趨向指标DMI詳解及實戰用法

趨向指标的英文全稱是 Index，首字母縮寫為DMI，中文名為趨向指标，又名動向指标或者移動方向指标，是威爾斯·威爾德（J. ）于上世紀70年代中期，提出的一種用于判斷行情是否已經發動的技術指标，後來又經過數位分析師的修改。DMI指标是威爾德大師認為比較有成就和實用的一套技術分析工具，雖然其計算過程比較煩瑣，但技術分析軟件的運用可以使投資者省去複雜的計算過程，專心于掌握指标所揭示的真正含義、領悟其研判行情的功能。對于炒股這門學科來說是集理論與實踐為一體的，二者缺一不可，在股票市場中每天的行情可以說是瞬息萬變，且唯一不變的就是變化，變化無常，因此學會用DMI指标對于我們而言還是比較重要的，今日周末就給大家簡要分享一下DMI指标。DMI指标基本原理是通過分析股價在上升及下跌過程中供需關系的均衡點，即供需關系受價格變動之影響而發生由均衡到失衡的循環過程，從而提供對趨勢判斷的依據。DMI指标從性質上分析屬于趨勢類指标，從時間上分析屬于中期指标，其可以産生曲線交叉而成的買賣信号，可以辨别行情是否發動，市場上很多技術指标，都可以搭配DMI指标來使用。

股市常見的技術指标不完全彙總：1、趨向指标：MACD指标、DMI指标、DMA指标、TRX指标。2、能量指标：BRAR指标、CR指标、VR指标。3、量價指标：OBV指标、ASI指标、EMV指标、WVAD指标。4、強弱指标：RSI指标、W&R指标。5、停損指标：SAR指标。6、超買超賣指标：KDJ指标、CCI指标、ROC指标7、壓力支撐指标：布林線BOLL指标、MIKE指标。8、其它指标如MT4&MT5指标。在上述的大多數指标中，絕大部分都是以每一日的收盤價的走勢及漲跌幅的累計數來計算出不同的分析數據，不足之處在于忽略了每一日的高低之間的波動幅度。比如某個股票的兩日收盤價可能是一樣的，但其中一天上下波動的幅度不大，而另一天股價的振幅卻在10%或者20%甚至翻倍更大比如地天闆極端情況，那麼這兩日的行情走勢的分析意義決然不同，這點在其他大多數指标中很難表現出來。而DMI指标則是把每日的高低波動的幅度因素計算在内，從而更加準确的反應行情的走勢及更好的預測行情未來的發展變化。DMI指标根據每日的最高價，最低價及收盤價來逐日相互比較，主要是尋求在此期間内上升動力和下降動力的大小比較，以展示出市場内部買賣力度的強弱。

DMI指标包括四個參數值，它分為多空指标(DI1、DI2)和趨向指标(ADX、ADXR)兩組參數。在應用時，DMI指标的研判主要集中在兩個方面：一方面是分析上升指标 DI、下降指标-DI和平均動向指标ADX之間的關系；另一方面是對行情的趨勢及轉勢特征的判斷，其中， DI和-DI兩條曲線的走勢關系是判斷能否買賣的信号，ADX和ADXR則是判斷未來行情發展趨勢的信号。下圖以劍橋科技舉例↓

DMI指标由四條線構成：① DI（DI1或者PDI）：上升指标（上圖紅線）。②-DI（DI2或者MDI）：下降指标（上圖綠線）。③ADX：即動向平均數，ADX是判斷行情趨勢的信号（上圖藍線）。④ADXR：ADXR=（當日的ADX 前n日的ADX）÷2（上圖黃線）。當正DI從下向上運行突破負DI時，顯示多方力量增加；當負DI從下向上運行突破正DI時，顯示空方力量增加。投資者如僅依靠上述兩條選擇買賣點，那麼在大多數情況下，隻能保本平倉，甚至發生虧損。原因是當股價作窄幅波動時，股價波動至通道上軌時，指标剛剛發出買入信号，一旦買入，正好被套。僅僅簡單地使用正負DI相互交叉，決定買賣點，顯然是欠妥的。DMI指标的兩個多空參數多空參數包括( DI多方或者稱為DI1、-DI空方或者稱為DI2)DI1在DI2上方，股票行情以上漲為主；DI2在DI2下方，股票行情以下跌為主。在股票價格上漲行情中，當DI1向上交叉DI2，是金叉；相反，當DI1向下交叉DI2，是死叉。DI1從20以下上升到50以上，股票價格很有可能會有一波中級上漲行情。DI2從20以下上升到50以上，股票價格很有可能會有一波中級下跌行情。DI1和DI2以20為基準線上下波動時，該股票多空雙方拉鋸戰，股票價格以箱體整理為主。

DMI指标的兩個趨向參數趨向參數包括ADX和ADXR，ADX和ADXR是DI1和DI2的引導參數，同時也是判斷股票行情的趨勢參數。當ADX從上面下穿ADXR時所形成的交叉點叫做死叉，當ADX與ADXR形成死叉時股票上漲行情将終結，如果ADX和ADXR下行至20左右并交織波動時，說明股票将橫盤整理，沒有上漲行情。當ADX在50以上反轉向下，不管股票價格是上漲還是下跌，都即将反轉。當ADX從下面上穿ADXR時，所形成的交叉點叫做ADX金叉ADXR；當ADX與ADXR發生金叉時，預示着股票将出現一波上漲行情，ADX和ADXR運行至50以上時，将可能産生一輪中級以上的行情，ADX和ADXR上行至80以上時，那麼市場将很有可能是翻倍以上的大行情。當四根線間距收窄時，表明股票行情處于盤整中，DMI指标失真。DMI指标功能1、判斷行情趨勢當行情走勢向上發展時，ADX值會不斷遞增，即股價将繼續上漲，如果DI1和DI2同時增加，則表明當前上升趨勢将十分強勁。當行情走勢向下發展時，ADX值會不斷遞減，即股價将繼續下跌，如果DI1和DI2同時減少，則表示當前的下降趨勢将延續。2、判斷行情是否盤整當市場行情在一定區域内小幅橫盤盤整時，此時的DI1、DI2、ADX及ADXR，一般都在30以下運行，且呈橫向窄幅移動時，可以一般判斷為盤整狀态中，上升或下跌趨勢不明朗，投資者應以觀望為主，不具備操作價值。3、判斷行情是否轉勢當ADX值在高點由升轉跌時，預示行情可能即将反轉。在漲勢中的ADX值在高點由升轉跌，預示漲勢即将告一段落；在跌勢中的ADX值從高位回落，預示跌勢可能停止。下圖以佰維存儲舉例↓

DMI實戰如何捕捉飚漲黑馬需要熟練掌握前面的技巧點，重點細節DI1在30以下時DI1當天時或次日快速同時向上穿過DI2、ADX、ADXR三線時，可在當日買入；伴随着價升，成交量放大。若此時股價漲停DI1向上達到40以上，短期必将有大漲。DMI的實戰用法DMI指标在市場行情趨向明顯時，判研效果較為理想。1、DI1線( DI)從下向上突破DI2線(-DI)，顯示有新多頭進場，如果ADX伴随上升，則預示股價的漲勢可能更強勁。2、 DI1線( DI)從上向下跌破DI2線(-DI)，顯示有新空頭進場，如果ADX伴随下降，則預示跌勢将加劇。3、當行情走勢朝向單一方向發展時，無論是漲勢或跌勢，ADX值都會不斷遞增。因此，當ADX值高于上日時，可以斷定當前市場行情仍在維持原有趨勢，即股價會繼續上漲，或繼續下跌。ADX值從上升傾向轉為下降時，表明行情即将反轉。4、ADX值遞減，降到20以下，且橫向行進時，市場氣氛為盤整。DI1線( DI)和DI2線(-DI)會反複出現交叉情況，此種情況下的交叉不可作為買賣依據。PDI和MDI總是糾纏在一起，多數情況下都會在040的區間内波動。并且這兩條曲線大緻以20為中軸相互對稱。5、ADX值在50以上從上升傾向轉為下降後，在40~60之間再度轉折上升，是大行情即将到來的征兆。

因此，PDI在MDI上方，顯示多方強過空方；PDI在MDI下方，顯示空方強過多方。6、DI1統計多方力量強度，DI2統計空方力量強度。ADX曲線統計的是PDI和MDI兩條曲線之間的差距。隻要PDI和MDI兩條曲線之間的距離拉大，無論哪條曲線在上方，ADX曲線都會快速上漲。7、ADXR曲線可以看成是ADX曲線的移動平均線。結語趨向指标DMI，在如今的指标用法中它被認作為最實用有效的技術指标之一，所以它才能夠在當今市場中使用從而曆久彌新，通常情況下投資者們都喜歡将其用作重要指标與其他指标一起去使用，比如Macd、KDJ、W&R、BOLL等，比如通過結合KDJ的J值在100以上，CCI值200, BOLL處于上軌上方判斷頂部。除了日DMI指标，中長線選手可以多參考周DMI指标，判斷大方向，看周線圖的DMI指标，這樣假信号少。DI1、ADX和ADXR向上發散，發散後逐步買入，DI2線向下突破ADX，向下跌落在四條指标線最低位置，同時該股的DI1、ADX以及ADXR三條指标線卻同時向上發散。三條曲線向上發散期間，需要成交量的配合，若成交量配合放大，這種形态的看漲信号更可靠。當DI1經常滑落至DI2之下時，意味着死叉，不宜進場交易。當DI1高于DI2時，肯定就不是底部。當ADX滑落至DI1之下時，不宜進場交易。DMI指标有金叉和死叉的用法，一般沒有背離和背馳的用法。