升 D.難以确定

15.三年股利平均增長率的計算公式為（ ）

A.（第一年每股股利+第二年每股股利+第三年每股股利）/3 B.（本年每股股利-三年前每股股利）/3

C.（本年每股股利/三年前每股股利）^{1/3-1 D.}（第一年股利增長率+第二年股利增長率+第三年股利增長率）/3

16.衡量企業發展能力的首要指标是（ ）

A.銷售增長率 B.資産增長率 C.資本增長率 D.利潤增長率

17.下列各項中，不屬于關聯方關系存在的主要形式是（ ）

A.該企業的合營企業 B.該企業的聯營企業 C.該企業的子公司 D.該企業共同控制的合營企業的合營者

18.可以信賴并用于報表分析的财務報表是（ ）

A.持無保留意見審計報告的财務報表 B.持無法表示意見審計報告的财務報表

C.持保留意見審計報告的财務報表 D.持否定意見審計報告的财務報表

19.綜合能力最強的盈利能力指标是（ ）

A.銷售淨利率 B.總資産收益率 C.淨資産收益率 D.每股收益

20.某企業2008年平均總資産為8 000萬元，實際銷售收入淨額為5 500萬元，實現淨利潤為380萬元，平均資産負債率為60％，則該企業的淨資産收益率為（ ）

A.6.67% B.6.91% C.11.88% D.17.27%

二、多項選擇題（本大題共10小題，每小題2分，共20分）

21.下列各項中，屬于非會計信息的有（ ）

A.審計報告 B.市場信息 C.公司治理信息 D.宏觀經濟信息 E.現金流量信息

22.進行固定資産質量分析時，應當注意的方面包括（ ）

A.固定資産規模的合理性 B.固定資産購置程序的合理性 C.固定資産結構的合理性

D.固定資産折舊政策的合理性 E.固定資産日常維護辦法的合理性

23.對利潤表進行分析時，應關注的内容包括（ ）

A.利潤表與資産負債表的平衡關系 B.利潤表與現金流量表的平衡關系 C.利潤表結構狀态

D.利潤表項目的質量 E.利潤表項目的變化趨勢

24.通過現金流量表的分析，會計信息使用者可以分析的内容包括（ ）

A.企業未來會計期間産生淨現金流量的能力 B.企業償還債務及支付企業所有者投資報酬的能力

C.企業的利潤與經營活動所産生的淨現金流量發生差異的原因 D.會計年度内影響或不影響現金的投資活動和籌資活動

E.企業會計年度内利潤的來源及形成原因

25.企業償債能力分析的作用包括（ ）

A.有利于投資者進行正确的投資決策 B.有利于企業經營者進行正确的經營決策 C.有利于債權人進行正确的借貸決策

D.有利于正确評價企業的财務狀況 E.有利于正确理解企業的盈利穩定性

26.企業采用備抵法核算壞賬損失，如果實際發生一筆壞賬，轉銷應收賬款，則會引起（ ）

A.流動比率提高 B.速動比率降低 C.流動比率不變 D.速動比率不變 E.營運資金不變

27.營運能力比率主要包括（ ）

A.營業周期 B.存貨周轉率 C.應收賬款周轉率 D.資産負債率 E.營業增長率

28.影響盈利能力的特殊因素包括（ ）

A.稅收政策 B.利潤結構 C.資本結構 D.資産運轉效率 E.盈利模式

29.發展能力分析中的産品生命周期主要包括（ ）

A.介紹期 B.認知期 C.成長期 D.穩定期 E.衰退期

30.沃爾評分法中對各個比率重要程度的判斷，應結合進行分析的因素包括（ ）

A.經營狀況 B.管理要求 C.發展趨勢 D.主觀判斷 E.分析目的

三、判斷說明題（本大題共5小題，每小題2分，共10分）正者在括号内打“√”，誤者在括号内打“×”并說明理由。

31.财務分析中使用最普遍的分析方法是比較分析法。（ ）

32.商譽是指企業在購買另一個企業時，購買成本大于被購買企業可辨認淨資産公允價值的差額，會計報表上列示的商譽是按一定期限進行平均攤銷處理的。（ ）

33.由于對收益的計算口徑不同，總資産收益率在計算時經常出現不同的計算方法。（ ）

34．企業競争能力集中表現為企業産品的市場占有情況和産品競争能力，其衡量指标是市場占有率，這一指标又稱市場覆蓋率。（ ）

35．杜邦分析體系作為綜合财務分析體系，可以全面系統地反映企業整體的财務狀況和經營成果，但其缺點是該體系在同行業之間不可比。（ ）

四、簡答題（本大題共2小題，每小題5分，共10分）

36．簡述企業财務發展能力的分析體現在哪些方面。

37．簡述提高企業固定資産周轉率的措施。

五、計算分析題（本大題共5小題，每小題5分，共25分）計算結果除特别要求的以外其餘保留兩位小數。

38．W公司有關資料如下： W公司利潤表（部分） 單位：萬元

年度	2005	2006	2007	2008	2009
主營業務收入	1 000.80	1 200.43	1 300.21	1 400.02	1 277.34
主營業務成本	680.03	703.97	720.03	930.01	900.01
營業外收入	32.77	36.54	20.06	12.07	320.02
營業外支出	21.11	43.33	23.33	33.02	34.77
其它收益合計	20.03	30.37	9.11	34.11	50.07
利潤總額	352.46	520.04	586.02	483.17	712.65

要求：

（1）對W公司“利潤總額”項目進行定比趨勢分析；

（2）對各年的“利潤總額”的構成成分按“主營業務利潤”、“營業外收支淨額”和“其它收益合計”進行結構分析；

（3）利用上述分析結果說明利潤的變動趨勢及原因。

39.某公司2008年和2009年主營業務收入分别為1 300萬元和1 460萬元，2007年、2008年和2009年流動資産年末餘額分别為460萬元、420萬元和470萬元。

要求：（1）計算2008年和2009年流動資産平均餘額；

（2）計算2008年和2009年流動資産周轉次數和周轉天數，并作出簡要的評價。

40．A公司2008年年末和2009年年末的部分資料見下表： 單位：元

項目	2008年	2009年
現金	4 600	4 000
銀行存款	500 000	10 000
短期投資—債券投資	400 000	460 000
其中：短期投資跌價準備	-3 000	-3 130
應收票據	45 000	48 000
應收賬款	6 450 000	7 340 000
其中：壞賬準備	-72 000	-87 000
存貨	3 030 000	4 230 000
固定資産	23 800 000	38 320 000
其中：累計折舊	-3 280 000	-3 580 000
應付票據	4 489 000	5 890 000
應交稅金	412 000	453 000
預提費用	38 000	43 000
長期借款—基建借款	7 981 000	8 982 000

要求：（1）計算該企業各年的營運資本；

（2）計算該企業各年的流動比率；

（3）計算該企業各年的速動比率；

（4）計算該企業各年的現金比率；

（5）将以上兩年的指标進行對比，簡要說明其短期償債能力是否得到改善。

41．A公司和B公司分别是各自行業的領導者。兩公司2009年的利潤表如下表所示：

A公司和B公司利潤表（單位：萬元）

	A公司	B公司
銷售淨額	6 471	19 536
已售商品成本	3 907	14 101
銷售和行政管理費用	1 589	3 846
利息費用	39	16
其他費用	37	38
所得稅費用	346	597
淨收益	553	938

A、B兩家公司2009年平均總資産分别是15 890萬元和12 080萬元。

要求：計算盈利能力的相關指标，以此為依據比較哪家公司的盈利能力更強，并說明理由。

42．A公司的美國進口商M公司2009年由于經營不善、涉及專利費及美國對中國彩電反傾銷等因素，其全額支付所欠A公司貨款存在較大的困難。有鑒于此，A公司對M公司個别支付比較困難的應收賬款采用個别認定法計提壞賬準備。若按原方法即賬齡分析法計提壞賬準備，應該計提金額為313 814 980.60美元，如果按個别認定法計提壞賬準備，則壞賬準備的計提金額為360 688 980.60美元，兩者差額折合人民币為318 743 200元。未調整前企業當年的稅後淨利潤是540 345 234元，企業的所得稅稅率為25%。

要求：

（1）說明這是會計政策變更還是會計估計變更？

（2）說明這一變更對報表科目産生怎樣的影響？

（3）說明這一變更與财務報表分析是否相關。

六、綜合分析題（本大題共15分）

計算結果保留兩位小數

43．M公司2009年年初的流動資産總額為900萬元（其中應收票據300萬元，應收賬款為200萬元，存貨為400萬元），流動資産占資産總額的25%；流動負債總額為600萬元，流動負債占負債總額的30%；該公司2009年年末的流動資産總額為1 100萬元（其中應收票據為350萬元，應收賬款為300萬元，存貨為450萬元），流動資産占資産總額的20%，流動負債占負債總額的32%。該公司2009年年末股東權益與年初股東權益的比值為1.5。

已知該公司2009年的營業收入為6 000萬元，銷售毛利率為22%，負債的平均利息率為9%，經營現金流量對流動負債的比率為0.5。

要求：（1）計算2009年年初的負債總額、資産總額、權益乘數、流動比率和速動比率；

（2）計算2009年年末的股東權益總額、資産總額、産權比率、流動比率、速動比率；

（3）計算2009年的應收賬款及應收票據周轉率、存貨周轉率（按營業成本計算）和總資産周轉率（涉及資産負債表數據使用平均數計算）；

（4）計算2009年經營現金流量淨額、現金流量利息保障倍數（涉及資産負債表數據使用平均數計算）。

全國2010年10月高等教育自學考試财務報表分析（一）試題課程代碼:00161

一、單項選擇題（本大題共20小題,每小題1分,共20分）
1.會計報表解讀一般不包括的内容是（　B　）
A.會計報表質量分析 B.會計報表要素分析 C.會計報表趨勢分析 D.會計報表結構分析
2.下列财務信息的内容中,屬于會計信息的是（C　）
A.市場信息 B.公司治理信息 C.财務報告 D.審計報告
3.重組義務确認為預計負債,除同時滿足預計負債的三個一般确認條件外,還需要存在的情況是（　A　）
A.有詳細、正式的重組計劃并已對外公告 B.有詳細的重組業務技術先進性分析報告
C.有詳細的重組業務市場占有率報告 D.有詳細的重組業務市場開拓報告
4.下列分析内容中,不屬于資産負債表趨勢分析的是（　D　）
A.比較資産負債表分析 B.資産負債表定比分析 C.資産負債表環比分析 D.共同比資産負債表分析
5.使用完工百分比法确認收入時,應注意的問題是（　B　）
A.完工百分比的估計是否及時 B.确認收入時是否遵循了謹慎性原則
C.确認收入時是否遵循了重要性原則 D.已經确認的收入在未來是否較為可靠
6.銷售費用的分析中,下列情況可能不合理的是（　D　）
A.在新地域設立銷售機構 B.向新地域派住銷售人員 C.在新産品上投入更多廣告 D.在成熟産品上投入更多廣告

7.通過現金流量表分析,會計報表使用者可以達到的主要目的是（　B　）
A.分析企業盈利能力 B.評價企業利潤質量 C.分析企業經營風險 D.預測企業未來投資保持率
8.對于一個健康的、正在成長的公司來說,下列說法正确的是（　A　）
A.經營活動現金淨流量應當是正數 B.投資活動現金淨流量應當是正數
C.籌資活動現金淨流量應當是負數 D.現金及現金等價物淨增加額應當是負數
9.流動比率小于1時,賒購原材料若幹,将會（　A　）
A.增大流動比率 B.降低流動比率 C.降低營運資金 D.增大營運資金
10.在計算速動比率時,要把一些項目從流動資産中剔除的原因不包括（　D　）
A.可能存在部分存貨變現淨值小于賬面價值的情況 B.部分存貨可能屬于安全庫存
C.預付賬款的變現能力較差 D.存貨可能采用不同的評價方法

11.某公司2009年銷售收入淨額為6000萬元.年初應收賬款餘額為300萬元,年末應收賬款餘額為500萬元,壞賬準備按銷售淨額的10%計提.每年按360天計算,則該公司的應收賬款周轉天數為（　D　）
A.15天 B.17天 C.22天 D.24天
12.某公司2009年營業收入淨額為36000萬元,流動資産周轉天數為20天,固定資産周轉天數為100天.假定沒有其他資産,則該公司2008年的總資産周轉率為（　B　） A.2.9次 B.3次 C.3.2次 D.3.4次
13.企業計算稀釋每股收益時,應考慮的因素是（　C　）
A.績效股 B.不可轉換公司債券 C.可轉換公司債券 D.股票股利
14.在基本條件不變的情況下,下列經濟業務可能導緻總資産收益率下降的是（　A　）
A.用銀行存款支付一筆銷售費用 B.用銀行存款購入一台設備 C.将可轉換債券轉換為普通股 D.用銀行存款歸還銀行借款

15.下列各項中,屬于企業發展能力分析框架内容的是（　A　）
A.企業競争能力分析 B.企業管理能力分析 C.企業自我保護能力分析 D.企業營銷能力分析
16.下列各項中,與企業周期分析無關的是（　A　）
A.營業周期 B.産品生命周期 C.産業生命周期 D.企業生命周期
17.下列各項中,屬于資産負債表日後調整事項的是（　B　）
A.資産負債表日後發生重大訴訟 B.資産負債表日後訴訟案件結案

C.資産負債表日後發生巨額虧損 D.資産負債表日後資本公積轉增資本
l8.杜邦分析體系的核心指标是（　C　） A.總資産收益率 B.銷售淨利率 C.淨資産收益率 D.總資産周轉率
19.某公司資産淨利率為10%,若産權比率為1.5,則權益淨利率為（　D　） A.6.67% B.10% C.15% D.25%
20.下列各項中,不會影響應收賬款周轉率指标利用價值的因素是（　B　）
A.季節性經營引起的銷售額波動 B.銷售折讓和銷售折扣 C.大量使用現金結算的銷售 D.年末大量銷售

二、多項選擇題（本大題共10小題,每小題2分,共20分）
2l.需要利用财務分析結論提供依據的決策和評價包括(ABDE )
A.投資決策 B.信貸決策 C.産品決策 D.銷售決策 E.業績評價
22.企業涉及預計負債的主要事項包括(ABCD )
A.未決訴訟 B.産品質量擔保債務 C.虧損合同 D.重組義務 E.辭退福利
23.與财務費用的發生直接相關的内容包括( ABC)
A.企業借款融資 B.企業購銷業務中的現金折扣 C.企業外币業務彙兌損益 D.企業股權融資 E.應收賬款收賬
24.現金流量表解讀的主要内容包括( BCD)
A.現金流量表正确性分析 B.現金流量表趨勢分析 C.現金流量表結構分析

D.現金流量表質量分析 E.現金流量表比率分析
25.在企業短期償債能力分析中,可能增加變現能力的因素有( ACD)
A.可動用的銀行貸款指标 B.擔保責任引起的負債 C.準備很快變現的長期資産 D.償債能力的聲譽 E.未作記錄的或有負債
26.下列各項中,可能縮短營業周期的事項有( ACD)
A.存貨周轉率(次數)上升 B.應收賬款餘額減少 C.提供給顧客的現金折扣增加,對他們更具吸引力

D.供應商提供的現金折扣降低,提前付款 E.流動資産占用數量增加
27.下列各項中,數值越高則表明企業獲利能力越強的指标有( ACE)
A.銷售淨利率 B.資産負債率 C.淨資産收益率 D.速動比率 E.總資産淨利率
28.産品競争能力分析的主要内容包括( ABCDE)
A.産品質量的競争能力分析 B.産品品種的競争能力分析 C.産品成本的競争能力分析

D.産品售後服務的競争能力分析 E.産品價格的競争能力分析

29.非會計報表信息利用與分析的内容包括(ABCD )
A.審計報告分析 B.資産負債表日後事項分析 C.關聯方交易分析 D.會計、會計估計變更分析 E.前期差錯更正分析
30.沃爾評分法的分析步驟中,最為關鍵也最為困難的有( BC)
A.選擇财務比率 B.确定各項财務比率的權重 C.确定各項财務比率的标準值

D.計算各個财務比率的實際值 E.計算各個财務比率的得分和計算綜合得分

三、判斷說明題（本大題共5小題,每小題2分,共10分）正确的在題後括号内打"√",錯誤的打"×",并說明理由.
31.對管理費用支出項目進行控制或減少都會有利于企業的發展.（　×　）

答：管理費用支出中有些項目的控制或減少對企業長遠發展是不利的，如企業研發費用，職工教育經費等。
32.公允價值變動損益科目出現正值表明企業當期獲得的未實現的投資收益,反之為負值表明出現的是未實現的投資損失.（　×　）

答：公允價值變動損益科目出現正值并不表明企業當期獲得的未實現的投資收益，反之為負值也并不表明出現的是為實現的投資損失。
33.市場銷售增長率與産品生命周期的對應關系是:市場銷售增長率在l%～10%之間處于成長期,大于10%處于成熟期,小于零則認為已進入衰退期.（　×　）

答：市場銷售增長率與産品生命周期的對應關系是：市場銷售率大于10%處于成長期，在1%-10%之間處于成熟期，小于零則認為已進入衰退期。

34.總資産增長率指标越高,表明企業一個經營周期内資産經營規模擴張的速度越快,企業發展後勁也就越大.（　×　）

答：總資産增長率指标越高，表明企業一個經營期内資産經營規模擴張的速度越快，但也應注意資産規模擴張的質與量的關系，以及企業的後續發展能力，避免資産盲目擴張。
35.根據企業會計準則的要求,資産負債表日後非調整事項不作任何處理.（　×　）

答：根據企業會計準則的要求，企業應當在會計報表附注中披露每項重要的資産負債表日後非調整事項的性質、内容，及其對财務狀況和經營成果的影響。無法作出估計的，應當說明原因。
四、簡答題（本大題共2小題,每小題5分,共10分）
36.簡述速動比率分析中應注意的問題.

答：速動比率分析中應注意：（1）盡管速動比率較之流動比率更能反映出流動負債償還的安全性和穩定性，但并不能認為速動比率較低企業的流動負債到期絕對不能償還。（2）速動比率并不完全等同于企業的現時支付能力，因為即使速動資産也存在某些難以短期變現的因素。（3）速動比率與流動比率一樣易被粉飾。

37.簡述企業盈利能力分析應考慮的特殊因素及項目.

答：（1）稅收政策：稅收政策環境對企業盈利能力影響很大，優惠稅收增強企業盈利能力，而高稅收會降低企業盈利能力。

（2）利潤結構：企業的利潤主要由主營業務利潤、投資收益和非經常收益項目共同構成，一般來說主營業務利潤是形成企業利潤的基礎。非經常收益項目對企業的盈利能力有一定的貢獻，但不應占太大比例。

（3）資本結構：資本結構對于企業盈利能力起到杠杆作用。

（4）資産運轉效率：資産運轉效率越高，企業營運能力越好，則企業的盈利能力越強。

（5）企業盈利模式：企業的盈利模式就是企業賺取利潤的途徑和方式，獨特的盈利模式往往是企業獲得超額利潤的法寶，也會成為企業的核心競争力。因此，要想發現企業盈利的源泉，需要關注該企業的盈利模式。
五、計算分析題（本大題共5小題,每小題5分,共25分）
計算結果除特别要求的以外其餘保留兩位小數.
38.以下是A公司2008年及2009年的利潤表:
利潤表 單位:元

項 目	2008年度	2009年度
一、營業收入	100500	120500
減:營業成本	73500	100000
營業稅金及附加	500	750
營業費用	2000	2500
管理費用	5340	9000
财務費用	100	200
加:投資收益	1600	1800
三、營業利潤	20660	9850
加:營業外收入	380	364
減:營業外支出	5600	3300
四、利潤總額	15440	6914
減:所得稅費用	5095	2282
五、淨利潤	10345	4632

A公司董事長認為,2009年銷售收入上升而利潤下降不是正常情況,同時管理費用大幅增加也屬非常情形,需要進行分析解釋.
要求: (1)編制結構百分比财務報表.

答：（1）結構百分比分析

項目	2008年度	2009年度
一、營業收入	100.00%	100.00%
減：營業成本	73.13%	82.99%
營業稅金及附加	0.50%	0.62%
營業費用	1.99%	2.07%
管理費用	5.31%	7.47%
财務費用	0.10%	0.17%
加：投資收益	1.59%	1.49%
三、營業利潤	20.56%	8.17%
加：營業外收入	0.38%	0.30%
減：營業外支出	5.57%	2.74%
四、利潤總額	15.36%	5.74%
減：所得稅費用	5.07%	1.89%
五、淨利潤	10.29%	3.84%

(2)簡要評述兩年的各項變動,并分析其變動原因.

答：通過以上的計算可以分析得出：本年雖然營業收入上升，但營業成本較上年增長顯著，從73.13%上升到82.99%，而管理費用也比上年增長較多，導緻利潤總額及稅後淨利潤均比上年減少。

39.A公司2008年經營活動産生的現金流量淨額為300000元,投資活動産生的現金流量淨額為-300000元,籌資活動産生的現金流量淨額為7000元；2009年經營活動産生的現金流量淨額為-100000元,投資活動産生的現金流量淨額為200000元,籌資活動産生的現金流量淨額為2000元.
要求:
(1)計算A公司2008年和2009年現金及現金等價物淨額；

答：（1）A公司2008年的現金及現金等價物淨額=300000—300000+7000=7000（元）

A公司2009年的現金及現金等價物淨額=—100000+200000+2000=102000（元）
(2)對A公司2008年和2009年的現金流量狀況作簡要分析.

答：A公司2008年經營活動産生的現金流量淨額為300000元，意味着企業生産經營較為正常；投資活動生産的現金流量淨額為—300000元，可能是因為企業投資收益較差，導緻現金的流出；也可能是因為企業當期對外投資較大，形成的現金流出。在結合該公司2009年投資活動産生的現金流量淨額為200000元的數據分析後，我們認為2008年投資活動産生的現金流量淨額為—300000元屬于後一原因的可能性更大；2008年籌資活動産生的現金流量淨額為7000元，說明該公司的資金需求主要由自身現金流入解決。A公司2009年經營活動産生的現金流量淨額為—100000元，意味着企業生産經營不太正常，現金流轉存在問題：投資活動産生的現金流量淨額為200000元，可能是因為企業收回投資導緻現金的流入；籌資活動産生的現金流量淨額為2000元，該公司的資金需求主要由自身現金流入解決。

40.下列圖形顯示各公司資産利潤率的無差異曲線:

要求:(1)計算D公司的資産利潤率；

答：資産利潤率A=資産利潤率B=資産利潤率C=銷售利潤率×資産周轉率

則10%×0.8=2.5%×資産周轉率B=銷售利潤率C×4

資産周轉率B=（10%—0.8）/2.5%=3.2

銷售利潤率C=10%×0.8/4=2%

資産利潤率D=銷售利潤D×資産周轉率D

=銷售利潤率C×資産周轉率D

=銷售利潤率C×資産周轉率B=2%×3.2=6.4%

(2)計算E公司的資産周轉率；

答：資産利潤率E=資産利潤率D

=銷售利潤率A×資産周轉率E=6.4%

=10%×資産周轉率E=6.4%

(3)就A公司及C公司而言,你認為哪一家公司較有可能為鋼鐵業,哪一家公司較有可能為電腦維修業?

答：由于銅鐵的行業特性，是制造時間長，投資金額大，一般來說其資産周轉率應較電腦維修業為小，在資産周轉率C大于資産周轉率A的情況下，C公司較有可能為電腦維修業，而A公司較有可能為鋼鐵業。

41.G上市公司2009年初發行在外普通股總數為1.5億股,2009年7月1日增發新股3000萬股；P上市公司2009年初發行在外普通股總數為2億股,2009年9月1日按l0:3的比例派發股票股利.兩家上市公司2009年的淨利潤均為1.8億元.
要求:計算兩家上市公司的基本每股收益.

答：G公司發行在外普通股的加權平均數

=期初發行在外普通股股數+當期新發行普通股股數×（12—6）/12

=1.5+0.3×（12—6）/12

=1.65（億股）

P公司發行在外普通股的加權平均數

=期初發行在外普通股股數+當期新發行普通股股數×（12—8）/12

=2+0.6×（12—8）/12

=2.2（億股）

G公司基本每股收益=淨利潤/發行在外普通股的加權平均數=1.8/1.65=1.09（元）

P公司基本每股收益=淨利潤/發行在外普通股得加權平均數=1.8/2.2=0.82（元）
42.指出下列會計事項對有關指标的影響,增加用"+"表示,減少用"一"表示,沒有影響用"0"表示.假設原來的流動比率為2.

事 項	營運資金	流動比率
1、發行股票取得資金	+	+
2、貨币資金購買交易性金融資産	0	0
3、持有至到期投資重分類為可供出售金融資産	0	0
4、以低于賬面價值的價格出售無形資産	+	+
5、賒銷(售價大于成本)	+	+

六、綜合分析題(本大題共1小題,共15分)
計算結果保留兩位小數.
43.A公司2009年度财務報表及其他主要資料如下:
資産負債表

2009年12月31日 單位:千元

資 産	負債和股東權益
貨币資金(年初400) 500 應收賬款(年初2200) 2000 存貨(年初900) 1000 流動資産合計 3500 固定資産淨額(年初5000) 5000 資産總計(年初8500) 8500	應付賬款 1000 其他流動負債 750 流動負債合計 1750 長期負債 1750 股本 5000 負債和股東權益合計 8500

利潤表
2009年 單位:千元

銷售收入 12 000 銷售成本 10 000 毛 利 2 000 管理費用 1 160 利息費用 300 稅前利潤 540 所得稅 162 淨利潤 378

該公司當期向外賒購淨額為10000千元,銷售淨利率、資産淨利率與權益淨利率的行業值分别為3.5%、5%和8.3%.
要求:(1)根據資料,填列财務比率計算表(一年按360天計算)；

财務比率計算表

比率名稱	A公司	行業平均
流動比率	2	1.98
速動比率	1.43	1.33
資産負債率	41.18%	40%
利息保障倍數	2.8	3.8
存貨周轉率	10.53次	10次
平均收現期	63天	35天
應付賬款周轉率	10次	8次
現金周期	61.19天	26天

(2)評價企業的短期償債能力和長期償債能力,并指出存在的問題,說明問題産生原因；

答：該公司的流動比率和速動比率分别為2和1.43，且都比行業值略好，說明其短期償債能力較強。

該公司的資産負債率為41.18%，利息保障倍數為2.8，從長期看，該公司具有正常的債務償付能力。雖然如此，但是與行業相比，資産負債率大于行業值且利息保障倍數小于行業值，說明該公司的長期償債能力在行業中相對較弱。其原因不是負債過大，而是盈利能力較低，其銷售淨利率、資産淨利率與權益淨利率為3.15%、4.45%、7.56%都是低于行業值。

(3)計算總資産周轉天數,并構建總資産周轉天數驅動因素公式,說明總資産周轉天數變化的原因.

答：總資産周轉天數=360/總資産周轉率=總資産平均餘額×360/銷售收入=255天

總資産周轉天數=360/總資産周轉率=總資産平均餘額×360/銷售收入=流動資産平均餘額×360/銷售收入+固定資産平均餘額×360/銷售收入=流動資産周轉天數+固定資産周轉天數=105+150=255天

根據上述因素驅動公式，我們可知總資産周轉天數收到流動資産周轉天數和固定資産周轉天數的影響，任何會影響流動資産周轉天數和固定資産周轉天數發生變動的因素，都會使得總資産周轉天數發生變動。

全國2011年1月自學考試财務報表分析(一)試題課程代碼：00161

一、單項選擇題(本大題共20小題，每小題1分，共20分)

1.信息供給差異的主要來源是( )

A.強制性披露信息 B.自願性披露信息 C.表内披露信息 D.表外披露信息

2.目标标準一般可用于( )

A.外部分析 B.内部分析 C.行業分析 D.趨勢分析

3.資産負債表質量分析是對( )

A.财務狀況質量分析 B.财務成果質量分析 C.現金流量運轉質量分析 D.産品質量分析

4.反映利潤質量較高的事項是( )

A.利潤的含金量較低 B.利潤沒有較多的現金支撐 C.利潤來源于未來持續性較強的業務 D.利潤來源于未來具有可預測性的業務

5.下列關于每股收益指标的說法，正确的是( )

A.每股收益對每個企業來說都是分析盈利能力的重要指标 B.每股收益既反映盈利能力也反映風險

C.每股收益的下降反映企業盈利能力的降低 D.不同行業的每股收益具有一定的差異，每股收益的分析應在行業内進行

6.影響應收賬款壞賬風險加大的因素是( )

A.賬齡較短 B.客戶群分散 C.信用标準嚴格 D.信用期限較長

7.如果流動比率大于1，則下列結論成立的是( )

A.速動比率大于1 B.現金比率大于1 C.營運資金大于零 D.短期償債能力有保障

8.下列各項中，不影響應收賬款周轉率指标使用價值的因素是( )

A.銷售折讓與折扣的波動 B.季節性經營引起的銷售額波動 C.大量使用分期收款結算方式 D.大量使用現金結算的銷售

9.能夠反映企業利息償付安全性的最佳指标是( )

A.利息保障倍數 B.流動比率 C.淨利息率 D.現金流量利息保障倍數

10.某公司每股淨資産為2，市淨率為4，每股收益為0.5，則市盈率等于( )

A.20 B.16 C.8 D.4

11.下列各項中，與企業盈利能力分析無關的指标是( )

A.總資産收益率 B.股利增長率 C.銷售毛利率 D.淨資産收益率

12.杜邦分析體系中不涉及( )

A.償債能力分析 B.資産管理能力分析 C.盈利能力分析 D.發展能力分析

13、下列各項中，反映現金流量匹配情況的比率是( )

A.流入結構 B.流出結構 C.定比比率 D.流入與流出的比率

14.現金流量表可用于( )

A.分析經營風險 B.分析資産質量 C.預測未來的現金流量 D.預測未來利潤與現金流量的差異

15.利用财務報告對企業進行發展能力分析時，不涉及的方面是( )

A.企業競争能力分析 B.企業周期分析 C.企業發展能力财務比率分析 D.企業發展能力戰略分析

16.分析産品品種競争力，除計算産品品種占有率之外，還要進行( )

A.産品品種覆蓋率分析 B.新産品的開發分析 C.産品品種的多樣化分析 D.産品的質量分析

17.影響營運能力的内部因素是( )

A.行業特性 B.經營背景 C.經營周期 D.資産的管理政策與方法

18.資産負債表日後事項的會計處理經常涉及到的科目不包括( )

A.以前年度損益調整的借方 B.利潤分配——未分配利潤 C.以前年度損益調整的貸方 D.管理費用

19.審計報告對企業财務報告起到的作用是( )

A.鑒證與核實 B.鑒證與證明 C.核實與證明 D.核實與修改

20.沃爾評分法中反映償債能力指标時，最好選擇( )

A.資産負債率 B.産權比率 C.權益乘數 D.股權比率

二、多項選擇題(本大題共10小題，每小題2分，共20分)

21.通過盈利能力分析可以獲取的信息包括( )

A.分析企業賺取利潤的能力 B.分析企業的償債能力 C.評價内部管理者的業績 D.評價企業面臨的風險 E.分析利潤的質量

22.影響貨币資金持有量的因素包括( )

A.企業規模 B.融資能力 C.資産結構 D.行業特征 E.負債結構

23.利用趨勢分析法進行現金流量表分析時，如果期初項目為零，處理方法可能包括( )

A.剔除該項目 B.結合比率分析法進行分析 C.結合比較現金流量表逐項進行分析

D.結合定比報表逐項進行分析 E.結合其他報表數據進行分析

24.同時影響市場占有率及市場覆蓋率的因素包括( )

A.經濟發展水平 B.競争對手的實力 C.民族風俗習慣 D.本企業産品的競争能力 E.地區經濟封鎖

25.下列關于利潤表分析的說法，正确的有( )

A.利潤表的趨勢分析可以分析單一項目在連續期間的變化 B.利潤表的趨勢分析可以從整體角度把握各項目之間的關系

C.利潤表的結構分析可以分析利潤産生的過程和結構 D.利潤表的結構分析可以分析利潤的來源及構成

E.共同比報表可以分析利潤表結構随時間的變化情況

26.下列關于營業周期的說法，正确的有( )

A.營業周期可以分析企業資産的使用效率 B.營業周期可以分析企業資産的管理水平 C.營業周期可以說明現金回籠的時間

D.營業周期可以補充說明企業的流動性 E.營業周期可以分析企業的發展能力

27.下列各項中，影響長期償債能力的因素包括( )

A.盈利能力 B.資本結構 C.長期資産的保值程度 D.經常性的經營租賃 E.資産的流動性

28.下列各項中，屬于資産負債表調整事項的有( )

A.資産負債表日後發生訴訟案件 B.資産負債表日後發現财務報表舞弊或差錯 C.資産負債表日後發生巨額虧損

D.資産負債表日後資産價格或稅收政策發生重大變化 E.資産負債表日後訴訟案件結案

29.下列關于杜邦體系的說法，正确的有( )

A.杜邦分析體系通過建立新指标進行全面分析 B.杜邦分析體系是通過相關财務比率的内在聯系構建的綜合分析體系

C.杜邦分析體系的核心指标是權益收益率 D.對杜邦分析體系進行比較分析不僅可以發現差異，分析差異的原因，還能消除差異

E.杜邦分析體系一般用于大中型企業的綜合分析

30.下列關于現金流量表分析的表述，錯誤的有( )

A.企業承擔經營風險與财務風險的能力都與企業現金流量狀況直接相關

B.經營活動現金淨流量越大，說明企業的現金狀況越穩定，支付能力越有保障

C.當經營活動的現金流量為正數，其流入與流出比率一定大于1

D.對于任何公司而言，經營活動現金淨流量一般大于零，投資活動的現金淨流量應小于零，籌資活動的現金淨流量應正負相間

E.現金流量表是分析利潤質量的依據

三、判斷說明題(本大題共5小題，每小題2分，共10分)正者在括号内打“√”，誤者在括号内打“×”并說明理由。

31.利用定比報表可以看出哪個項目的變化比較重要。( )

32.沃爾評分法中的相對比率都等于實際數除以标準數。( )

33.主營業務收入并不能很好地代表總資産、流動資産和固定資産的周轉額，以此為依據計算出來的周轉率意義不大。( )

34.企業淨資産規模與收入之間存在正比例關系。( )

35.現金淨流量越大，說明企業的财務狀況越好。( )

四、簡答題(本大題共2小題，每小題5分，共10分)

36.簡述審計報告對财務分析的影響。

37.簡述财務分析的基本程序。

五、計算分析題(本大題共5小題，每小題5分，共25分)

計算結果除特别要求的以外，其餘保留兩位小數。

38.某公司有關資料如下：

資産負債表

2009年12月31日 單位：萬元

該公司2009年度銷售收入為840萬元，稅後淨利為117.6萬元。已知該公司2008年度銷售淨利率為16％，總資産周轉率為0.5次，權益乘數為2.2，權益淨利率為17.6％。

要求：(1)計算2009年的銷售淨利率、總資産周轉率、權益乘數和權益淨利率；

(2)利用因素分析法按順序分析銷售淨利率、總資産周轉率和權益乘數變動對權益淨利率的影響(假設涉及資産負債表的數據用期末數來計算)。

39.某公司年末資産負債表簡略形式如下：

資産負債表 單位：元

已知：(1)期末流動比率=1.5；

(2)期末資産負債率=60％；

(3)本期銷售成本=315000元；

(4)本期存貨周轉次數=4.5次，假定期末存貨與期初存貨相等。

要求：根據上述條件，填列資産負債表。

40.某企業上年流動資金的周轉天數為60天，流動資金平均占用額為20000元，計劃年度要求銷售收入比上年增長50％，流動資金平均占用額保持穩定。

要求：

(1)計算流動資金周轉加速的百分比；

(2)若本年要求銷售收入比上年增長30％，同時周轉次數加速到8次，則流動資金占用的節約額是多少?

41.某企業2009年期末流動比率為2，期末流動負債為8000元，期末流動資産占總資産的比例為40％，期初與期末資産總額相同，其中無形資産4000元，期末資産負債率為50％。

要求：計算有形資産債務比率、有形淨值債務比率、産權比率和股權比率。

42.某公司2009年度有關資料如下：(1)公司擁有普通股400萬元(每股面值10元)，優先股200萬元(每股面值10元)；(2)當年實現稅後淨利300萬元，比上年增加了60萬元；(3)當年按10％的比例提取法定盈餘公積金和并按10％的比例提取任意盈餘公積金，同時按每股0.2元支付優先股股息(與上年相同)。

要求：

(1)計算2009年每股收益；

(2)計算每股收益增長率；

(3)計算2009年每股股利。

六、綜合分析題(本大題共1小題，共15分)計算結果除特别要求的以外，其餘保留兩位小數。

43.M公司的資産負債表和利潤表如下所示，公司采取固定股利支付率股利政策。

資産負債表

2009年12月31日 單位：元

資産	負債和股東權益
現金 155000 應收賬款 672000 存貨 483000 流動資産合計 1310000 固定資産淨額 585000 資産總計 1895000	應付賬款 258000 應付票據 168000 其他流動負債 234000 流動負債合計 660000 長期負債 513000 股東權益 722000 負債和股東權益合計 1895000

利潤表

2009年 單位：元

銷售收入 銷售成本 直接材料 直接人工 燃料動力 付現制造費用 折舊 毛 利 銷售費用 管理費用 息稅前利潤 利息費用 稅前利潤 所得稅 淨利潤

1434000 906000 136000 226000 83000

3215000 2785000 430000 230000 60000 140000 49000 91000 364000 546000

行業平均數據：

流動比率=2.0，應收賬款平均收賬期=35天，存貨周轉率(按銷售收入計算)=6.7次，總資産周轉率=2.9次，銷售淨利率=1.2％，總資産收益率=3.4％，淨資産收益率=8.5％，資産負債率=60％。

要求：(1)計算M公司與行業指标對應的财務比率；

(2)分别為公司及行業建立杜邦分析的三因素模型；

(3)分析說明M公司的優勢與不足；

(4)若2010年M公司的銷售收入、淨利潤、總資産、負債都增加了10％，分配政策等其他條件不變，公司不準備增發新股，将如何影響淨資産收益率?