技術指标——反趨向指标

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1、B3621 三減六日乖離

－－判斷原則

算法

B36 收盤價的三日移動平均線與六日均線的離差

B612 收盤價的6日均線與12日均線的差離

用法

乖離值圍繞多空平衡點零上下波動，正數達到某個程度無法再往上升時，是賣出時機；反之，是買進時機。

　多頭走勢中，行情回檔多半在三減六日乖離達到零附近獲得支撐，即使跌破，也很快能夠拉回。

2、BIAS 乖離率

－－判斷原則

　　這裡的乖離，具體是指收盤價格（或指數，下略）與某一移動平均價格的差距，而乖離率則用以表征這種差距的程度。将各BIAS值連成線，則得到一條以零值為中軸波動伸延的乖離率曲線。

N日BIAS的N值通常取6、10、30、72及以上，分别用以研判短期、中期、中長期以 及長期的市勢。

一般而言，當BIAS過高或由高位向下時為賣出信号, 當BIAS過低或由低位向上時為 買入信号。

在中長期多方市場裡, BIAS在0上方波動,0是多方市場調整回檔的支持線, BIAS在0附近掉頭向上為買入信号。在中長期空方市場裡, BIAS在0下方波動, 0是空方市場調整反彈的壓力線，BIAS在0附近掉頭向下為賣出信号。BIAS若有效上穿或下穿0，則是中長線投資者入場或離場的信号。

采用N值小的快速線與N值大的慢速線作比較觀察，若兩線同向上, 升勢較強； 若兩線同向下，跌勢較強；若快速線上穿慢速線為買入信号；若快速線下穿慢速線為賣出信号。

－－參數自述

Param#1日乖離率;

Param#2日乖離率;

Param#3日乖離率;

3、CCI 順勢指标

－－判斷原則

１、CCI正值為多頭市場，CCI負值為空頭市場。

２、如CCI由-100之下回升，可認為是買入信号。

３、如CCI由+100之上下跌，可認為是賣出信号。

－－參數自述

天數:Param#1天;

4、KDJ 随機指标

－－判斷原則

１、一般而言, D線由下轉上為買入信号，由上轉下為賣出信号。

２、KD都在0～100的區間内波動，50為多空均衡線。如果處在多方市場，50是

　　回檔的支持線; 如果處在空方市場，50是反彈的壓力線。

３、K線在低位上穿D線為買入信号，K線在高位下穿D線為賣出信号。

４、K線進入90以上為超買區，10以下為超賣區；D線進入80以上為超買區，20

　　以下為超賣區。宜注意把握買賣時機。

５、高檔區D線的M形走向是常見的頂部形态，第二頭部出現時及K線二次下穿

　　D線時是賣出信号。低檔區D線的W形走向是常見的底部形态，第二底部出

　　現時及K線二次上穿D線時是買入信号，若與價格走向發生背離，分别稱為

　　摱ケ忱霐和摰妝忱霐，買賣信号可信度極高。

６、J 值可以大于100或小于0。J 指标值為依據KD買賣信号是否可以采取行動提

　　供可信判斷。通常，當 J值大于100或小于10 時被視為采取買賣行動的時機。

７、KDJ本質上是一個随機性的波動指标，故計算式中的N 值通常取值較小，以

　　5至14為宜， 可以根據市場或商品的特點選用。不過, 将KDJ應用于周線圖或

　　月線圖上, 也可以作為中長期預測的工具。

－－參數自述

天數:Param#1天;

天數:Param#2天;

天數:Param#3天;

5、LW&RLWR 威廉指标

－－判斷原則

LWR威廉指标實際上是KD指标的補數，即(100-KD)。

LWR1線 (100-線K)

LWR2線 (100-線D)

參數：N、M1、M2 天數，一般取9、3、3

用法：

1.LWR2<30，超買；LWR2>70，超賣。

2.線LWR1向下跌破線LWR2，買進信号；

線LWR1向上突破線LWR2，賣出信号。

3.線LWR1與線LWR2的交叉發生在30以下，70以上，才有效。

4.LWR指标不适于發行量小，交易不活躍的股票；

5.LWR指标對大盤和熱門大盤股有極高準确性。

－－參數自述

RSV:100*(N(Param#1)日内最高價-今日收盤價)/(N日内最高價-N日内最低價);

LWR1:RSV的Param#2日指數移動平均;

LWR2:LWR1的Param#3日指數移動平均

6、ROC 變動速率

－－判斷原則

１、當ROC向上則表示強勢,以100為中心線,由中心線下上穿大于100時為買入

　　信号。

２、當ROC向下則表示弱勢,以100為中心線,由中心線上下穿小于100時為賣出

　　信号。

３、當股價創新高時,ROC未能創新高,出現背離,表示頭部形成。

４、當股價創新低時,ROC未能創新低,出現背離,表示底部形成。

－－參數自述

ROC:100*(收盤價/Param#1日前收盤價-1);

ROC的Param#2日移動平均價

ROC 變動速率

－－判斷原則

１、當ROC向上則表示強勢,以100為中心線,由中心線下上穿大于100時為買入

　　信号。

２、當ROC向下則表示弱勢,以100為中心線,由中心線上下穿小于100時為賣出

　　信号。

３、當股價創新高時,ROC未能創新高,出現背離,表示頭部形成。

４、當股價創新低時,ROC未能創新低,出現背離,表示底部形成。

－－參數自述

ROC:100*(收盤價/Param#1日前收盤價-1);

ROC的Param#2日移動平均價

7、RSI 相對強弱指标

－－判斷原則

　　相對強弱指标RSI是用以計測市場供需關系和買賣力道的指标。RSI指标的技術

含義，即以向上的力量與向下的力量進行比較，若上的力量較大， 則計算出來的

指标上升；若下的力量較大，則指标下降，由此測算出市場走勢的強弱。

0≤RSI≤100，RSI>80為超買；RSI<20為超賣。

RSI以50為中界線，大于50視為多頭行情，小于50視為空頭行情。

RSI在80以上形成M頭或頭肩頂形态時，視為向下反轉信号。

RSI在20以下形成W底或頭肩底形态時，視為向上反轉信号。

RSI向上突破其高點連線為買進信号；RSI向下跌破其低點連線為賣出信号。

當RSI與股價出現背離時，一般為轉勢的信号。代表着大勢反轉，此時應選擇正确的買賣信号。

－－參數自述

Param#1日RSI;

Param#2日RSI;

Param#3日RSI;

8、SLOWKD 慢速KD

－－判斷原則

指标>80時，回檔的機率大；指标<20時，反彈機率大。

K線在20左右向上交叉D線時，視為買進信号。（如下圖）

K線在80左右向下交叉D線時，視為賣出信号。

SLOWKD波動于50左右的任何信号，其作用不大。

SLOWKD也可用背離原則來判斷個股走勢。

－－參數自述

RSV＝（收盤價－N（：Param#1）日來最低價）/（N日來最高價－最低價）×100

FASTK線　RSV的Param#2日均線

K線　FASTK的Param#3日均線

D線　K線的Param#4日均線

9、W&R 威廉指标

－－判斷原則

　　威廉指标全名為“威廉氏超買超賣指标”，屬于分析市場短線買賣走勢的技術指标。它是以N日内市場空方的力道(H - c)與多空總力道(H - L) 之比率，以此研判市勢。它是一個随機性很強的波動指标，本質上與KDJ理論中的未成熟随機指标RSV無異。

１、0≤WMS％R≤100。由于WMS％R以研究空方力道為主,這與其它相似的振蕩性指标以研究多方力道為主恰好相反，因此，WMS％R 80以上為超賣區，20以下為超買區。

２、由于其随機性強的緣故，若其進入超買區時，并不表示價格會馬上回落，隻要仍在其間波動，則仍為強勢。當高出超買線(WMS％R=20)時，才發出賣出信号。

３、同上理，當低過超賣線(WMS％R=80)時，才發出買入信号。

４、WMS％R=50是多空平衡線，上穿或跌破此線， 是穩健投資者的買賣信号。

５、公式中N的取值通常有6、12、26、等，分别對應短期、中短期、中期的分析。

－－參數自述

100*(N(Param#1)日内的最高價-昨收)/(N日内的最高價-N日内的最低價)

10、DPO 區間震蕩線

－－判斷原則

DPO區間震蕩線，英文全名 Detrended Price Oscillator，1970 ～ 1980年代由XaltBressert，将他對于衍生性期貨商品循壞規則的研究心得，發表于期貨商品雜志。這份研究報告對于目前的技術分析研究者似乎太過于簡單，但是,他已經把移動平均線從傳統的觀念上跳脫出來。這個觀點，逐漸被研究周期循環的學者采用。Walt Bressert研究這種交互作用後發現，一個長周波包含了數個短周波。數個短周波的組合，構成一個長周波。觀察短周波的運動規律,可以估計長周波峰谷出現的時機。例如：四個短循環底部，構成一個長期循環底部，因此，DPO指标刻意忽略較長周期的波動，一方面可以減少周期幹擾的混淆，一方面可以凸顯個别周期的波動。一段周期的移動平均線，其周期的二分之一處,是價格重心的聚焦點。以20天的周期為例，第10天是整段周期的重心平衡點。移動平均線的形狀,很像一條波浪狀扭曲的繩子，股價在這條繩子的周圍，上下來回穿梭。如果消除扭曲的波動，将這條繩子拉平，重心平衡點視為圖表上的0軸。 把當日價格與重心平衡點間的差距，繪制于0軸的上下方。如此一來，可以更清楚地顯示出短周期的高、低點。假設移動平均線是長周期的循環，股價波動是短周期循環。那麼，大家可以發現，DPO指标為了避免長、短周期互相幹擾，直接将移動平均線拉直後當成0軸。然後依據Envelope軌道線的做法，在移動平均線（0軸）的上下方，以固定百分比的差距，設定兩條上限和下限，代表股價的超買超賣界限值。

－－指标劍法

1、在0軸上方，設定一條超買線，DPO波動至超買線時，代表股價處于短期高點。

2、在0軸下方，設定一條超賣線，DPO波動至超賣線時，代表股價處于短期低點。

注意!不同股票的超買超賣界限值都不同,讀者應觀察其曆史數據後,自行設定。

3、DPO位于0軸上方，代表多頭趨勢。或者，DPO由負值向上穿越0軸時，視為買進

訊号。

4、DPO位于0軸下方，代表空頭趨勢。或者，DPO由正值向下穿越0軸時，視為，賣

出訊号。

11、DBCD 異同離差乖離率

－－判斷原則

原理和構造方法與乖離率類似，用法也與乖離率相同。優點是能夠保持指标的緊密同步，并且線條光滑，信号明确，能夠有效的過濾掉僞信号。

——公式描述

先計算乖離率BIAS，然後計算不同日的乖離率之間的離差，最後對離差進行指數移動平滑處理。

－－參數自述

離差=今日的Param#1日乖離率-Param#2日前的乖離率；計算離差的Param#3日移動平均

12、ALF 過濾指标

－－指标原理

同RC指标

用法：

1、以0為多空分界點，指标由負轉正時，買入。

2、以0為多空分界點，指标由正轉負時，賣出。

3、當股價創新高時,ALF未能創新高,出現背離,表示頭部形成。

4、當股價創新低時,ALF未能創新低,出現背離,表示底部形成。

13、KD 随機指标

－－指标原理

原理：用目前股價在近階段股價分布中的相對位置來預測可能發生的趨勢反轉。

算法：對每一交易日求RSV(未成熟随機值)

RSV=(收盤價－最近N日最低價)/(最近N日最高價－最近N日最低價)×100

K線：RSV的M1日移動平均 D線：K值的M2日移動平均

參數：N、M1、M2 天數，一般取9、3、3

用法：

1.D>80，超買；D<20，超賣。

2.線K向上突破線D，買進信号；線K向下跌破線D，賣出信号。

3.線K與線D的交叉發生在70以上，30以下，才有效。

4.KD指标不适于發行量小，交易不活躍的股票；

5.KD指标對大盤和熱門大盤股有極高準确性。

14、KST 完定指标

－－指标原理

KST指标參考長、中、短期的變速率ROC，以了解不同時間循環對市場的影響。

用法：

1、KST是一種綜合動量指标，反映的是市場大勢，适合中長線分析，以捕捉市場

轉點；

2、KST的基本分析方法與其它指标相同，當KST掉頭向上買入，掉頭向下賣出；

3、當市場即将進入轉勢階段時，KST與價位走勢亦會出現背離現象。

15、MJR

－－指标原理

MJR指标是比較當天收市價與昨天收市價的關系。

MJR指标的十四天指數，其公式是計算十四天裡面共有多少天的收市價比昨天高，

以計算它在十四天中的比例。

用法：

1、MJR主要應用于趨勢分析，一般而言，65至75代表市況向好，而25至35為市況向淡。

１、MJR在25以下為超賣，75以上為超買。

16、MASS 重量指數

－－指标原理

是Donald Dorsey累積股價波幅寬度之後，所設計的震蕩曲線。本指标最主要的作用，在于尋找飙漲股或者極度弱勢股的重要趨勢反轉點。MASS指标是所有區間震蕩指标中，風險系數最小的一個。由于股價高低點之間的價差波帶，忽而寬忽而窄，并且不斷的重複循環。利用這種重複循環的波帶，可以準确地預測股價的趨勢反轉點，一般市場上的技術指标，通常沒辦法具備這方面的功能。觀察MASS指标的曲線圖時，必須特别注意其曲線“凸出的部分”。當股價的高低波幅差距擴大，或者股價的動量指标急速噴出時，都會造成曲線形成“凸出的部分”。為了将股價的波幅差距，固定成一個範圍模式。MASS指标将每日的價差波幅，以指數平均的方式加以平滑，以便觀察它波帶寬窄的程度。一般而言，當MASS高于25時，代表價差波幅擴大。當MASS低于25時，代表價差波幅狹窄。但是，所謂“凸出的部分”，經常是價差波幅瞬間大幅擴張所造成的。由于沖擊的力量過于猛烈，造成MASS曲線向上穿越27，暗示股價波帶的寬度已擴增至一定極限，近期内反轉的可能性增加。為了讓MASS指标的反轉訊号實際具有參考價值，觀察MASS曲線的“凸出的部方”訊号時，必須同時觀察K線圖走勢，并且在K線圖表上，搭配一條9天的移動平均線。根據移動平均線移動的方向，決定進場買入或者退場賣出。

－－運用原則

1、MASS曲線向上穿越27，随後又掉頭跌落26.5。當時，如果股價的9天移動平均線，正處于上升狀态，代表多頭行情即将反轉下跌；

2、MASS曲線向上穿越27，随後又掉頭跌落26.5。當時，如果股價的9天移動平均線，正處于下跌狀态，代表空頭行情即将反轉上漲；

２、MASS曲線低于25的股票，一般較不具投資利潤；

17、RS 相對強弱比

－－指标原理

相對強度指标，描述個股和大盤之間的背離情況，其中移動平均線的意義是在n個周

期中個股和大盤的平均背離情況。一般來說，個股和相同的市場中的指數進行比較。

N日RS ＝ N日内收盤漲幅的平均值 ／ N日内收盤跌幅的平均值

　　由上面算式可知RS指标的技術含義，即以向上的力量與向下的力量進行比較，若上的

力量較大，則計算出來的指标上升；若下的力量較大，則指标下降，由此測算出市場走

勢的強弱。

用法：

1、一般而言，RS掉頭向下為賣出信号，RS掉頭向上為買入信号。但應用時宜從整體

态勢的判斷出發。

2、RS的Ｍ形走向是超買區常見的見頂形态；Ｗ形走向是超賣區常見的見底形态。這

時，往往可見RS走向與價格走向發生背離。所以，背離現象也是一種買賣信号。

3、RS由下往上走， 一個波谷比一個波谷高構成上升支持線；RS由上往下走，一個波

頂比一個波頂低構成下降壓力線。跌破支持線為賣出信号，升穿壓力線為買入信号。

4、N日RS的N值常見取5～14日。N值愈大趨勢感愈強，但有反應滞後傾向，稱為慢速

線；N值愈小對變化愈敏感，但易産生飄忽不定的感覺，稱為快速線。因此，可将

慢速線與快速線比較觀察，若兩線同向上，升勢較強；若兩線同向下，跌勢較強；

若快速線上穿慢速線為買入信号；若快速線下穿慢速線為賣出信号。

5、由于RSI設計上的原因，RSI在進入超買區或超賣區以後，即使市勢有較大的波動，而RSI變動速率漸趨緩慢，波幅愈來愈微，即出現所謂鈍化問題。尤其是在持續大漲或大跌時，容易發生買賣“操之過急”的遺憾。而RS指标則很好的解決了鈍化這個問題。

18、FASTKD 随機快步

－－指标原理

随機快步FAST(KD)相對于随機指标KDJ而言, 其随機性更強。其計算式為:

　　　　　　　　　　　　C － L
　　 今(N)日FAST(K) ＝ --------- × 100％
　　　　　　　　　　　　 H － L

　　式中: H ：N日内的最高價；

　　L ：N日内的最低價；

　　C ：最後的收盤價；

　　今(N)日FAST(D) ＝ 2/3昨日FAST(D) ＋ 1/3今日FAST(K)

　　式中: 昨日FAST(D)初始值取5日即可。

　　從算式可見, 它是以N日内市場多方的力道(C-L)與多空總力道(H-L)之比率來研判

市勢。

　　FAST(KD)的應用

　　一. 0≤FAST(KD)≤100, FAST(KD)80以上為超買區,20以下為超賣區；

　　二 .一般而言, FAST(KD)的K線上穿D線為買入信号,K線下破D線為賣出信号。但由于

其随機性強的緣故, 需考慮的應當是超買或超賣區内發出的買賣信号；

三. 公式中N的取值通常有5、10、25等, 分别對應短期、中短期的分析

19、STOCKRSI

－－指标原理

相對強弱指數RSI優點在于及時反映市場的短期底頂，但波動幅度有限，也不能經常

到達超買超賣區的水平，随機指數%K靈敏度高卻有太多的短期波動，将兩者綜合應用，

互補長短，就派生了Stoch RSI指标。

Stock RSI的判斷原則與RSI基本相同。

80以上為超買區，20以下為超賣區。進入超買區，賣出；進入超賣區，買入。